Таблица 20

Динамика показателей, влияющих на уровень управленческих расходов

∆ УУР ^общ. = 6,27

∆ УУР ^(N) = 0,27

∆ УУР ^(УР) = 6

     Вывод: В отчетном периоде наблюдается увеличение уровня управленческих расходов, на 6,27%. Это вызвано увеличением управленческих расходов на 301 тыс. руб., что в свою очередь вызвало увеличение уровня управленческих расходов на 0,27% в следствии увеличения уровня выручки от продаж на 1932 тыс.руб.

 

 4.3. Анализ финансовой и экономической рентабельности и их взаимосвязь

Таблица 21

Факторный анализ экономической рентабельности

Вывод: В отчетном периоде наблюдается снижение экономической  рентабельности на 0,3399%, вследствие снижения рентабельности продаж 1,150 оборота которое в свою очередь вызвало снижение рентабельности экономической на 0,3611% , и в результате снижения оборачиваемости активов на 0,042 оборота, что в свою очередь привело к увеличению рентабельности экономической на 0,02121%

 

Таблица 21

Факторный анализ финансовой рентабельности

 

     Вывод: В отчетном периоде наблюдается рост финансовой рентабельности организации, который составил 2,3682% , такой рост вызван снижением экономической рентабельности на 0,340%. В свою очередь снижение коэффициента финансовой зависимости на 18,821%, обусловило рост рентабельности на 2,7671% 
 
 
 
 
 

    Схема взаимосвязи между финансовой и экономической рентабельностью

                                          ρ_фин 
 

  ρ_эк                   ^{К-т фин. зависимости} 

                                    ρ_продаж           Е

 

     4.4 Комплексный анализ эффективности хозяйственной деятельности

Таблица 22

Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности

 

Факторный анализ расчетных показателей:

1) Рентабельность продаж

Р_продаж = 1 - УС - УКР - УУР+УПД-УПР 

Таблица 23

Факторный анализ рентабельности продаж, %

 

∆ Р_продаж ^(общ) = 115,05

     Вывод: В отчетном периоде наблюдается рост рентабельности продаж на 115,05% . Вызвано это снижением уровня себестоимости 81,33%,  а так же снижением уровня коммерческих расходов на 39,99%. В то же время повышение уровня управленческих расходов на 6,27%, способствовало снижению уровня рентабельности продаж.

2) Экономическая рентабельность

Рассматривается в п. 4.3.

3) Финансовая рентабельность

Р_фин. = Р_эк. : К_авт.

Таблица 24

Факторы, влияющие на финансовую рентабельность

 

∆Р_фин^(общ) = 236,86

∆Р_фин^(Кавт) = - 44,21

∆Р_фин^(Рэк) = 281,07

     Вывод: В отчетном периоде наблюдается рост финансовой рентабельности на 236,86%. Вызвано это снижением коэффициента автономии на 0,215 пункта, что в свою очередь привело к снижению финансовой рентабельности на 44,21%. В то же время рост финансовой рентабельности на 281,07% обусловлен уменьшением экономической рентабельности на 34,010%.

 
 
 
 
 

4) Коэффициент автономии

К_авт  =

Таблица 25

Факторы, влияющие на коэффициент автономии

 

_∆ К_авт ^общ = -0,215

_∆ К_авт ^(К) = -0,286

_∆ К_авт ^(А) = 0,071

     Вывод: В отчетном периоде наблюдается снижение коэффициента автономии на 0,215 пункта. Это вызвано уменьшением доли капитала в части пассива на 4292,5 тыс. руб., что вызвало снижение уровня коэффициента автономии на 0,286%. В свою очередь увеличение доли активов на 8751 тыс.руб. вызвало увеличение коэффициента автономии на 0,071%. 

 

5) Оборачиваемость активов

  =

     Таблица 26

Факторы, влияющие на оборачиваемость активов

 

= -0,252

 = -0,129

= -0,123

     Вывод: В отчетном периоде наблюдается снижение оборачиваемости активов на 0,252 оборота. Это вызвано ростом  активов предприятия на 8751тыс.руб., что в свою очередь вызвало снижение оборачиваемости на 0,129 оборота. В тоже время снижение выручки от продаж на 1932 тыс.руб. вызвало снижение оборачиваемости на 0,123 оборота. 

 

6) Уровень себестоимости

УС =

Таблица 27

Факторы, влияющие на уровень себестоимости