Финансовый анализ эффективности хозяйственной деятельности ОАО «Гидромаш»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ                                                                                                       3

1 Методика финансового анализа хозяйственной деятельности предприятия                                                                         6

1.1 Понятие эффективности хозяйственной деятельности предприятия     6

1.2 Цели и задачи анализа эффективности хозяйственной деятельности предприятия                                                                                                              13

1.3 Методика финансового анализа эффективности хозяйственной деятельности предприятия: приемы и способы                                                                  16

2 Финансовый анализ эффективности хозяйственной деятельности ОАО «Гидромаш»        23

2.1 Краткая экономическая характеристика  предприятия    23

2.2 Анализ бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках  ОАО «Гидромаш»            30

2.3 Анализ рентабельности хозяйственной деятельности

ОАО «Гидромаш»           44

2.4 Анализ деловой активности  ОАО «Гидромаш»     54

2.5 Анализ финансовой  устойчивости ОАО «Гидромаш»    57

2.6 Анализ ликвидности  и платежеспособности ОАО «Гидромаш»   61

3 Рекомендации по повышению эффективности хозяйственной деятельности ОАО «Гидромаш»    67

3.1 Определение потребности ОАО «Гидромаш» в оборотном капитале    67

3.2 Планирование и увеличение  роста прибыли ОАО «Гидромаш»    77

3.2.1 Планирование прибыли с помощью маржинального анализа  77

3.2.2 Планирование безубыточной деятельности ОАО «Гидромаш»   81

3.2.3 Резервы роста прибыли         83

3.3 Общий экономический эффект от предложенных рекомендаций   87

ЗАКЛЮЧЕНИЕ                                                                                                91

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ                                    100

ВВЕДЕНИЕ

 

По итогам 2010 года экономика в целом, также как и промышленность, находится ниже предкризисного максимума примерно на 5 процентов, что не позволяет пока говорить о преодолении последствий кризиса. Некоторые российские компании и предприятия до сих пор находятся не в лучшей социально-экономической обстановке. При прогнозируемых темпах роста на достижение максимального предкризисного уровня ВВП потребуется еще около двух лет, а серьезного ускорения ожидать трудно. Падение уровня мирового производства и потребления, обвал фондовых рынков и банкротство крупнейших корпораций это далеко не все последствия разразившегося в 2009 году мирового финансового кризиса.

Дошедшие последствия  кризиса уже всем налицо, в том  числе и для руководства российских компаний. В таких условиях возрастает как никогда необходимость в решительных и неотлагательных финансово-экономических мероприятиях по недопущению попадания своих предприятий в «кризисную яму». Основу такой стратегии составляет финансовый анализ эффективности хозяйственной деятельности предприятия, позволяющий своевременно отслеживать изменения в его финансовом состоянии.

Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и его реальных и потенциальных контрагентов. Эффективная организация финансовой деятельности невозможна без умения анализировать происходящие хозяйственные процессы. Если аналитическая программа построена грамотно, то предприятие способно быстро отреагировать на возможные негативные экономические изменения вокруг.  Для этого необходимо: а) владеть методикой оценки финансового состояния предприятия; б) иметь соответствующее информационное обеспечение; в) иметь квалифицированный персонал, способный реализовать данную методику на практике.

Переход к рынку сопровождается для многих предприятий попаданием в зону хозяйственной неопределенности и повышенного риска. Большинство предприятий впервые встало перед необходимостью объективной оценки финансового состояния, платежеспособности и надежности своих партнеров. Поэтому в настоящее время все большую роль приобретает финансовый анализ эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственно–хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами, а также перед государством. Вот почему тема данной работы очень актуальна в настоящий момент.

Целью выпускной квалификационной работы является проведение финансового анализа эффективности хозяйственной деятельности предприятия на основе получения небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную «картину» определения результативности и эффективности работы предприятия. Поставленная цель обусловила задачи, которые я перед собой поставила:

1. Изучить теоретические основы проведения финансового анализа эффективности хозяйственной деятельности предприятия.
2. Проанализировать с помощью бухгалтерских документов эффективность хозяйственной деятельности предприятия.
3. На основе полученного анализа разработать мероприятия по увеличению прибыли предприятия.
4. Сформулировать рекомендации, позволяющие повысить эффективность работы предприятия.

Проанализировав методики различных ведущих экономистов, я предложила в данной выпускной квалификационной работе наиболее успешно развитую схему проведения финансового анализа эффективности хозяйственной деятельности на предприятии в рамках англо-американской школы бухгалтерского учета и финансового анализа.

К основным задачам финансового анализа эффективности хозяйственной деятельности предприятия относятся: исследование состава и структуры прибыли предприятия, изучения факторов, влияющих на ее формирование, принятие мер по возможному ее увеличению, а также анализ факторных моделей рентабельности  и показателей деловой активности предприятия. 

Величина прибыли предприятия говорит о его жизнеспособности, так как, рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования: расширенного воспроизводства; решения проблем социального развития коллектива; материального стимулирования работающих; погашения долговых обязательств предприятия перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Она характеризует степень деловой активности, рентабельности, финансовой устойчивости и благополучия предприятия. По прибыли определяют уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данного предприятия [35, с. 29].

Объектом исследования выпускной квалификационной работы выступает ОАО «Гидромаш».

Информационной базой  для проведения финансового анализа  эффективности хозяйственной деятельности будет служить бухгалтерская отчетность ОАО «Гидромаш» за 2008-2010 годы.

Работа состоит из трех глав:

1. Методика финансового анализа хозяйственной деятельности предприятия;
2. Финансовый анализ эффективности хозяйственной деятельности ОАО «Гидромаш»; 
3. Рекомендации по повышению эффективности хозяйственной деятельности ОАО «Гидромаш».

 

1 Методика финансового анализа хозяйственной деятельности предприятия

 

1.1 Понятие эффективности хозяйственной деятельности предприятия

 

В сложившейся экономической  ситуации, когда возникает необходимость изыскания внутренних источников для экономического роста предприятий, важную роль играет анализ эффективности хозяйственной деятельности предприятия.

Термин «эффективность» ряд российских авторов использует в связи с оценкой финансово-хозяйственной деятельностью по данным управленческой отчетности (А.Д. Шеремет, Л.Т. Гиляровская, А.Н.Селезнева, Е.В. Негашев, Р.С. Сайфулин, Г.В. Савицкая), при этом особое внимание в ходе проведения анализа акцентируется на показатели и оценку интенсификации и экстенсификации финансово-хозяйственной деятельности с факторным рассмотрением влияния таких производственных показателей, как фондоотдача, ресурсоотдача, материалоотдача.

Этот подход формально  базируется на получившей достаточное  распространение англо-американской методологии бухгалтерского учета, подразумевающей его деление на управленческий и финансовый учеты. Предлагаемая учеными схема анализа хозяйственной деятельности предприятия представлена на рисунке 1.1.

Отличительные особенности данного анализа состоят в следующем:

• он построен исключительно исходя из предпосылок и ограничений, действующих в условиях централизованно планируемой экономики и не предполагающих наличия реальных рыночных механизмов в экономике;
• он проводится обычно в ретроспективном аспекте;
• он затрагивает не только и не столько финансовую сторону деятельности предприятия, сколько предполагает комплексную оценку абсолютно разнородных (с позиции, например, бухгалтера или финансового менеджера) сторон деятельности.

Рисунок 1.1 – Схема анализа хозяйственной деятельности

 

Несложно заметить, что  приведенный подход к структурированию аналитических процедур представляет собой попытку расширить схему традиционного анализа хозяйственной деятельности, интенсивно использовавшуюся в нашей стране в годы централизованно планируемой экономики, путем включения в нее отдельных элементов новых видов деятельности или объектов анализа (бизнес-планирование, маркетинг, финансовые активы, капитал и др.).

Безусловно, такой вариант  вполне возможен, вместе с тем финансовый анализ (иногда его называют внешним  финансовым анализом) проводится с  позиции внешних пользователей, не имеющих доступа к внутрифирменной информации, то есть основа его информационной базы – доступная бухгалтерская отчетность.

Таким образом, возникает  ряд дискуссионных моментов. Во-первых, прямое заимствование логики деления  учета на две ветви и перенос  ее в систему анализа хозяйственной деятельности предприятия без надлежащего обоснования далеко не бесспорны. Если финансовый анализ как относительно самостоятельное направление с определенными вариациями в трактовке содержательного его наполнения в англо-американской науке и практике действительно существует, то такого понятия, как «управленческий анализ» нет и в помине. Поэтому представляется, по меньшей мере, странным, что в странах, исповедующих англо-американскую модель бухгалтерского учета, до сих пор не додумались до управленческого анализа, а все проблемы микроэкономического анализа в приложении к предприятию сосредоточили в рамках управленческого учета и финансового менеджмента.

Во-вторых, представляется не вполне обоснованным обособление аналитических блоков - имеет место разнопорядковость блоков (например, «Комплексный экономический анализ эффективности хозяйственной деятельности» и «Анализ объема продукции») или сведение в один блок таких принципиально различающихся категорий, как ликвидность и платежеспособность, с одной стороны, и финансовая устойчивость, с другой. Более того, вообще не сформулированы принципы обособления аналитических блоков, что приводит к естественному вопросу - а не забыты ли в указанной схеме некоторые значимые разделы аналитической работы. В частности, в схеме выделен блок «Анализ системы маркетинга», то есть, обособлены аналитические процедуры, связанные с системой сбыта продукции предприятия, но тогда логично было бы обособить и не менее важные процедуры анализа системы поступления сырья и материалов.

Не вызывает сомнения тот факт, что в принципе возможно различное обоснование подходов к анализу финансово-хозяйственной деятельности, причем любой из таких подходов будет не свободен от недостатков, а значит и обоснованной критики.

Таким образом, оценка эффективности хозяйственной деятельности может быть выполнена в рамках различных видов анализа, основными из которых являются:

• комплексный анализ (деятельность предприятия оценивается с различных сторон в зависимости от целевой функции в рамках обоснования решений оперативного, тактического и/или стратегического характера);
• тематический анализ (оцениваются отдельные виды ресурсов, технологического процесса, отношений с контрагентами, системы сбыта, организационно технического уровня и т.п.).

Именно такого мнения придерживаются другие авторы, например, В. В. Ковалев, О.В. Ефимова и М.Н. Крейнина. Модель анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, по их мнению, можно представить, например, следующим образом рисунок 1.2.