Инвестиционная деятельность коммерческого банка

ВВЕДЕНИЕ

 

Инвестиционная деятельность коммерческих банков имеет стратегическое значение не только для конкретно  взятого элемента банковского сектора, но и для страны в целом. С решением проблемы повышения эффективность  осуществления инвестиционной деятельности коммерческими банками связаны экономический рост, повышение жизненного уровня населения, обеспечение социально-экономической стабильности и экономической безопасности. Рациональная инвестиционная политика также обеспечит и эффективное развитие самого коммерческого банка. Объектом данной курсовой работы является деятельность банковского сектора.

Предметом исследования выступает инвестиционная деятельность банковского сектора РБ и ОАО «Белинвестбанк» г. Гродно.

Целью работы является выявление  проблем осуществления инвестиционной деятельности белорусскими коммерческими банками и путей их преодоления.

Для достижения этой цели потребуется решить следующие задачи:

- изучить теоретические  основы инвестиционной деятельности  коммерческих банков

-  рассмотреть формы и принципы инвестиционной деятельности, а также особенности инвестиционной политики коммерческого банка

-  охарактеризовать пути и перспективы развития данного направления деятельности банковского сектора

-  рассмотреть практические аспекты инвестиционной деятельности конкретного коммерческого банка -  выявить проблемы осуществления инвестиционной деятельности российскими коммерческими банками

-  на основе выявленной тенденции и принципов развития инвестиционной деятельности ОАО «Белинвестбанк»       предложить наиболее эффективные пути осуществления инвестиционной деятельности других российских банков.

В ходе написания курсовой были использованы методы исследования: метод анализа экономической  литературы, посвященной теоретико-методологическим основам исследования инвестиционной деятельности коммерческих банков, методы экономического анализа, синтеза, метод сравнения.

 

1. Экономические основы инвестиционной деятельности коммерческих банков

 

1.1 Сущность инвестиционной  деятельности коммерческих банков

 

На сегодняшний день банковская система является одной  из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Она представляет собой совокупность различных видов  банков и банковских институтов в  их взаимосвязи, существующую в той  или иной стране в определенный исторический период, и является составной частью кредитной системы. Базовую роль в банковской системе играют коммерческие банки.

Коммерческий банк –  самостоятельный субъект хозяйствования, оказывающий банковские услуги на принципах  коммерческого расчета. Таким образом, коммерческие банки выступают, прежде всего, в качестве специфических кредитных институтов, которые, с одной стороны, привлекают временно свободные средства юридических и физических лиц, с другой – удовлетворяют за счет этих привлеченных средств разнообразные финансовые потребности предприятий, организаций и населения. Перечень предоставляемых банковских услуг должен быть экономически целесообразным, а также способным к восприятию и удовлетворению финансовых потребностей рынка, обеспечению максимальной доступности их для потребителей [10, с.9].

Деятельность коммерческого  банка определяется следующими функциями:

• аккумуляция (привлечение) средств;
• размещение средств (инвестиционная функция);
• расчетно-кассовое обслуживание [11, с.124].

Экономическую основу операций банка по аккумуляции и размещению кредитных ресурсов составляет движение денежных средств как объективного процесса, оказывающего влияние на формирование и использование ссужаемых стоимостей. Организуя этот процесс, коммерческий банк выступает предприятием, обеспечивающим выгодное помещение аккумулированных кредитных ресурсов [5, с.116].

В экономической литературе термин «инвестиции» используется в  нескольких значениях. С точки зрения имущественного вложения инвестиции –  это помещение средств капитала в реальные активы предприятий или личное вещественное имущество. В практике финансовой деятельности инвестиции – это способ помещения капитала, который должен обеспечить сохраните или возрастание стоимости капитала и (или) принести положительную величину [15, с.413].

Отношения, связанные  с осуществлением инвестиционной деятельности на территории Республики Беларусь, регулируются Инвестиционным кодексом Республики Беларусь, иными актами законодательства Республики Беларусь, в том числе международными договорами Республики Беларусь, а также инвестиционными договорами с Республикой Беларусь. В соответствии с Инвестиционным кодексом Республики Беларусь, под инвестициями понимается любое имущество, включая денежные средства, ценные бумаги, оборудование и результаты интеллектуальной деятельности, принадлежащие инвестору на праве собственности или ином вещном праве, и имущественные права, вкладываемые инвестором в объекты инвестиционной деятельности в целях получения прибыли (дохода) и (или) достижения иного значимого результата. Инвестиционная деятельность банков рассматривается как действия инвестора по вложению инвестиций в производство продукции (работ, услуг) или их иному использованию для получения прибыли (дохода) и (или) достижения иного значимого результата. Субъектами инвестиционной деятельности выступают инвесторы, как физические, так и юридические лица, в том числе банки, а объектами инвестиционной деятельности служат вновь создаваемые и модернизируемые основные и оборотные средства, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, другие объекты собственности. [7].

Современные экономисты определяют инвестиции как долгосрочные вложения капитала в собственной стране или за рубежом в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы, инновационные проекты. При этом подчеркивается, что инвестиции дают отдачу через значительный срок после вложения. Таким образом, инвестиционная деятельность – вложение средств, инвестирование или же совокупная деятельность по вложению денежных средств и других ценностей в проекты, а также обеспечение отдачи вложений [11, с.124].

Важно отметить, что под  инвестициями понимаются все направления  размещения ресурсов коммерческого  банка, равно как и операции по размещению денежных средств на определенный срок с целью получения дохода. В первом случае к инвестициям относится весь комплекс активных операций коммерческого банка, во втором – его срочная составляющая.

Банковские инвестиции - это вложения банковских ресурсов на длительный срок в ценные бумаги с целью получения прямых и косвенных доходов. Прямые доходы от вложений в ценные бумаги банк получает в форме дивидендов, процентов или прибыли от перепродажи. Косвенные доходы образуются на основе расширения влияния банков на клиентов через владение контрольным пакетом их ценных бумаг. К банковским инвестициям относятся вложения в акции, облигации и другие ценные бумаги. Несмотря на то, что банковские инвестиции согласно определению должны носить долгосрочный характер, все инвестиционные инструменты подразделяют на:

инструменты денежного  рынка со сроком обращения до года, которые характеризуются низким риском и высокой ликвидностью;

инструменты рынка капиталов, которые погашаются более чем  через год и в целом характеризуются более высокой доходностью. Банковские инвестиции имеют собственное экономическое содержание. Инвестиционную активность в микроэкономическом аспекте – с точки зрения банка как экономического субъекта – можно рассматривать как деятельность, в процессе которой он выступает в качестве инвестора, вкладывая свои ресурсы на срок в создание или приобретение реальных и покупку финансовых активов для извлечения прямых и косвенных доходов.

Вместе с тем инвестиционная деятельность банков имеет и иной аспект, связанный с осуществлением их макроэкономической роли как финансовых посредников. В этом качестве банки помогают удовлетворить потребность хозяйствующих субъектов в инвестициях. Спрос на них в условиях рыночной экономики возникает в денежно-кредитной форме. Кроме того, банки дают возможность превратить сбережения и накопления в инвестиции.

Реализация инвестиционной деятельности банками выражается в  инвестиционном процессе. В свою очередь  инвестиционный процесс определяется как последовательность этапов, действий, процедур и операций по осуществлению инвестиционной деятельности. Конкретное течение инвестиционного процесса определяется объектом инвестирования и видами инвестирования (реальные или финансовые инвестиции) [2, с.211].

Поскольку инвестиционный процесс связан с долгосрочными вложениями экономических ресурсов для создания и получения выгоды в будущем, то сущность этих вложений заключается в преобразовании собственных и заемных средств инвестора в активы, которые при их использовании создадут новую стоимость [1, с.220].

В инвестиционном процессе принято выделять три этапа.

Подготовительный этап – этап принятия решения об инвестировании, который определяется следующей  совокупностью фаз:

• формирование цели инвестирования;
• определяются направления инвестирования;
• выбор конкретных объектов, подготовка и заключение инвестиционного договора.

Заметим, что инвестиционный договор определяет права и обязанности  участников в отношении величины вкладываемых средств, сроков и порядка  инвестиций, а также взаимодействие сторон при осуществлении инвестиционного процесса, порядок пользования объектом инвестиций, отношения собственности на созданный объект инвестиций, распределение будущих доходов от эксплуатации объекта.

Второй этап инвестиционного  процесса - осуществление инвестиций, практические действия по их реализации, облекаемые в правовую форму путем заключения различных договоров. Ими могут быть документы, связанные с передачей имущества; договоры, направленные на выполнение работ или оказание услуг; лицензионные или другие гражданско-правовые соглашения. Этот этап завершается созданием объекта инвестиционной деятельности.

Третий (эксплуатационный) этап связан с использованием созданного объекта инвестиционной деятельности. На этой стадии организуется производство товаров, выполнение работ, оказание услуг, возникает система маркетинга и сбыта нового товара. Кроме того, происходит компенсация инвестиционных затрат, генерируются доходы от реализации инвестиций. Именно этот этап совпадает со сроком окупаемости инвестиций [11, с.188].

Таким образом, инвестиционная деятельность кредитных учреждений имеет двойственную природу. Рассматриваемая  с точки зрения экономического субъекта – банка, она нацелена на увеличение его доходов. Эффект инвестиционной деятельности в макроэкономическом аспекте заключается в достижении прироста общественного капитала.

Основой фундаменталистики  инвестиционной деятельности коммерческих банков является интерпретация показателей  экономических индикаторов. Под  индикатором понимается доступная наблюдению и измерению характеристика изучаемого объекта, позволяющая судить о других его характеристиках, недоступных непосредственному исследованию.

К индикаторам инвестиционной деятельности относят:

• объем инвестиционных ресурсов коммерческих банков;
• индекс реальной стоимости инвестиционных ресурсов;
• объем банковских инвестиций;
• доля инвестиционных вложений в суммарных активах банков;
• структурные показатели банковских инвестиций по объектам их приложения;
• показатели эффективности инвестиционной деятельности банков, в частности, прирост активов и прирост прибыли в расчете на объем инвестиций;
• показатели альтернативной доходности инвестирования в производственный сектор по сравнению с вложением капитала в доходные финансовые активы.

 

1.2 Формы и принципы инвестиционной деятельности коммерческих банков

инвестиционный  банк финансовый

Необходимость активизации  участия банков в инвестиционном процессе вытекает из взаимозависимости  успешного развития банковской системы  и экономики в целом. С одной  стороны, коммерческие банки заинтересованы в стабильной экономической среде, являющейся необходимым условием их деятельности, а с другой – устойчивость экономического развития во многом зависит от степени надежности банковской системы, ее эффективного функционирования. Вместе с тем, поскольку интересы отдельного банка как коммерческого образования ориентированы на получение максимальной прибыли при допустимом уровне риска, участие кредитных учреждений в инвестировании экономики происходит лишь при наличии благоприятных условий.

Основные направления  участия банков в инвестиционном процессе:

• мобилизация банками средств на инвестиционные цели;
• предоставление кредитов инвестиционного характера;
• вложения в ценные бумаги, паи, долевые участия (как за счет банка, так и по поручению клиента) [8, с.21-22].

Эти направления тесно  связаны друг с другом. Мобилизуя  капиталы, сбережения населения, другие свободные денежные средства, банки  формируют свои ресурсы с целью  их прибыльного использования. Объем  и структура операций по аккумулированию средств – основные факторы воздействия на состояние кредитных и инвестиционных портфелей банков, возможности их инвестиционной деятельности.

Классификация форм инвестиционной деятельности коммерческих банков в  экономической литературе и банковской практике осуществляется на основе общих критериев систематизации форм и видов инвестиций; вместе с тем она имеет некоторые особенности вследствие специфики банковской деятельности.

В соответствии с объектом вложения средств можно выделить вложения в реальные экономические активы (реальные инвестиции) и вложения в финансовые активы (финансовые инвестиции). Банковские инвестиции могут быть также дифференцированы и по более частным объектам инвестирования: вложения в инвестиционные кредиты, срочные депозиты, паи и долевые участия, в ценные бумаги, недвижимость, драгоценные металлы и камни, предметы коллекционирования, имущественные и интеллектуальные права и др.

В зависимости от цели вложений банковские инвестиции могут  быть прямыми, направленными на обеспечение непосредственного управления объектом инвестирования, и портфельные, не преследующие цели прямого управления инвестиционным объектом, а осуществляемые в расчете на получение дохода в виде потока процентов и дивидендов или вследствие возрастания рыночной стоимости активов. Портфельные инвестиции - это одновременное вложение средств в различные ценные бумаги. Распределение средств среди большого количества объектов инвестирования (диверсификация) обеспечивает страхование инвестиций на случай неблагоприятного развития конъюнктуры рынка (падения курсовой стоимости отдельных ценных бумаг).