Финансовый анализ эффективности хозяйственной деятельности ОАО «Гидромаш»

Увеличивается задолженность   на конец 2010 года перед бюджетом на 2 591 тысяч рублей, что очень пагубно сказывается на финансовом состоянии предприятия, так как отсрочки по этим платежам, обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Также увеличивается задолженность перед прочими кредиторами на 6 788 тысяч рублей.

Увеличение доли кредиторской задолженности в краткосрочных  пассивах говорит о снижении источников формирования оборотных активов, а также о  снижении текущей ликвидности предприятия. Дальнейшее увеличение доли кредиторской задолженности будет уменьшать текущую ликвидность предприятия.

Несмотря на это собственные  средства составляют более 50 процентов от общей стоимости, то есть у предприятия собственных средств больше, чем заёмных. Необходимо отметить, что если удельный вес собственных средств составляет более 50 процентов, то можно считать что, продав принадлежащую предприятию часть активов, оно сможет полностью погасить свою задолженность разным кредиторам.

Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках позволяет анализировать в динамике состав и структуру доходов и расходов, их изменение, свидетельствующих об эффективности использования доходов и целесообразности произведенных расходов в сравнении с полученными доходами.

Проведем горизонтальный анализ доходов и расходов ОАО «Гидромаш» за 2008-2010 годы (таблица 2.4).

Таблица 2.4 – Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках ОАО «Гидромаш» за 2008-2010 годы

Показатели	2008 г.	2009 г.	Изменения 2009 г. к 2008 г. (+,-)	2010 г.	Изменения 2010 г. к 2009 г. (+,-)
1. Выручка от продажи товаров,  продукции, работ, услуг	191 774	213 995	+22 221	237 480	+23 485
2. Расходы по обычным видам  деятельности	173 544	205 630	+32 086	240 756	+35 126
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)	18 230	8 365	-9 865	-3 276	-11 641
4. Прочие доходы	53 262	83 411	+30 149	78 365	-5 046
5. Прочие расходы	62 952	86 070	+23 118	79 481	-6 589
6. Прибыль (убыток) от прочих операций  (4-5)	-9 690	-2 659	+7 031	-1 116	+1 543
7. Прибыль до налогообложения	8 541	5 706	-2 384	-4 392	-10 098
8. Изменение налоговых активов  и обязательств, налог на прибыль  и др. расходы из прибыли	-3 119	-158	-3 277	28	+967
9. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	5 422	-930	-6 352	-5 391	-4 461

 

По данным таблицы 2.4 видно, что за 2009 год ОАО «Гидромаш»  имело прибыль от продаж в размере 8 365 тысяч рублей, что составило 3,9 процента от выручки. По сравнению с 2008 годом прибыль от продаж снизилась на 9 865 тысяч рублей, или на 54,1 процента. В 2010 году образовался убыток от продаж в сумме 3 276 тысяч рублей, финансовый результат от продаж стремительно снизился на 11 641 тысяч рублей по сравнению с 2009 годом.

В 2009 году по сравнению с 2008 годом выросла как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 22 221 и 32 086 тысяч рублей соответственно). Причем в процентном отношении изменение расходов ( плюс 18,5 процентов) опережает изменение выручки (плюс 11,6 процентов). В 2010 году  выручка составила 237 480 тысяч рублей. За 2009-2010 годы отмечен ощутимый рост выручки на 23 485 тысяч рублей, или на 11 процентов, при этом тенденцию повышения подтверждает и линейный тренд.

Убыток от прочих операций за 2009 год составил 2 659 тысяч рублей, что на 7 031 тысяч рублей (72,6 процентов) меньше, чем убыток за аналогичный период прошлого года.

Изучая расходы по обычным видам деятельности, следует  отметить, что организация в течение 2008-2010 годов учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на реализованные товары (работы, услуги).

Проведем вертикальный анализ отчета и прибылях и убытках  ОАО «Гидромаш» за 2008-2010 годы (таблица 2.5)

Анализ прибыли от продаж показал, что в 2009 году выручка от продаж выросла всего на 12 процентов, а себестоимость выросла на 29 процентов, в результате чего произошло падение  прибыли от продаж  на 9 865 тысяч рублей, а в 2010 году, несмотря на рост выручки на 11 процентов, себестоимость выросла, на 21 процент, что соответственно привело к убытку от продаж   в сумме 3 276 тысяч рублей.

Из представленной информации следует, что за период 2008-2009 годы ОАО «Гидромаш» имеет отрицательные значение сальдо внереализационных доходов и расходов, но, несмотря на это  прибыль от продаж превышала их отрицательные значения, в результате чего финансовый результат до налогообложения был положительным. Но за счет увеличения к концу 2009 годв налоговых санкций получили убыток в сумме 930 тысяч рублей.

За счет  увеличения в 2010 году управленческих расходов на 2 671 тысяч рублей (или на 6 процентов), падения прочих доходов на 7 838 тысяч рублей и при почти неизменившихся прочих расходов, а также за счет увеличения себестоимости продукции, и по сравнению с ней незначительным увеличением выручки от продаж привело к образованию на конец 2010 года у ОАО «Гидромаш» убытка в сумме 5 391 тысяч рублей.

Рассчитаем размеры  влияния на прибыль от реализации продукции, работ, услуг ОАО «Гидромаш» указанных выше факторов (таблица 2.6).

 

 

 

Таблица 2.5 – Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках ОАО «Гидромаш» за 2008-2010 гг.

№ п/п	Показатель	2008 год		2009 год		2010 год		Изменение 2009г. к 2008г., тыс. руб.	Изменение 2010г. к 2009г., тыс. руб.	Темп роста, %                     2009г. к 2008г.	Темп роста, %                     2010г. к 2009г.
		Сумма,             тыс. руб	Уд.вес, %	Сумма,             тыс. руб	Уд.вес, %	Сумма,             тыс. руб	Уд.вес, %
Доходы и расходы по обычным  видам деятельности
1	Выручка от продажи      товаров, работ, услуг	191 774	-	213 995	-	237 480	-	+22 221	+23 485	111,59	110,97
2	Себестоимость проданных товаров продукции, работ, услуг	120 092	-	154 565	-	187 090	-	+34 473	+32 525	128,71	121,04
3	Валовая прибыль	71 682	-	59 430	-	50 390	-	-12 252	-9 040	82,91	84,79
4	Коммерческие расходы	4 490	-	3 371	-	3 301	-	-1 119	-70	75,08	97,92
5	Управленческие расходы	48 962	-	47 694	-	50 365	-	-1 268	+2 671	97,41	105,60
6	Прибыль (убыток)  от продаж	18 230	213,44	8 365	146,6	-3 276	74,59	-9 865	-11 641	45,89	-39,16
Прочие доходы и расходы
7	Проценты к получению	-	-	3	-	-	-	-	+3	-	-
8	Проценты к уплате	2 836	-33,2	1931	-33,84	815	18,56	-905	-1 116	68,09	42,21
9	Доходы от участия       в других организациях	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
10	Прочие доходы	45 199	-	70 940	-	63 102	-	+25 741	-7 838	156,95	88,95
11	Прочие расходы	41 791	-	66 688	-	65 301	-	+24 897	-1 387	159,58	97,92
12	Прибыль от прочих доходов	3 408	39,9	4 252	74,5	-2 199	50,1	+844	-6 451	124,77	-51,72
13	Прочие внереализационные доходы	8 064	-	12 468	-	15 263	-	+4 404	+2 795	154,61	122,42
14	Прочие внереализационные расходы	18 325	-	17 451	-	13 365	-	-874	-4 086	95,23	76,59
15	Прибыль от прочей деятельности	-10 261	-120,1	-4 983	-87,3	1 898	-	+5 278	+6 881	48,56	-38,09
16	Прибыль (убыток) до налогообложения	8 541	100	5 706	100	-4 392	100	-2 835	-10 098	66,81	-76,97
17	Текущий налог на прибыль	2 662	-	2 458	-	0	-	-204	-2 458	92,34	0,00
18	Чистая прибыль (убыток)	5 422	-	-930	-	-5 391	-	-6 352	-4 461	-17,15	579,68

 

Таблица 2.6 – Данные для расчета факторного анализа прибыли от реализации продукции, работ, услуг ОАО «Гидромаш» за 2010 год

Показатели	На начало 2010г. (по базису)	По базису на фактические услуги	На конец 2010г.	Факт. данные с корректировкой на изменение цен
Выручка от реализации	213 995	228 881	237 480	228 646
Затраты на производство	205 630	217 162	240 756	216 391
Прибыль (убыток) от РП	8 365	11 719	-3 276	12 254

 

1. Влияние на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию ¡ И₁:

¡ И₁=Р₁ – Р₂                                  (2.1)

где    Р₁ – реализация в отчетном году в ценах отчетного периода;

Р₂ – реализация в отчетном году в ценах базисного периода.

¡ И₁ = 237480 – 228537 = +8943 тыс. руб.

2. Влияние на прибыль изменений в объеме продукции И₂:

¡ И₂ = П₀К₁– П₀     (2.2)

где   П₀ – прибыль базисного периода;

К₁ – коэффициент роста объема реализованной продукции.

К₁=С_1.0:С₀      (2.3)

где    С_1.0 – себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах базисного периода;

С_{0 –} себестоимость реализованной продукции базисного периода.

¡ И₂ = 8365 х (193327 / 205630) – 8365 = -500 тыс. руб.

3. Влияние на прибыль изменений в объеме продукции, о<span class="dash041e_0431_044b_0447_04