Финансы предприятия, их значение в условиях рыночной экономики

 

 

 

 

Отчет о прибылях и убытках

 

	код	За отчетный период	За аналогичный период прошлого года
Доходы и расходы по обычным  видам деятельности Выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС,  акцизов и аналогичных обязательных платежей) в том числе услуг  связи стоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг в том числе услуг  связи валовая прибыль коммерческие расходы управленческие расходы прибыль (убыток) от продаж II. Прочие доходы  и расходы Проценты к получению Проценты к получению Доходы от участия  в других организациях  Прочие операционные доходы Прочие операционные расходы Внереализационные доходы Внереализационые  расходы Прибыль (убыток) до налогообложения Отложенные налоговые  активы Отложенные налоговые  обязательства Текущий налог на прибыль Штрафные санкции Прочие Чистая прибыль (убыток) отчетного периода СПРАВОЧНО Постоянные налоговые  активы Постоянные налоговые  обязательства Базовая прибыль (убыток) на акцию Разводненная прибыль (убыток) на акцию	010 011   020 021 029 030 040 050   060 070 080 090 100 120 130 140 141 142 150 151 152 190   200,1 200,2 201 202	14981620 13669183   (8886409) (8326928) 6095211 (28006) (1818757) 4248448   104970 (408607) 19779 1683599 (3304160) 465674 (320239) 2489464 29713 4289 (669351) (442) 26695 1880368   6186 (82004) - -	12775163 11752195   (7565557) (7014351) 5209606 (35343) (1438673) 3735590   62513 (499428) 38704 1586609 (2441887) 532468 (393956) 2620613 (94602) (67811) (512975) (8315) (16) 1936894   46256 (92697) 0,02184 0,02184

 

 

Исследуем предприятие  ОАО «ГЕРАКЛ».

 

Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

 

1.Наличие собственных  оборотных средств (Е^с)

 Е^с = К – А^в

К = 22856969+1643847=24500816

А^в = 31550862+215606=31766468

Е^с = 24500816-31766468=-7265652

 

З=938782+584436=1523218

 

2. Общая величина основных  источников формирования запасов  и затрат 

 ( Е^о )

 Е^о = Е^с +М

Е^о = -7265652+1512919=-5752733

 

3. Показатель обеспеченности  запасов и затрат источниками  их формирования.

 

•  Излишек(+) или недостаток (-) собственных оборотных средств

 

 Е^с =-7265652-1523218=-8788870

 

Следовательно у ОАО  «ГЕРАКЛ» недостаток собственных оборотных  средств.

 

• Излишек(+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат

 

 Е^о =-5752733-1523218=-7275951

 

Следовательно, для предприятия  характерно недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат.

 

Так как З> Е^с +М , то есть 1523218>-5752733

Значит на предприятии  ситуация кризисного финансового состояния

 

4. Коэффициент автономии  (К_а )

 

 К_а =22856969/36401295=0,6 - оптимальная доля собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия.

 

5. Коэффициент финансирования

К_ф = 22856969/(3050101+1512919) = 5 - часть деятельности предприятия, которая финансируется за счет собственных средств.

 

6. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами

 К_о = -7265652/4850433=-1,5

 

7. Коэффициент маневренности

 К_м =-7265652/22856969=-032

 

Анализ кредитоспособности и ликвидности баланса предприятия.

 

Активы предприятия.

1. Наиболее ликвидные активы А1 = 810601+633129=1443730
2. Быстрореализуемые А2 = 1667879
3. Медленнореализуемые А3 =938782+6421684-524967=6835499
4. Труднореализуемые активы А4 = 31550862-6421684=25129178

 Пассивы предприятия:

1.Наиболее срочные  П1 = 7124633

2.Краткосрочные пассивы  П2 = 1512919

3. Долгосрочные пассивы  П3 = 3050101

4. Постоянные пассивы  П4 = 22856969+9545+1847128-524967=24188675

 

Баланс ликвиден если:

А1≥П1 1443730<7124633

А2≥П2 1667879>1512919

А3≥П3 6835499>3050101

А4≤П4 25129178>24188675

Так как данные соотношения  неверны, значить баланс неликвиден.

Ликвидность также рассчитывается с помощью:

1.Коэффициент абсолютной  ликвидности 

 К_ал 1443730/7124633=0,2

2. Коэффициент покрытия, или текущей ликвидности

 К_тл = (4850433-524967)/7124633=0,6

 

Анализ эффективности  использования оборотных средств.

1.Анализ оборачиваемости  оборотных активов:

а) Оборачиваемость

 оборотных активов = 12775163/(3672140+4850433)*0,5=3

б) Продолжительность

 оборота = 12мес./3=4

2. Анализ оборачиваемости дебиторской задолжности:

а)оборачиваемость

дебиторской задолжности = 12775163/(1320700+1667879)*0,5=8,5

б) Период дебиторской 

 задолжности = 12мес/8,5=1,4

в)Доля дебиторской задолжности

в общем объеме оборотных  активов = 1667879*100/4850433 =34

 

3. Анализ оборачиваемости товарно-материальных запасов:

а) оборачиваемость 

 запасов = 7565557/(724720+938782)*05=9

б) Срок хранения

 запасов = 12мес/9=1,33

 

Анализ финансового  результата предприятия.

Рентабельность.

1. Рентабельность

Имущества предприятия = 1936894*100/(28403881+36401295)*0,5=6

2. Рентабельность оборотных

Активов = 1936894*100/4261287=45

3. Рентабельность

внеобротных активов = 1936894*100/(24731741+31550862)*0,5 =7

 4.Рентабельность

 инвестиций = (512975+1936894)*100/(36401295-10494225)=9

5.Рентабельность

 собственного капитала = 1936894*100/22856969=8

5. Рентабельность

реализованной продукции = 1936894*100/12775163=15

Оценка потенциального банкротства.

Для исследования вероятности  банкротства применительно к  российским предприятиям наиболее приемлем метод анализа ограниченного круга показателей:

- коэффициент текущей  ликвидности (КТЛк);

- коэффициент обеспеченности  собственными средствами (КОС);

- коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности(КВП).

 

 

КТЛк = 4850433/(1512919+7124633)=0.56;

 

КОС = (22856969-31550862)/4850433 = -1.792;

 

КВП = (0.56+0.5(0.56-КТЛн)/2

 

КТЛн = 3672140/(1218654+1225042) = 1.5;

 

КВП = (0.56+0.5(0.56-1.5))/2 = 0,045.

 

 

Структура баланса предприятия  признается неудовлетворительной, а  предприятие – неплатежеспособным,т.к.:

1. КТЛ меньше 2;
2. КОС менее 0.1;

И у предприятия в  ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность, т.к. КВП менее 1.

Вывод: на основании проведенного анализа можно утверждать, что  ОАО «ГЕРАКЛ» находится в неустойчивом финансовом состоянии и его кредитоспособность низка.

И к этому предприятию  как к деловому партнеру и заемщику в деловом мире будут относиться с осторожностью.

¹  Маниловский Р.Г., Бизнес-план. Методические материалы., М,; Финансы и статистика, 1999г. – С.-99

²  Финансы предприятия и отраслей народного хозяйства/ Моляков Д.С. – М: Финансы и статистика, 1999. – С. 87.

³  Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия., Мн.:Экоперопектива, 1999г – С. 101