Формирование и использование финансовых ресурсов в организациях на примере ЗАО "Строительные материалы и керамика ДВ" г. Хабаровск

Остаток денежных средств  на начало отчетного периода (начальный  остаток) отражает величину денежных средств, которую предприятия получили, но не израсходовали за период, предшествующий отчетному.

Остаток денежных средств предприятия на конец отчетного периода (конечный остаток) представляет собой величину денежных средств, которую предприятия получили, но не израсходовали за отчетный период (с учетом сумм начального остатка).

По данным бухгалтерского баланса определяется чистый остаток  денежных средств на любой момент исследуемого периода. Он определяется как разница между поступившими и израсходованными денежными средствами в течение этого периода.

Показатели «Отчета о  прибылях и убытках» (формы №2) имеют  довольно важное значение для проведения анализа денежных потоков косвенным методом. Именно в этой форме отчетности содержатся такие показатели, как: выручка от продажи товаров (работ, услуг); себестоимость проданных товаров; валовая прибыль, прибыль (убыток) до налогообложения; прибыль (убыток) от обычной деятельности; чистая прибыль; операционные и внереализационные доходы и расходы; и другие показатели.

В форме №3 «Отчет об изменениях капитала» раскрываются частные  показатели движения собственного капитала организации, отражаются поступление  и расходование всех его составляющих, а также оценочных резервов.

В отчете о движении денежных средств (форма №4) суммируются потоки денежных средств за отчетный период, с тем чтобы получить дополнительную информацию о результатах производственно-хозяйственной деятельности организации, ее инвестиционной и финансовой деятельности. В отчете проводится четкое разграничение между денежными средствами, формирующимися в результате нормальной производственно-хозяйственной деятельности и получаемыми от внешних источников.

Отчет о движении денежных средств охватывает один учетный  период (год) и характеризует приток и отток денежных средств.

В отчете содержится информация, которая дополняет данные отчетного  бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. В частности, из этого отчета можно получить информацию о том, обеспечивалось ли достижение прибыльности достаточным притоком денежных средств, необходимых для  расширения проводимых операций или по крайней мере позволяющих продолжать их на прежнем уровне; удовлетворяет ли приток денежных средств необходимый уровень ликвидности организации.

Отчет отражает инвестиции в  дочерние и иные хозяйственные общества, капитальные вложения в основные средства, на увеличение оборотных  средств, содержит данные об изъятии  денежных средств из сферы инвестиций.

Его большим достоинством является то, что он в простой  и аналитической форме позволяет  выявить факторы, повлиявшие на изменение  денежных потоков за отчетный период.

Проведем анализ основных источников притока и оттока денежных средств предприятия за 2008-2010 гг. (см. табл. 13).

Таблица 13 - Анализ источников притока и оттока денежных средств  ЗАО «СМиК ДВ» за 2008-2010 гг., тыс. рублей.

Показатели	2008	2009	2010
Остаток денежных средств  на начало года	853	690	555
Поступило денежных средств всего, в том числе:	154517	187088	197972
Выручка от реализации продукции	148833	183105	193558
Выручка от реализации основных средств	5007	-	-
Бюджетные ассигнования	-	-	-
Проценты по финансовым вложениям	534	425	266
Прочие поступления	143	3558	4148
Направлено денежных средств всего, в том числе	154680	187223	197655
На оплату товаров	107055	124281	144585
На оплату труда	33903	37298	35631
Отчисления на социальные нужды	8815	9697	9264
На выдачу подотчетных  сумм	352	453
На оплату машин и транспортных средств	-	352	238
На финансовые вложения	45	-	153
На расчеты с бюджетом	606	1594	2045
Прочие выплаты	3904	13548	5739
Остаток денежных средств  на конец периода	690	555	872

За анализируемый период доля поступлений от реализации продукции  составляла более 90%, также как и  затраты на сырье составляют более 70% от всех оттоков предприятия. Негативным моментом является недостаточность  финансовых вложений предприятия. Эти  вложения (в ценные бумаги, срочные  депозиты) могли бы приносить доход.

Анализ финансовой устойчивости предприятия можно проводить  с помощью системы как абсолютных, так и относительных показателей.

Возможно выделение четырех  типов финансовой устойчивости:

S(x) = (1; 1; 1) - абсолютная финансовая  устойчивость;

S(x) = (0; 1; 1) - нормальная финансовая  устойчивость;

S(x) = (0; 0; 1) - неустойчивое финансовое  состояние;

S(x) = (0; 0; 0) - кризисное финансовое (на грани банкротства).

Таблица 14 - Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ЗАО «СМиК ДВ»

№ п/п	Показатель	2008	2009	2010	Изменение (+/-)
					2010 к 2009	2010 к 2008
1	Собственный капитал, тыс. руб., стр.490	97273	102914	98068	-4846	795
2	Иммобилизованные активы, тыс. руб., стр.190	61918	62670	68613	5943	6695
3	Наличие собственных оборотных  средств, тыс. руб.	35355	40244	29455	-10789	-5900
4	Долгосрочные обязательства, тыс. руб., стр.590	2946	4370	9342	4972	6396
5	Наличие собственных и  долгосрочных заемных источников формирования запасов, тыс. руб.	38301	44614	38797	-5817	496
6	Краткосрочные займы и  кредиты, тыс. руб., стр.610	-	-	-	-	-
7	Общая величина основных источников формирования запасов, тыс. руб.	38301	44614	38797	-5817	496
8	Общая величина запасов, тыс. руб.	24237	32835	39955	7120	15718
9	Излишек (+) или недостаток (-) собственных источников формирования запасов, тыс. руб.	-2946	7409	-10500	-17909	-7554
10	Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, тыс. руб.	14064	11779	-1158	-12937	-15222
11	Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат, тыс. руб.	14064	11779	-1158	-12937	-15222
12	Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации, S	(0,1,1)	(0,1,1)	(0,0,0)		Х

Финансовое состояние  ЗАО «СМиК ДВ» в 2008 и 2009 гг. имело  нормальную финансовую устойчивость, однако в 2010 году оно перешло в  кризисное состояние, т.к. на обеспечение  запасов недостаточно основных источников (собственных и заемных средств). На обеспечение запасов используются денежные средства краткосрочной кредиторской задолженности, т.е. задолженность предприятия  поставщикам, персоналу и бюджету. Такое положение не допустимо. Предприятию  стоит пересмотреть политику формирования запасов, с тем чтобы не допустить их излишка.

В краткосрочной перспективе  финансовое состояние предприятия  оценивается показателями ликвидности  и платежеспособности. Они характеризуют, может ли предприятие в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным  обязательствам.

Ликвидность бухгалтерского баланса выражается в степени  покрытия обязательств организации  ее активами, срок превращения которых  в деньги соответствует сроку  погашения обязательств. Ликвидность  баланса достигается путем установления соотношений между обязательствами  организации и его активами.

Таблица 15 - Ранжирование активов  по степени убывания ликвидности  и пассивов по степени возрастания  срочности их погашения

Условное   обозначение	Ранжирование активов  и пассивов баланса (алгоритм расчета)	Абсолютная величина,  тыс. руб.	2010 к 2009	2010 к 2008
		2008	2009	2010
Активы
А1	Наиболее ликвидные активы: - денежные средства (стр.260); - краткосрочные  финансовые вложения (стр. 250)	9670	8405	3149	-5256	-6521
А2	Быстро реализуемые активы: - дебиторская задолженность до 12 месяцев (стр. 240); - прочие оборотные  активы (стр. 270)	20123	25207	18395	-6812	-1728
А3	Медленно реализуемые  активы: - запасы с учетом НДС (стр. 210 + стр. 220)	25536	33600	40793	7193	15257
А4	Трудно реализуемые активы: - внеоборотные активы (стр. 190)	61918	62670	68613	5943	6695
Пассивы
П1	Наиболее срочные обязательства: - кредиторская задолженность (стр. 620)	16905	22480	23507	1027	6602
П2	Другие краткосрочные  обязательства:- краткосрочные кредиты  и займы, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные  обязательства (стр. 610 + стр. 630 + стр. 660)	-	-	-	-	-
П3	Долгосрочные обязательства (стр. 590)	2946	4370	9342	4972	6396
П4	Собственный капитал: - собственный  капитал с учетом убытков, доходов  будущих периодов, резервов предстоящих  расходов (стр. 490 + стр. 640 + стр. 650)	97396	103032	98098	-4934	702

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.

2008 год: 9670 тыс. руб. > 16905 тыс. руб. - не соответствует;

20123 тыс. руб. > 0 тыс. руб. - соответствует;

25536 тыс. руб. > 2946 тыс.  руб. - соответствует;

61918 тыс. руб. < 97396 тыс.  руб. -соответствует.

2009 год: 8405 тыс. руб. > 22480 тыс. руб. - не соответствует;

25207 тыс. руб. > 0 тыс. руб. - соответствует;

33600 тыс. руб. > 4370 тыс.  руб. - соответствует;

62670 тыс. руб. < 103032 тыс.  руб. - соответствует.

2010 год: 3149 тыс. руб. > 23507 тыс. руб. - не соответствует;

18395 тыс. руб. > 0 тыс. руб. - соответствует;

40793 тыс. руб. > 9342 тыс.  руб. - соответствует;

68613 тыс. руб. < 98098 тыс.  руб. - соответствует.

Как на начало, так и на конец анализируемого периода баланс является ликвидным, т.к. выполняются  практически все условия. Не покрываются  только лишь краткосрочные обязательства.

Платежеспособность - это  наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных  для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Основными признаками платежеспособности являются:

а) наличие в достаточном  объеме средств на расчетном счете;

б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Для анализа платежеспособности используют три относительных показателя, расчеты которых приведены в  табл. 16.

Таблица 16 - Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности  и платежеспособности организации

Показатель	Экономическое  содержание	Формула расчета по данным   бухгалтерского баланса   (форма N 1)	Значение   показателя
			2008	2009	2010
Коэффициент   текущей   ликвидности   (покрытия)	Характеризует, в какой  степени все краткосрочные обязательства  обеспечены оборотными активами	Кт.л. = ОА / КО = (стр. 290 - стр. 244 - стр. 252) / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660)	3,27	2,99	2,65
Коэффициент   критической   ликвидности	Характеризует прогнозируемые  платежные возможности предприятия при условии   своевременных расчетов   с дебиторами	Кк.л. = (ДЗ + ДС + КФВ +   ПОЛ) / КО = (стр. 240 + стр. 250 + стр. 260 + стр. 270) / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660)	1,76	1,5	0,92
Коэффициент   абсолютной   ликвидности	Характеризует, какая часть   краткосрочных обязательств   может быть погашена имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями	Каб.л. = (ДС + КФВ) / КО =   = (стр. 260 + стр. 250) /   (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660)	0,57	0,37	0,13
Условные обозначения: КО - краткосрочные обязательства; ОА - оборотные   активы; ПОА - прогнозируемые оборотные активы; ДС - денежные средства;   ДЗ - дебиторская задолженность; КФВ - краткосрочные финансовые вложения