Финансовый анализ эффективности хозяйственной деятельности ОАО «Гидромаш»

 

Имеющееся оборудование позволяет заводу занять достойное место среди отечественных машиностроительных предприятий. В настоящее время на территории России только ОАО «Гидромаш» владеет технологией, предусматривающей полный цикл обработки деталей, сборки и испытания изделий по лицензии германской фирмы «Sauer Sundstrand». Технологические линии и основное технологическое оборудование ОАО «Гидромаш» неоднократно проходили стадии модернизации, обновления, реконструкции и перехода на новые технологии.

Предприятие осуществляет полный технологический цикл изготовления продукции.

С целью своевременной  подготовки производства, выпуска изделий  и обслуживание парка технологического оборудования на предприятии действуют основные и вспомогательные производства.

К основным цехам относятся:

- механические цеха, предназначенные для изготовления ходовых частей, корпусных деталей и деталей механического передела;

- сборочно-испытательный  цех, который включает в себя  участки: предварительной сборки, черновой и чистовой промывки, гидравлических испытаний, механических испытаний, окраски, сушки и упаковки, и участок окончательной сборки.

- гальвано-термический  цех для термообработки деталей,  гальванопокрытий и лакокрасочных покрытий;

Имеется заготовительное  производство, которое состоит из следующих цехов:

- кузнечно-прессового цеха, оборудованного для свободной и горячей ковки, а также термообработки заготовок;

- механозаготовительный  цех, который состоит из заготовительного  участка, участка автоматной сборки, механообработки, штамповки, участка пластмасс.

К вспомогательным цехам относятся:

- ремонтно-механический  цех - для ремонта и обслуживания  технологического оборудования  и изготовления запчастей к  нему;

- энергоремонтный цех  - для ремонта систем отопления,  пароснабжения, теплоснабжения, вентиляции и кондиционирования воздуха, холодильно-компрессорного обслуживания, внутрицеховых и внутриплощадочных сетей сжатого воздуха, для проведения физико-химической очистки промстоков, для ремонта и обслуживания релейной защиты, коммутационной аппаратуры вторичных цепей, обслуживание заводской АТС, внутриплощадочных цепей связи, автоматики пожарной сигнализации, промышленного телевидения, эксплуатации и обслуживания высоковольтных кабелей, распределительных устройств и трансформаторных подстанций;

- цех нестандартного  оборудования для производства специализированного технологического не стандартизированного оборудования, средств автоматизации и механизации, оргтехоснастки;

- инструментальное производство, которое состоит из участков  режущего и концевого инструмента,  приспособлений, горячих и холодных штампов, вспомогательного инструмента, мерителя, заготовительного, термического, участка ОСТО.

Структура предприятия  по исполнению функциональных обязанностей в процессе производства следующая:

1. Основные цеха.

2. Вспомогательные цеха.

3. Службы завода.

4. Управление завода.

За последние три года финансово-хозяйственная деятельность ОАО «Гидромаш» сложилась следующим образом (таблица 2.2).

Выручка от продажи товаров, работ, услуг ОАО «Гидромаш» в 2009 году увеличилась на 22 221 тысяч рублей по сравнению с 2008 годом, в 2010 году увеличилась по сравнению с показателем 2009 года на 234 85 тысяч рублей (темп роста 110,97 процентов) и составила 237 480 тысяч рублей

При этом себестоимость  проданных товаров тоже увеличилась в 2009 году на 34 473 тысяч рублей, в 2010 году на 32 525 тысяч рублей по сравнению с показателем 2009 года и составила 187 090 тысяч рублей.

Увеличение себестоимости  проданных товаров привело к убытку в 2010 году в сумме 3 276 тысяч рублей, что является ниже показателей прошлых лет (за 2008 год ОАО «Гидромаш» имело прибыль от своей деятельности в сумме 18 230 тысяч рублей, в 2009 году в размере 8 365 тысяч рублей).

 

Таблица 2.2 – Анализ технико-экономических показателей финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Гидромаш» за 2008-2010 годы

Показатели	2008г.	2009 г.	Изменения, 2009г. к 2008г. тыс.руб.	2010 г.	Изменения, 2010г. к 2009г. тыс.руб.	Темп роста 2010г.  2009г., %
Выручка от продажи товаров, работ, услуг, тыс. руб.	191 774	213 995	+22 221	237 480	+23 485	110,97
Себестоимость проданных товаров (услуг), тыс. руб.	120 092	154 565	+34 473	187 090	+32 525	121,04
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	18 230	8 365	-9 865	-3 276	-11 641	-39,16
Чистая прибыль, тыс. руб.	5 422	-930	-6 352	-5 391	-4 461	579,68
Стоимость основных средств, тыс. руб.	95 182	90 416	-4 766	86 563	-3 853	95,74
Стоимость оборотных активов, тыс. руб.	110 725	100 095	-10 630	105 240	+5 145	105,14
Собственный капитал, тыс. руб.	130 694	129 089	-1 605	123 691	-5 398	95,82
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	60 004	48 178	-11 826	65 314	+17 136	135,57
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	38 329	25 297	-13 032	34 853	+9 556	137,78
Среднесписочная численность работников, чел.	907	854	-53	860	+6	100,70
Фондоотдача, руб.	2,01	2,37	0,36	2,74	+0,38	115,91
Рентабельность продаж по чистой прибыли, %	2,83	-0,43	-3,26	-2,27	-1,84	522,35
Финансовая рентабельность, %	4,14	-0,72	-4,86	-4,36	-3,64	604,98
Коэффициент оборачиваемости КЗ	3,99	3,96	-0,03	4,18	+0,22	105,56
Коэффициент оборачиваемости ДЗ	5,42	6,73	+1,31	7,90	+1,17	117,38
Производительность труда, руб./чел.	211,44	250,58	+39,14	276,14	+25,56	110,20

 

Из таблицы 2.2 видно, что  если в 2008 году  у ОАО «Гидромаш» остается в распоряжении чистая прибыль в сумме 5 422 тысяч рублей, то в 2009 году он уже имеет убыток в сумме 930 тысяч рублей, а в 2010 году убыток достигает 5 391 тысяч рублей. Рентабельность продаж по чистой прибыли снизилась в 2009 году на 3,26 процента, в 2010 году на 1,84 процента и составила минус 2,27 процента.

С финансовой точки зрения ОАО «Гидромаш» ухудшило свои показатели за последние два года.

По стоимости основных средств наблюдается снижение, в 2009 году на 4 766 тысяч рублей, в 2010 году на 3 853 тысяч рублей. Стоимость оборотных активов ОАО «Гидромаш» в 2009 году снизилась на 10 630 тысяч рублей, а в 2010 году увеличилась на 5 145 тысяч рублей и составила 105 240 тысяч рублей. Фондоотдача увеличивается с каждым годом так в 2009 году на 0,36 и составила 2,37 рублей, в 2010 году на 0,38 рублей и составила 2,74 рубля.

Собственный капитал ОАО «Гидромаш» тоже уменьшается с каждым годом, в 2009 году составил 129 089 тысяч рублей, что на 1 605 тысяч рублей меньше, чем в 2008 году, а в 2010 году составил 123 691 тысяч рублей, что на 5 398 тысяч рублей меньше 2009 года. Финансовая рентабельность снизилась на 4,86 процента в 2009 году и на 3,64 процента в 2010 году и составляет минус 4,36 процента.

Кредиторская задолженность в 2009 году уменьшилась на 11 826 тысяч рублей, а за 2010 год увеличилась на 17 136 тысяч рублей (темп роста 135,57 процентов) и составила 65 314 тысяч рублей. Дебиторская задолженность тоже в 2009 году уменьшилась на 13 032 тысяч рублей, а в 2010 году увеличилась на 9 556 тысяч рублей (темп роста составил 137,78 процентов). Соответственно коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2009 году составлял 3,96, то есть уменьшился на 0,03 пункта по сравнению с 2008 годом, а в 2010 году увеличился на 0,22 пункта и составил 4,18.

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности в 2009 году составил 6,73, что на 1,31 раза больше показателя 2008 года и увеличился в 2010 году на 1,17 пункта и составил 7,90.

Среднесписочная численность  работников уменьшилась на 53 человека в 2009 году, увеличилась на 6 человек и составила 860 человек на конец 2010 года. Но производительность труда увеличивается с каждым годом, так в 2009 году она увеличилась на 39,14 рублей на человека, в 2010 году на 25,56 рублей на человека и составила 276,14 рублей на человека.

В целом, ОАО «Гидромаш» к концу 2010 года ухудшило свои финансовые показатели, что негативно влияет на финансовое положение предприятия.

 

2.2 Анализ бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках ОАО «Гидромаш»

 

С помощью горизонтального  и вертикального (структурного) анализа  можно получить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре актива, а также динамике этих изменений.

Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса ОАО «Гидромаш» за 2008-2010 годы (таблица 2.3) показал, что общая стоимость имущества предприятия с 2008 года на 2009 год уменьшилась на 12 507 тысяч рублей, а с 2009 года на 2010 год увеличилась на 2 042 тысячи рублей.

Активы организации  за 2008-2010 годы изменились несущественно (на 5,1 процентов). При этом собственный капитал организации изменился практически пропорционально активам организации.

 

 

Таблица 2.3 – Вертикальный и горизонтальный анализ ОАО «Гидромаш» за 2008 – 2010 годы

Показатели	2008 год		2009 год		Изменения 2009 г. к 2008г.			2010 год			Изменения 2010 г. к 2009 г.
	тыс.руб.	уд.вес, %	тыс.руб.	уд.вес, %	тыс.руб.	уд.вес, %		тыс.руб.		уд.вес, %	тыс.руб.	уд.вес, %
1	2	3	4	5	6	7		8		9	10	11
Актив
Внеоборотные активы всего,  в том числе:	96 331	46,52	94 454	48,55	-1 877	+2,03		91 351		46,47	-3 103	-2,08
нематериальные активы	11	0,01	10	0,01	-1	-		9		-	-1	-
основные средства	95 182	45,97	90 416	46,47	-4 766	+0,51		86 563		44,03	-3 853	-2,44
незавершенное строительство	-	-	-	-	-	-		49		0,02	+49	+0,02
отложенные налоговые активы	1 138	0,55	4 028	2,07	+2 890	+1,52		4 730		2,41	+702	+0,34
Оборотные активы всего,                                                в том числе:	110 725	53,48	100 095	51,45	-10 630	-2,03		105 240		53,53	+5 145	+2,08
запасы	65 653	31,71	58 091	29,86	-7 562	-1,85		57 936		29,47	-155	-0,39
налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	6 207	3,00	7 884	4,05	+1 677	+1,05		3 597		1,83	-4 287	-2,22
дебиторская задолженность	38 329	18,51	25 297	13,00	-13 032	-5,51		34 853		17,73	+9 556	+4,73
денежные средства         и краткосрочные           финансовые вложения	91	0,04	684	0,35	+593	+0,31		365		0,19	-319	-0,17
прочие оборотные активы	445	0,21	8 139	4,18	+7 694	+3,97		8 489		4,32	+350	+0,13
Всего имущества	207 056	100	194 549	100	-12 507	-		196 591		100	+2 042	-
Продолжение таблицы 2.3
1	2	3	4	5	6		7		8	9	10	11
Собственный капитал всего, в том числе:	130 694	63,12	129 089	66,35	-1 605		+3,23		123 691	62,92	-5 398	-3,44
Уставный капитал	123 565	59,68	123 565	63,51	-		+3,84		123 565	62,85	-	-0,66
Резервный капитал	359	0,17	359	0,18	-		+0,01		359	0,18	-	+0,17
Нераспределенная  прибыль (убыток)	6 770	3,27	5 165	2,65	-1 605		-0,61		-233	-0,12	-5 398	-2,77
Заемный капитал всего, в том  числе:	76 362	36,88	65 460	33,65	-10 902		-3,23		72 900	37,08	+7 440	+3,44
Долгосрочные обязательства	1 358	0,66	16 866	8,67	+15 508		+8,01		7 582	3,86	-9 284	-4,81
Краткосрочные кредиты и займы	15 000	7,24	-	-	-15 000		-7,24		-	-	-	-
Кредиторская задолженность, в том числе:	60 004	28,98	48 178	24,76	-11 826		-4,22		65 314	33,22	+17 136	+8,46
поставщики и подрядчики	31 807	15,36	12 179	6,26	-19 628		-9,10		23 362	11,88	+11 183	+5,62
задолженность перед персоналом организации	7 782	3,76	4 829	2,48	-9,10		-1,28		2 452	1,25	-2 377	-1,23
задолженность перед госуд.внебюджетными фондами	5 369	2,59	8 925	4,59	+3 556		+2		7 292	3,71	-1 633	-0,88
задолженность по налогам и сборам	6 421	3,10	19 212	9,88	+12 791		6,78		21 803	11,09	+2 591	+1,21
прочие кредиторы	8 625	4,17	3 033	1,55	-5 592		-2,62		10 405	5,29	+7 372	+3,74
Задолженность перед участниками по выплате доходов	-	-	416	0,21	+416		+0,21		4	-	-412	-0,21
Всего пассивов	207 056	100	194 549	100	-12 507		-		196 591	100	+2 042	-

 

По данным таблицы 2.3 соотношение основных качественных групп активов организации за 2010 год характеризуется примерно равным процентом иммобилизованных средств и текущих активов (46,5 процентов и 53,5 процентов соответственно).

Наибольший  удельный вес в составе активов предприятия на протяжении трех лет  занимают оборотные активы, в 2008 год – 53,48 процентов, в 2009 год – 51,45 процентов, в 2010 году – 53,53 процентов, что при прочих условиях положительно влияет на финансовое положение предприятия.

Наибольший удельный вес в составе внеоборотных активов занимают  основные средства. Но ежегодно происходит уменьшение основных средств, с 2008 года на 2009 год они уменьшились на 4 766 тысяч рублей, с 2009 года на 2010 год на 3 853 тысяч рублей. Уменьшение доли основных средств отрицательно сказывается на перспективах развития предприятия.

Несмотря на увеличение отложенных налоговых активов, в  целом происходит снижение внеоборотных активов к 2010 году на 3 103 тысяч рублей.

 Рассмотрим в динамике, за счет чего именно произошло увеличение оборотных активов к концу 2010 года.

Как видно по рисунку 2.3  и из таблицы 2.3 наибольший удельный вес в составе оборотных активов составляют запасы: 2008 год – 31,71 процентов, 2009 год – 29,86 процентов, 2010 год – 29,47 процентов. Это говорит о том, что у предприятия слишком много запасов. Причиной такого положения являются затруднения со сбытом продукции.

ОАО «Гидромаш» необходимо наиболее эффективно управлять запасами: рассчитать оптимальный объем запасов необходимый для удовлетворения потребностей рынка и нормального обеспечения производственного процесса. 

Увеличивается с 2009 года на 2010 год  менее ликвидные активы (дебиторская задолженность) на 9 556 тысяч рублей, что свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции (работ, услуг) и прочих дебиторов. Фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса, доля наиболее ликвидных средств уменьшается (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) на 319 тысяч рублей, что является  отрицательной тенденцией.

Из анализа источников финансирования имущества предприятия видно, что наибольший удельный вес из всех источников финансирования занимают собственные средства предприятия: в 2008 году – 63,12 процентов, а в 2009 году – 66,35 процентов, в 2010 году – 62,92 процента.

Удельный вес собственных  средств предприятия в 2010 году снизился на 3,44 процента, по сравнению с 2009 годом, долгосрочные обязательства снизились на 9 284 тысяч рублей за счет погашения кредита,  а краткосрочные обязательства увеличились на 16 724 тысячи рублей за счет увеличения кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками и задолженности по налогам. Как видно из таблицы 2.3 и по рисунку 2.5 к концу 2010 года происходит увеличение кредиторской задолженности на 17 136 тысяч рублей, за счет увеличения задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 11 183 тысяч рублей. С одной стороны, кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденными поставщиками.