Кредитно-денежная политика государства

Вместе с тем, не решены пока следующие важнейшие проблемы, находящиеся в компетенции Банка России.

1. Сохраняется высокая  инфляция.

2. Сохраняется высокий уровень нестабильности движения капитала из страны.

3. Доля долгосрочных кредитов  коммерческих банков пока значительно  ниже, чем в развитых странах  и не играет существенной роли  в инвестициях (по причине высоких  процентных ставок).

4. Основной механизм инфляции – рост денежной массы за счет покупки Банком России иностранной валюты – главный дестабилизирующий фактор для денежной системы и один из основных факторов, снижающих инвестиционную привлекательность страны. Банк России пока не нашел безинфляционного механизма увеличения золотовалютных резервов и их эффективного хранения и использования.

5. Национальная валюта  – рубль – пока не выполняет  все свои функции денег, в частности, как средства сохранения стоимости  сбережений в силу  высокой инфляции, низких процентных ставок по депозитам и других сопутствующих факторов.  

6. Высокая инфляция в  совокупности с курсом укрепления  рубля относительно доллара привела  к тому, что ни рубль, ни доллар, ни евро, помещенные в банк, не  являются пока в России средством  сохранения стоимости  сбережений населения, которое по указанным причинам вообще лишено подобной возможности.

7. Ежегодно планируемая  правительством высокая инфляция (план ежегодно «перевыполняется») подогревает инфляционные ожидания, недоверие к властям и провоцирует ежегодную инфляцию, выше плановой. Фактически, федеральные власти ежегодно планируют высокий дополнительный инфляционный налог на доходы населения.

8. Инвестиционные кредиты  в национальной валюте пока  невыгодны для реального сектора  экономики. Эквивалентные процентные ставки по ним выше, чем по внутренним кредитам в иностранной валюте и много выше, чем по зарубежным кредитам. В сложившейся ситуации ведущие национальные корпорации и банки, включая Газпром, Сбербанк и Внешторгбанк, кредитуются за рубежом. Основная причина кредитования за рубежом - низкие процентные ставки.

Это приводит:

1) к снижению возможностей  для развития финансовой и  банковской системы РФ. Даже госбанки  кредитуются за границей. При  наличии огромных запасов валюты  в стране не организован кредитный процесс для целей инвестирования экономики;

2) к росту реального  совокупного государственного долга. По обязательствам госбанков  и госмонополий солидарную ответственность  несет государство.

Оптимальной стратегией для России является максимальное использование в своих интересах тех новых возможностей, которые открываются процессами глобализации, и минимизировать ее негативные последствия. Можно выделить три основных компонента этой стратегии.

1. Меры, направленные на  защиту национальных интересов России: укрепление ее валютно-финансовой системы, освобождение от импортной зависимости, защита национальной собственности, включая интеллектуальную.

2. Стимулирование инновационного  развития и завоевания позиций  на мировом рынке наукоемкой  продукции.

3. Расширение международного  сотрудничества в экономической, научно-технической, информационных  областях. Создание необходимых  правовых и институциональных условий для притока инвестиций. Восстановление кооперационных связей и формирование регионального общего рынка со странами СНГ. Кооперация с мировым сообществом в решении острых проблем валютно-финансовой сферы, экологии, здравоохранения, борьбы с преступностью и терроризмом.

 

Заключение

 

Термин «политика», пришедший к нам еще из древнего мира, означает искусство управления государством. Если проводить аналогию понятий, то денежно-кредитная политика - это искусство управления сферой денежного обращения и кредита государства.

Денежно-кредитная политика — это комбинация целей и средств, с помощью которых центральный банк посредством регулирования денежного предложения стремится достичь целей макроэкономической политики государства.

Роль государства в регулировании денежного рынка очень велика, так как именно оно выпускает деньги в обращение и берет на себя ответственность за управление денежным процессом.

Конкретные методы и инструменты кредитно-денежной политики Центрального банка определены законом о Банке России. Центральному банку предоставлены самые широкие полномочия и полная самостоятельность в вопросе о выборе методов и мероприятий по денежно-кредитному регулированию экономики страны в рамках действующего законодательства.

Главными задачами, стоящими перед всеми центральными банками, является поддержание покупательной способности национальной денежной единицы и стабильности кредитно-банковской системы страны.

Денежно-кредитное регулирование, осуществляемое центральным банком РФ, являясь одной из составляющих экономической политики государства, одновременно позволяет сочетать макроэкономическое воздействие с возможностями быстрой корректировки регулирующих мер.

Главным направлением деятельности центральных банков является регулирование денежного обращения.

Одно из важнейших направлений деятельности Центрального банка - рефинансирование кредитно-банковских институтов, направленное на обеспечение стабильности банковской системы. Инструментарий рефинансирования со стороны центрального банка включает предоставление ссуд под учет векселей и ломбардных кредитов, то есть заимствований на кратко- и среднесрочной основе. Для повышения уровня ликвидности банковских институтов центральные банки осуществляют их рефинансирование с различной степенью интенсивности. При этом использовать кредиты рефинансирования могут только стабильные банковские институты, испытывающие временные трудности. При проведении кредитно-денежной политики наиболее важными активами федеральных резервных банков выступают ценные бумаги и ссуды коммерческим банкам.

В зависимости от экономической ситуации, которая складывается в определенный период в стране, ЦБ РФ проводит политику дешевых или дорогих денег. Политика дешевых денег характерна для ситуации экономического спада, когда в экономике имеют место недоиспользование производственных мощностей, высокий уровень безработицы. Политика дешевых денег делает кредиты дешевыми, для того чтобы увеличить совокупные расходы, производство, занятость и инвестиции.

Политика дорогих денег в отличие от политики дешевых денег имеет целью ограничение денежного предложения, сокращение совокупных расходов и снижение темпов инфляции. Политика дорогих денег делает кредит труднодоступным и дорогим.

На современном этапе совершенствование денежно-кредитной политики РФ включает в себя широкий круг вопросов, в числе которых повышение роли банков и банковских систем в развитии экономики, использование международного опыта повышения ликвидности банковской системы, решение экономических и правовых проблем отношений Банка России и кредитных организаций, развитие системы страхования вкладов, поддержание устойчивого валютного курса и переход к конвертируемости рубля и др.

Список использованной литературы

 

1. Ануреев С.В. Денежно-кредитная политика, диспропорции и кризисы: монография — М.: КНОРУС, 2009. — 448 с.
2. Белоглазова Г.Н. Деньги, кредит, банки. – М: ИНФРА-М, 2009. – 392 с.
3. Гайдар Е. Т., Чубайс А. Б. Развилки новейшей истории России. — СПб.: Норма, 2011. –  89 с.
4. Моисеев С.Р. Денежно-кредитная политика: теория и практика: учебное пособие. — М.: Московская финансово-промышленная академия, 2011. — 784 с.
5. Волкова Н.А. Механизм реализации социально ориентированной кредитно-денежной политики // Вестник Российской академии естественных наук (Санкт-Петербург). - 2011. - №1. - С. 89-91.
6. Гамза В.А. О государственной денежно-кредитной политике в России // Интеграл. - 2008. - №5. - С. 44-48.
7. Греков И.Е. Эволюция инструментов и режимов денежно-кредитной политики банка России // Экономические и гуманитарные науки. - 2009. - №7 (213). - С. 55-59.
8. Лаврушин О.И. О денежно-кредитной и банковской политике // Банковское дело. - 2008. - №2. - С. 10-14.
9. Малкина М.Ю. Анализ инфляционных процессов и внутренних дисбалансов российской экономики // Финансы и кредит. – 2009. – № 6. – С. 5-11.
10. Малкина М.Ю. Институты денежно-кредитного регулирования: противоречия функционирования и развития // Финансы и кредит. - 2010. - №18. - С. 2-12.
11. Мельникова В.И. Содержательно-понятийные аспекты денежно-кредитной политики // Дайджест-финансы. - 2010. - №2. - С. 44-49.
12. Мехдиев Х.О. Влияние денежно-кредитной политики на экономический рост // Международный научный журнал. - 2012. - №2. - С. 29-32.
13. Подколзина И.А. О влиянии стоимости активов на денежно-кредитную политику центральных банков // Деньги и кредит. - 2011. - №7. - С. 71-75.
14. Поляков А.Е. Модель анализа денежно-кредитной политики в условиях управляемого плавания валютного курса // Вестник Российской таможенной академии. - 2012. - №1. - С. 117-125.
15. Сухарев О.С., Курьянова О.Г., Николайчук И.С. Денежно-кредитные механизмы экономического развития // Микроэкономика. - 2009. - Т. 7. - С. 286-292.
16. Федюнин Д.В. Теоретические аспекты и задачи формирования современной денежно-кредитной политики // Вестник Российского экономического университета им. Г.В. Плеханова. - 2012. - №3. - С. 46-50.
17. Чеботарева М. С. Денежно-кредитная политика России в посткризисный период: содержание и перспективы // Молодой ученый. — 2012. — №3. — С. 210-213.
18. Эюбов З.В. Современная денежно-кредитная политика и ее роль в формировании национальной рыночной экономики // Проблемы современной экономики. – 2012. – № 1. – C. 11-17.
19. Заключение Временной комиссии Совета Федерации по расследованию причин, обстоятельств и последствий дефолта 1998 г.: [Электронный ресурс] / Сайт Правительства РФ. -  Режим доступа к ресурсу:  http://www.glazev.ru/econom_polit/23
20. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2011 год и период 2012-2013 годов: [Электронный ресурс] / Сайт cbr.ru. – Режим доступа к ресурсу: www.cbr.ru/today/publications
21. Кредитно-денежная политика: [Электронный ресурс] / Сайт энциклопедия экономиста. – Режим доступа к ресурсу: http://www.grandars.ru/student/ekonomicheskaya-teoriya/monetarnaya-politika.html

Приложение 1

Институты денежно-кредитной политики

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 2

Хронология принятия нормативных активов в сфере денежно-кредитной политики

Дата утверждения	Наименование нормативного акта
31.08.1998 г.	Положение ЦБ РФ «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)»
25.02.1999 г.	Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций»
23.06.1999 г.	Федеральный закон «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг»
08.09.2000 г.	Положение ЦБР «О безналичных расчетах в РФ»
03.10.2000 г.	Положение ЦБ РФ «О порядке предоставления Банком России кредитов банкам, обеспеченных залогом и поручительством»
12.04.2001 г.	Положение ЦБР «О безналичных расчетах в РФ»
05.04.2002 г.	Указание ЦБ РФ «О неприменении на территории Российской Федерации некоторых нормативных актов Госбанка СССР»
10.07.2002 г.	Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»
03.10.2002 г.	Положение ЦБР «О безналичных расчетах в РФ»
09.10.2002 г.	Положение ЦБР «О порядке ведения кассовых операций в кредитных организациях на территории РФ»
05.12.2002 г.	Положение ЦБ РФ «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации»
01.04.2003 г.	Положение ЦБР «О порядке осуществления безналичных расчетов физическими лицами в РФ»
22.05.2003 г.	Федеральный  закон «О применении контрольно-кассовой  техники  при  осуществлении  наличных  денежных  расчетов  и (или) расчетов с использованием платежных карт»
21.06.2003 г.	Указание ЦБ РФ «О порядке оформления карточки с образцами подписей и оттиска печати»
10.12.2003 г.	Федеральный Закон «О валютном регулировании и валютном контроле»
10.12.2003 г.	Федеральный закон «О государственной регистрации выпусков акций, размещенных до вступления в силу Федерального закона «О рынке ценных бумаг» без государственной регистрации»
14.01.2004 г.	Инструкция ЦБ РФ «О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций»
29.07.2004 г.	Федеральный закон «О выплатах Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации»
29.04.2006 г.	Постановление о мерах по реализации федерального закона «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций»
Продолжение приложения 2
Дата утверждения	Наименование нормативного акта
26.03.2007 г.	Положение ЦБ РФ «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации»
20.06.2007 г.	Указание  Банка  России  «О предельном размере расчетов наличными деньгами  и  расходовании  наличных  денег, поступивших в кассу юридического лица или кассу  индивидуального  предпринимателя»
24.04.2008 г.	«Положение о порядке ведения кассовых операций и правилах хранения, перевозки и инкассации банкнот и монеты Банка России в кредитных организациях на территории Российской Федерации»
27.10.2008 г.	Федеральный закон «О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2014 года»
03.06.2009 г.	Федеральный закон «Об отчете Правительства Российской Федерации и информации Центрального банка Российской Федерации о реализации мер по поддержке финансового рынка, банковской системы, рынка труда, отраслей экономики Российской Федерации, социальному обеспечению населения и других мер социальной политики»
07.08.2009 г.	Положение «Об обязательных резервах кредитных организаций, депонируемых в Центральном Банке РФ»
02.04.2010 г.	Инструкция ЦБ РФ «О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций»
12.10.2011 г.	Положение о порядке ведения кассовых операций с банкнотами и монетой банка России на территории Российской Федерации, утвержденное Центральным банком Российской Федерации
26.09.2012 г.	Положение ЦБ РФ «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации»

 

 

 

 

 

 

1 Белоглазова Г.Н. Деньги, кредит, банки. – М: ИНФРА-М, 2009. – С. 181.

 

2 Ануреев С.В. Денежно-кредитная политика, диспропорции и кризисы: монография — М.: КНОРУС, 2009. — С. 129.

3 Кредитно-денежная политика: [Электронный ресурс] / Сайт энциклопедия экономиста. – Режим доступа к ресурсу: http://www.grandars.ru/student/ekonomicheskaya-teoriya/monetarnaya-politika.html

4 Греков И.Е. Эволюция инструментов и режимов денежно-кредитной политики банка России // Экономические и гуманитарные науки. - 2009. - №7 (213). - С. 56.

 

5 Греков И.Е. Эволюция инструментов и режимов денежно-кредитной политики банка России // Экономические и гуманитарные науки. - 2009. - №7 (213). - С. 58.

 

6 Малкина М.Ю. Анализ инфляционных процессов и внутренних дисбалансов российской экономики // Финансы и кредит. – 2009. – № 6. – С. 5-11.

 

7 Ануреев С.В. Денежно-кредитная политика, диспропорции и кризисы: монография — М.: КНОРУС, 2009. — С. 341.

8 Моисеев С.Р. Денежно-кредитная политика: теория и практика: учебное пособие. — М.: Московская финансово-промышленная академия, 2011. — С. 567.

 

9 Федюнин Д.В. Теоретические аспекты и задачи формирования современной денежно-кредитной политики // Вестник Российского экономического университета им. Г.В. Плеханова. - 2012. - №3. - С. 47.

 

 

 

10 Заключение Временной комиссии Совета Федерации по расследованию причин, обстоятельств и последствий дефолта 1998 г.: [Электронный ресурс] / Сайт Правительства РФ. -  Режим доступа к ресурсу:  http://www.glazev.ru/econom_polit/23

 

 

11 Мехдиев Х.О. Влияние денежно-кредитной политики на экономический рост // Международный научный журнал. - 2012. - №2. - С. 30.

 

12 Федюнин Д.В. Теоретические аспекты и задачи формирования современной денежно-кредитной политики // Вестник Российского экономического университета им. Г.В. Плеханова. - 2012. - №3. - С. 50.

 

13 Гайдар Е. Т., Чубайс А. Б. Развилки новейшей истории России. — СПб.: Норма, 2011. — С. 79.

14 Сухарев О.С., Курьянова О.Г., Николайчук И.С. Денежно-кредитные механизмы экономического развития // Микроэкономика. - 2009. - Т. 7. - С. 288.

 

15 Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2011 год и период 2012-2013 годов: [Электронный ресурс] / Сайт cbr.ru. – Режим доступа к ресурсу: www.cbr.ru/today/publications

16 Чеботарева М. С. Денежно-кредитная политика России в посткризисный период: содержание и перспективы // Молодой ученый. — 2012. — №3. — С. 210-213.