Экономическое понятие прибыли

– капитализированная (реинвестированная) прибыль – это часть нераспределенной прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов, т.е. в фонд накопления;

– потребляемая прибыль – та ее часть, которая расходуется на выплату  дивидендов, персоналу предприятия  или на социальные программы²⁹.

При проведении анализа могут быть использованы и другие различные  группировки показателей прибыли. В основе этих группировок всегда лежат те цели и задачи, которые  решаются в процессе аналитических  процедур пользователями конечных результатов  этого анализа.

Использование этих группировок позволяет  более детально проанализировать показатели прибыли и определить, насколько  существующая ситуация позволяет обеспечить решение текущих и перспективных  задач предприятия.

Риск в предпринимательской деятельности имеет самостоятельное теоретическое и прикладное значение как важная составная часть теории и практики управления, особенно с учетом малой изученности этой проблемы³⁰.

Актуальность введения в научный  оборот экономической науки категории  хозяйственного риска продиктована необходимостью полноценного использования  этой категории как инструмента  регулирования микроэкономических отношений при принятии хозяйственных  решений в деятельности предприятия  в условиях рынка³¹.

Сегодня единого, универсального определения  риска не существует. На наш взгляд, наиболее полно отражает понятие  «риск» следующее определение: риск – деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного  выбора, в процессе которой имеется  возможность количественно и  качественно оценить вероятность  достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели³².

Как и любая экономическая категория предпринимательские риски выражают свою сущность в функциях³³. Соответственно сущность хозяйственного риска следует связать с выяснением тех функций, которые он выполняет при осуществлении хозяйственной деятельности в условиях неопределенности³⁴.

Наиболее важными для хозяйственного риска как экономической категории  являются четыре функции: аналитическая, инновационная, регулятивная и защитная.

Одной из главных является аналитическая  функция, которая обусловлена необходимостью выбора одного из возможных вариантов  хозяйственного решения, для чего лицо, принимающее решение,

анализирует и соизмеряет все возможные  альтернативы, выстраивает свою систему  предпочтений³⁵.

А.С. Шапкин обусловливает наличие  аналитической функции риска  тем, что в сложных экономических

ситуациях для выбора оптимального решения используются специальные методы анализа³⁶.

Всякая инновация связана с  преодолением ситуаций повышенного  риска, обусловленного но-

визной внедряемых технологий или осваиваемых продуктов. Как правило, успех сопутствует тем руководителям промышленных предприятий, которым удается найти нетривиальные, нетрадиционные решения. Рисковые решения, рисковый тип хозяйствования приводят к более эффективному производству, от которого выигрывают и предприниматели, и потребители, и общество в целом. Стимулируя, таким образом, поиск неординарных решений, риск обнаруживает свою инновационную функцию. Теория хозяйственного риска предлагает не только способы априорной оценки опасности, но и методы предупреждения или превентивной компенсации негативных последствий нежелательного развития событий³⁷.

Регулятивная функция категории  «хозяйственный риск» имеет противоречивый характер и проявляется в двух формах: конструктивной и деструктивной. Конструктивная форма регулятивной функции заключается в том, что  способность рисковать –один из путей успешной деятельности предпринимателя. Сознательное, рациональное и ответственное отношение к риску (принятие его) как проявление конструктивной формы этой функции играет роль катализатора экономической активности, настраивая субъектов хозяйственной деятельности на получение значимых результатов нетрадиционными, порой сознательно рискованными способами, на преодоление консерватизма, психологических барьеров, препятствующих перспективным нововведениям.

Деструктивная форма регулятивной функции проявляется в игнорировании  риска. Примерами такого отношения  к риску являются механизмы принятия решений, не содержащие процедур обоснования, базирующихся на анализе риска и  учете закономерностей развития хозяйственной деятельно-__ сти предприятий. Такие решения по существу являются проявлениями волюнтаризма и авантюризма.

В то же время, если происходит реальное превращение хозяйственного риска  в инструмент регулирования экономических  отношений, то это помогает формировать  такие свойства мышления, как альтернативность, вариантность, диалектичность и др³⁸.

Защитную функцию риска следует  трактовать как необходимость институционального закрепления права предпринимателя  либо руководителя производственного  предприятия на принятие решений, включающих элементы хозяйственного риска. Допустимость ошибки, связанной с потерями, следует  рассматривать как неотъемлемый атрибут самостоятельной хозяйственной  деятельности, а не как следствие  профессиональной несостоятельности. При этом имеется в виду ошибка, оказавшаяся таковой вследствие проявления фактора риска, который  при предварительном анализе  риска не был и не мог быть учтен.

Встречается и более тонкая детализация  внешних проявлений категории «хозяйственный риск»:

- предупредительная (превентивная) функция  – обосновывающая необходимость  мероприятий и действий, направленных  на предупреждение непредвиденных  негативных событий и их последствий  или снижение степени их влияния;

- репрессивная функция – обосновывающая  необходимость действий (вытекающих  из осознания риска), которые ограничили  бы возможный ущерб или компенсировали  потери от уже наступившего  рискового случая;

- стабилизирующая функция – интерпретирующая  тезис о том, что сознательное  отношение к риску само по  себе является уравновешивающим, стабилизирующим;

- сберегательная функция – проявляющаяся  в накоплении и сбережении  временно свободных средств и  использовании их для создания  резервных фондов (фондов риска)  на случай необходимости покрытия  издержек на ликвидацию негативных  последствий проявившихся факторов  риска³⁹.

Таким образом, функции хозяйственного риска дают достаточно оснований  для выделения этого понятия  в качестве самостоятельной категории  экономической теории.

На предприятии выделяют две  формы вложения капитала:

1. Предпринимательский капитал. Вложение средств осуществляется в виде реальных инвестиций либо портфельных инвестиций в другое предприятие (покупка акций, вклад в уставные капиталы других предприятий, депозиты). В первом случае предприниматель ожидает получить вознаграждение как часть прибыли своего предприятия, состоящий из двух частей: оплаты своего труда за организацию и ведение бизнеса и оплаты за использование капитала как собственнику капитала. Во втором случае он получает доход части прибыли другого предприятия.
2. Ссудный капитал, т. е. предоставление займов, который дает предпринимателю доход как часть прибыли заемщика⁴⁰.

В силу ограниченности использования  ресурсов и возможности их альтернативного  использования предприниматель  всегда должен сделать выбор между  альтернативными формами вложения капитала и альтернативными способами  использования имеющихся ресурсов, в том числе собственных (если речь идет о реальном предпринимательском  капитале). Принимая то или иное решение, он жертвует ценностью альтернативных возможностей, в том числе получения  дохода в оплату своих предпринимательских  способностей, если отказывается использовать свой капитал как реальный. Отдавая  предпочтение одному из способов использования  ресурсов, организация будет нести  не только издержки, связанные с  его осуществлением, но может потерять некоторый доход, отказавшись от альтернативного варианта. Поэтому  в связи с наличием альтернативных решений все издержки предприятия  рассматриваются как альтернативные и носят характер издержек утраченных возможностей. Под ними понимают «издержки и потери дохода, которые возникают за счет отдачи предпочтения при наличии выбора одному из способов осуществления хозяйственной деятельности при отказе от другого возможного способа»⁴¹. С позиции управления прибылью, это означает, что необходимо: 1) сопоставлять ожидаемые выгоды от использования ресурсов альтернативным образом, чтобы реализовать коммерческий расчет как основу любых экономических решений; 2) оценить, насколько велик риск ухода предпринимателя из данного бизнеса в случае необеспечения для него приемлемого уровня дохода в результате принятых решений⁴².

Поскольку издержки предприятия всегда отражают альтернативность использования  ресурсов, их называют экономическими. Это «те выплаты, которые предприятие обязано сделать, или те доходы, которые оно обязано обеспечить поставщику ресурсов для того, чтобы отвлечь эти ресурсы от использования в альтернативном варианте»⁴³. Экономические издержки – это планируемые вмененные издержки, которые включают все затраты по использованию факторов производства независимо от того, покупаются они на рынке или являются собственностью предприятия. Они делятся на две категории:

1. Внешние – явные – денежные  издержки представляют собой  оплату ресурсов по данному  бизнесу, привлекаемых со стороны  (в виде сырья, топлива, энергии,  транспортных услуг, трудовых  ресурсов, проценты за кредит  и т. д.). Эти денежные платежи  в соответствии с правилами  ведения бухгалтерского учета  в организациях всегда осуществляются  на основе первичных бухгалтерских  документов (например, платежных поручений,  расходных кассовых ордеров), отражаются  в бухгалтерском учете и оформляются  бухгалтерскими проводками с  использованием счетов учета  денежных средств (50 «Касса» и  51 «Расчетные счета»). Внешние издержки  называют еще бухгалтерскими  издержками.

2. Неявные – внутренние –  вмененные издержки представляют  собой неоплачиваемые фирмой  издержки использования принадлежащих  ей собственных и самостоятельно  используемых ресурсов. Могут быть представлены в виде денежных платежей при их альтернативном использовании вне предприятия. Эта часть экономических издержек не отражается в бухгалтерском учете как издержки.

При использовании собственных  ресурсов в бизнесе их владелец рассчитывает получить от них такой же доход, как  если бы отдавал их во внешнее использование, например, в виде арендной платы  как альтернативного дохода от использования  своих помещений и оборудования или дохода по использованию капитала в форме ссудного или портфельных  инвестиций. Поэтому предприятие  должно нести некие внутренние издержки на то, чтобы ресурсы были использованы самой фирмой, а не вне ее. Кроме этого собственник рассчитывает также получить доход в виде дивидендов, т. е. минимального вознаграждения, необходимого для удержания его капитала в рамках данного бизнеса и компенсирующего ему использование его предпринимательских способностей и риск, связанный с данным бизнесом.

В свою очередь неявные издержки включают два вида альтернативных издержек, имеющих характер вмененных, т. е. подлежащих, планируемых к получению: издержки утраченных внешних возможностей в виде издержек и потери дохода, возникающих в случае отдачи предпочтения одному из способов осуществления хозяйственной деятельности при отказе от другого способа. Иначе их можно рассматривать как внешние вмененные издержки; внутренние вмененные издержки – альтернативные издержки по использованию тех факторов производства, которыми уже обладает сам предприниматель. Они составляют часть прибыли, которую мог бы получить предприниматель в счет возмещения собственных затрат. Это затраты самого предпринимателя, включая его труд и использование личного имущества. Поэтому доход предпринимателя, с точки зрения бухгалтера, – это прибыль, а с точки зрения экономиста – элементы издержек, что означает занижение фактического уровня издержек и завышение фактической прибыли.

Можно дополнительно аргументировать  возможность разделения неявных  издержек на издержки утраченных внешних  возможностей и внутренние вмененные  издержки, полезные в плане управления распределением прибыли. В первом случае речь идет об издержках, связанных с  управлением капиталом, анализом и  выбором альтернативного решения его использования в хозяйственной деятельности, в основе которого лежит коммерческий расчет. Это решение направлено на максимизацию дохода на вложенный капитал и реализует право собственника распоряжаться своим капиталом. В данном случае интересы предприятия и собственника полностью совпадают. Внутренние вмененные издержки отражают право собственника получать доход от использования своего труда и имущества. И здесь интересы собственника и предприятия разнонаправленны: чем большая часть прибыли используется на выплату дивидендов, тем меньшая остается в распоряжении предприятия.

Во втором случае неявные издержки не подтверждаются первичными бухгалтерскими документами и посему не отражаются в бухгалтерском учете как  издержки. Однако вмененные внутренние издержки, как использование чистой прибыли в форме дивидендов, в  бухгалтерском учете отражаются. Внешние же вмененные издержки в  бухгалтерском учете, как известно, вообще не отражаются.

Таким образом, экономические издержки – более широкое понятие, чем  издержки бухгалтерские. Неявные издержки включают нормальный доход на капитал  выше банковского процента и нормальную прибыль в оплату предпринимательских  способностей.

В связи с наличием разных видов  издержек в экономической теории выделяют соответствующие им виды прибыли  – бухгалтерскую и экономическую. Бухгалтерская прибыль представляет собой разницу между доходом  и внешними издержками, характеризует  фактически полученную прибыль и  подтверждается первичными бухгалтерскими документами. Этот вид прибыли представляет интерес для всех заинтересованных субъектов, поскольку количественно  характеризует конечный финансовый результат деятельности предприятия.

Экономическая прибыль возникает  в том случае, если общие доходы превышают все издержки, и представляет собой разницу между доходом  и экономическими издержками (явными и неявными), меньшебухгалтерской на величину неявных (внутренних) издержек. Это прибыль предполагаемая и представляет интерес для предприятия как главный ориентир при выборе альтернативного варианта использования вложенного капитала с целью обеспечения интересов предприятия в обеспечении источников своего развития и экономических интересов собственника. При оптимальной организации хозяйственной деятельности и управления они должны быть близки.