Государственные и муниципальные кредиты

                  МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ

              Еленейский ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

 

КАФЕДРА  экономики и экономического анализа

ФАКУЛЬТЕТ экономический

 

 

 

                                      Курсовая работа

по дисциплине: «Государственные и муниципальные финансы»

              

                  Государственные и муниципальные кредиты

                                   

 

 

 

 

 

                                                                         

                                                                            

                                                                         

                                                              

                                                                        

 

 

       

 

                                               Елец - 2012

                                                СОДЕРЖАНИЕ

Введение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . .3 

1. Теоретические основы государственного и муниципального кредита . .... .5

 1.1 Общие принципы, функции, цели и формы государственного и    муниципального кредитования……………………..............................................5

 1.2 Механизм целевого бюджетного кредитования . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11

2. Внутренний и внешний долг Российской Федерации………………….... . 16

2.1 Государственные финансы и состояние внутреннего долга РФ . . . . . . . .16

2.2 Внешний долг РФ….………………………………….. . . . . . . . . . . …. . . .20

3. Денежно-кредитная политика Центрального Банка России…….…………23

3.1 Цели и  результаты денежно-кредитной политики Банка России….….…23

3.2 Динамика  денежно-кредитных показателей органов  денежно-кредитного регулирования  и использование инструментов  денежно-кредитной политики……………………………………………………………………….…30

Заключение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41

Библиография…………………… . . . . . . …... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43

Приложения

 

                                                      ВВЕДЕНИЕ

   В системе государственных финансов важную роль играет государственный и муниципальный кредит, который в целях упрощения, как правило, именуется просто государственным кредитом.

   Государственный кредит выражает совокупность кредитных отношений государства с юридическими и физическими лицами. В этих отношениях государство выступает в роли либо заемщика, либо гаранта, либо кредитора. Там, где государство выступает в качестве заемщика и гаранта - это госкредит в узком смысле слова (или государственные заимствования). Отношения, в которых государство выступает кредитором юридических и физических лиц именуются государственным кредитованием.

   Государственный кредит в узком смысле слова как экономическая категория находится на стыке двух видов денежных отношений - финансов и кредита, интегрируя их черты. Ведь в данном случае по своему целевому назначению, госкредит является инструментом формирования денежных фондов государства, а значит - и звеном государственной финансовой системы. Но по методам мобилизации средств, он представляет собой одну из форм кредита. Государственный кредит выделен в самостоятельную категорию потому, что он существенно отличается от таких классических финансовых категорий, как налоги, акцизы, пошлины. Так, в отличие от последних он носит возвратный и платный характер. Государство должно не просто вернуть позаимствованную сумму, но и уплатить проценты за пользование ею. К тому же госкредит, как и кредит вообще, ограничен конкретным сроком, заранее известным участвующим сторонам. Бюджетный Кодекс РФ предусматривает, что любые долговые обязательства Российской Федерации погашаются в сроки, которые определены конкретными условиями займа, но не могут превышать 30 лет. Далее в отличие от налогов и сборов, госкредит носит сугубо добровольный и к тому же дискретный, разовый характер. Он может повторяться, а может и не повторяться. Налоги же и сборы носят постоянный и регулярный характер. Наконец, государственный кредит в силу его добровольности имеет селективный, избирательный характер, а налоги и сборы взимаются со всех налогообязанных субъектов экономики.

   Вместе с тем государственный кредит в узком смысле слова отличается от других форм кредита. Во-первых, обычный кредит в отличие от государственного кредита, как правило, носит строго целевой характер. Основное же назначение последнего - покрывать дефицит государственного бюджета. Во-вторых, обычный кредит выдается под конкретное материальное обеспечение (производственные или товарные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, долговые требования, недвижимость, ценные бумаги и др.). Обеспечением же государственного кредита является не какой-то конкретный вид ценностей, а все имущество государства или его административно-территориального подразделения.      В-третьих, обычный кредит в большинстве случаев выдается для обеспечения непрерывности (бесперебойности) процесса производства, т.е. носит производительный характер. Государственный кредит, особенно на высшем уровне, как правило, служит для покрытия бюджетного дефицита и является непроизводительным.

   Целью данной курсовой работы является изучения такой финансовой категории, как государственный кредит. При этом решается ряд задач:

- определить  понятие государственного кредита,  его цели, формы и механизм  кредитования;

- определить  сущность и последствия государственного  долга;

   Предметом курсовой работы выступает финансовая категория – долговые обязательства. Объектом изучения является Россия в качестве кредитора, заемщика и гаранта.

 

1. Теоретические основы государственного и муниципального кредита.

 

1.  Общие принципы, функции, цели и формы государственного и    

                           муниципального кредитования.                    

   Государственный и муниципальный кредит представляет собой отношения, по которым Российская Федерация, субъект РФ или муниципальное образование являются кредиторами или заемщиками. Государственные и муниципальные кредиты могут быть получены и предоставлены Российской Федерацией, субъектами РФ и муниципальными образованиями юридическим и физическим лицам, другим бюджетам, иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям в пределах полномочий соответствующего уровня бюджета. [1, с. 315]

   Государство в лице уполномоченного органа исполнительной власти заключает кредитный договор, в соответствии с которым у него возникают соответствующие обязательства или требования. Условиями кредитного договора являются:

- срок  предоставления или получения  кредита; 

- обязанности  сторон;

- условия  обеспечения возврата ссуды; 

- размер  процентной ставки за пользование  ссудой;

- другие  условия. 

   Государственный кредит - это экономические отношения между государством и физическими и юридическими лицами, субъектами Российской Федерации, органами местного самоуправления, иностранными государствами, международными организациями. В этих экономических отношениях государство выполняет роль заемщика, кредитора и гаранта.

   В последние годы Россия в основном выступает как заемщик средств. В 2008 г. внешний долг по оценкам экспертов составлял порядка 41% ВВП. Следует иметь в виду, что по международным стандартам предельный размер выплат по обслуживанию как внешнего, так и внутреннего долга не должен превышать 30% от доходов бюджета, в 2008 г. этот показатель в России составлял 24,8%.[3, с. 198-200]

   Предоставляя ссуды или кредиты, государство выступает в роли кредитора. В случаях, когда государство берет на себя ответственность по погашению обязательств, взятых какими-либо субъектами (физическими лицами, предприятиями и организациями, субъектами Российской Федерации, органами местного самоуправления), государство выступает как гарант. Если должник полностью и в срок рассчитывается по своим обязательствам, то государство как гарант не несет дополнительных затрат.

   Таким образом, основной признак государственного кредита - это участие государства в кредитных отношениях.

 Важнейшая функция государственного и муниципального кредита - перераспределение денежных ресурсов в соответствии с потребностями экономики в целом и целесообразностью поддержки того или иного направления социально-экономической деятельности. В настоящее время отсутствует специальный централизованный фонд государственного кредитования. Его источником служит соответствующий бюджет, при утверждении расходной части которого предусматриваются необходимые средства на кредитование.

Перераспределение осуществляется между:

- федеральным  бюджетом и региональными бюджетами; 

- региональным  бюджетом и бюджетами муниципальных  образований; 

-международными  финансово-кредитными институтами  и федеральным бюджетом;

- иностранными  юридическими и физическими лицами  и федеральным и региональными  бюджетами; 

- федеральным,  региональными и местными бюджетами  и юридическими лицами-резидентами  и др.

   Государственный и муниципальный кредит выполняет также регулирующую функцию. В условиях ограниченности бюджетных ресурсов их выделение на безвозмездной основе не всегда оправдано. Кроме того, эффективность использования выделенных средств на возвратной и платной основе выше, чем на безвозвратной и бесплатной. При этом кредитование создает мультипликативный эффект. У государства появляется дополнительная возможность для стимулирования развития отдельных отраслей и предприятий путем выделения им целевых бюджетных ссуд.

   Регулирующая функция проявляется и при получении Россией внешних займов от МВФ (Международного Валютного Фонда) на финансирование бюджетного дефицита, проведение структурных реформ и реструктуризацию экономики, поддержку приватизации, фондового рынка и т.п.

   С помощью регулирующей функции государство воздействует на заемщиков, которые обязаны обеспечить эффективное применение бюджетных ссуд.

   Одной из функций государственного и муниципального кредита является учет и контроль за целевым и рациональным использованием кредита, выделяемого государством. Эту функцию осуществляют соответствующие институты на федеральном, региональном и муниципальном уровнях. Необходимость контроля вытекает как из самой природы кредита, так и из функций государства. Формами контроля являются:

- контроль  за движением денежных потоков,  осуществляемых через органы  федерального казначейства или  уполномоченные банки; 

- контроль  за соблюдением условий кредитного  договора;

-контроль  за целевым использованием заемщиком  выделенных средств;

- контроль  за выполнением принятых дополнительных  обязательств субъектами РФ и  органами местного самоуправления  и др.

   К основным целям государственного и муниципального кредитования относятся:

- решение  проблем финансирования бюджетного  дефицита;

-проведение  региональной финансово-кредитной  политики, направленной на выравнивание  социально-экономических условий  жизни населения и функционирования  региональных экономик;

- поддержка  муниципальных образований в  решении неотложных социально-экономических  задач; 

- поддержка  приоритетных для экономики секторов и видов деятельности.[6, с.105]

   Государство обычно заимствует деньги либо в форме займов, либо выпуска долговых обязательств. Первая представляет собой кредит, получаемый государством у какого-либо кредитора (например, у Центрального банка, у иностранного государства, МВФ и т.п.) Вторая связана с выпуском ценных бумаг и размещением их среди населения, финансовых и кредитных организаций. Несмотря на разные механизмы мобилизации государственного кредита обе эти формы имеют одинаковое экономическое содержание. В любом случае дело сводится к поступлению заемных ресурсов в бюджет и соответствующему возрастанию государственного долга в виде кредитных обязательств по ссуде или долговых обязательств по ценным бумагам.

   Государственный кредит, как правило, выступает в виде государственных займов, размещаемых путем эмиссии и продажи ценных бумаг. Это могут быть также кредиты Центрального банка, коммерческих банков и других финансовых институтов. Выпускаемые государством указанные бумаги называются государственными ценными бумагами. Они могут продаваться и покупаться на фондовом рынке и составляют особый сегмент этого рынка - рынок государственных ценных бумаг. Основная форма государственного кредита - государственные займы. Они представляют собой неэмиссионный источник покрытия бюджетного дефицита.[7, с. 255]