Финансовые риски предприятия: экономическая сущность, классификация, этапы процесса управления

На ООО «ВЕТЕРОК» отсутствует система контроля за состоянием и эффективностью использования финансовых ресурсов. В связи с этим, можно сделать вывод о неэффективности системы организации управления финансовыми ресурсами на предприятии, что обусловлено совмещением бухгалтерской и финансовой работы специалистами одного отдела. Из всего выше перечисленного можно предложить следующее.

Во-первых, для получения максимальной прибыли предприятие должно наиболее полно использовать находящиеся  в его распоряжении ресурсы, и  в первую очередь оно должно использовать выявленный резерв по производству на имеющемся у него оборудовании дополнительной продукции.

Во-вторых, увеличение выпуска снижает  издержки на единицу продукции, т.е. затраты на ее изготовление в расчете  на единицу продукции снижаются, а следовательно, снижается себестоимость, что в конечном итоге ведет к увеличению прибыли от реализации продукции. Ну а кроме этого, дополнительное производство рентабельной продукции уже само по себе дает дополнительную прибыль.

Таким образом, при увеличении выпуска  и, соответственно, реализации рентабельной продукции увеличивается прибыль в расчете на единицу продукции, а также увеличивается количество реализуемой продукции, каждая дополнительная единица которой увеличивает общую сумму прибыли. Вследствие этого, увеличение выпускаемой рентабельной продукции при условии ее реализации дает значительный прирост объема прибыли. Основные резервы увеличения прибыли предприятия следующие:

- при стабильных экономических  условиях хозяйствования основной  путь увеличения прибыли от  реализации продукции состоит в снижении себестоимости в части материальных затрат. В отраслях, ориентированных на конечного потребителя, решающее значение имеют объёмы реализации продукции, определяемые спросом, уровень себестоимости, но без ущерба для качества потребительских товаров;

- на величину прибыли от реализации  продукции влияет на состав  и размер не реализованных  остатков на начало и конец  отчётного периода. Значительная  величина остатков приводит к  неполному поступлению выручки  и недополученной ожидаемой прибыли;

- резервом увеличения балансовой  прибыли, может быть прибыль,  полученная от реализации основных  фондов и иного имущества организации.  Если раньше операции, связанные  с выбытием основных фондов, не  оказывали заметного влияния  на финансовые результаты, то теперь, когда организация вправе распоряжаться своим имуществом, имеет смысл освободиться от излишнего и не установленного оборудования, предварительно взвесив, что выгоднее - продать его или сдать в аренду. Другие операции, например безвозмездная передача основных средств организации, не относятся на балансовую прибыль, а возмещаются из чистой прибыли, предназначенной на накопление;

- внедрение новых технологий  и оборудования;

- усовершенствование организационной  структуры организации, снижение трудовых затрат;

- повышение ассортимента.

Снижение себестоимости также  значительно может увеличить  получаемую предприятием прибыль, так  как одним из факторов снижения себестоимости  является увеличение объема выпускаемой  продукции. Другими факторами являются:

- улучшение уровня организации  производства, имеющее своей целью  свести к минимуму или вообще  ликвидировать нерациональные издержки;

- слаженная работа всех составляющих  производственного процесса (основного,  вспомогательного, обслуживающего  производства);

- оптимизация потоковых процессов  на предприятии.

Немаловажным фактором получения  дополнительной прибыли является оптимизация  структуры сбыта. При проведении данной оптимизации удельный вес  продукции, реализуемой по договорным, более высоким ценам, должен увеличиться до своего максимального уровня. Соответственно, доля продукции, реализуемой предприятием другим организациям по линии взаимозачетов по более низким ценам должна быть как можно ниже.

Также, значительную роль в структуре  издержек производства занимает оплата труда. Поэтому актуальна задача снижения трудоемкости выпускаемой продукции, роста производительности труда, сокращения численности административно-обслуживающего персонала.

Необходимо также ввести в практику на постоянной основе проведение экономического анализа деятельности предприятия. На основе существующей информационно-аналитической базы необходимо создать отчет, который бы показывал эффективность использования ресурсов предприятия на определенную дату, рассчитанных на основе экономико-финансовых показателей. Периодически его просматривать и анализировать для принятия тактических и стратегических решений.

Выполнение этих предложений значительно  повысит получаемую прибыль на предприятии.

Таким образом, реализация рассмотренного комплекса мероприятий, а также системный подход к управлению финансовыми результатами, позволят ООО «ВЕТЕРОК» повысить эффективность деятельности предприятия, укрепить его позиции на рынке.

 

3.2 Оптимизация структуры продаж и совершенствование маркетинговой  политики как инструменты снижения финансовых рисков

 

В условиях рыночной экономики руководители предприятий, различных форм бизнеса  должны в короткие сроки проводить  оценку влияния возникших изменений  в экономической ситуации на функционирование предприятия, находить новые решения по корректировке деятельности предприятия.

Наибольшему контролю со стороны финансовых менеджеров должно подвергаться состояние  денежных средств на предприятии. Поскольку  их недостаток может серьезным образом  повлиять как на ритмичность работы предприятия, так и оказать в конечном итоге влияние на финансовый результат. Очень важно при решении этой задачи прогнозировать разрывы (лаги) между поступлениями и расходом денежных средств, поскольку это позволит более четко управлять решениями, связанными с взятием краткосрочных кредитов для пополнения оборотных средств.

Решить задачу прогнозирования  состояния денежных средств предприятия  позволяет использование пакета Ithink. Для его использования следует  представлять основные стадии кругооборота оборотных средств предприятия.

Элементы оборотного капитала являются частью непрерывного потока хозяйственных операций. Покупка приводит к увеличению производственных запасов и оттоку денежных средств; производство ведет к росту готовой продукции; реализация ведет к росту дебиторской задолженности и денежных средств в кассе и на расчетном счете. Этот цикл операций многократно повторяется и в итоге сводится к денежным поступлениям и платежам.

Период времени, в течение которого совершается оборот денежных средств, представляет собой длительность производственно-коммерческого цикла.

Этот период складывается из отрезка  времени между уплатой денег  за сырье и материалы, и поступление  денег от продажи готовой продукции. На продолжительность этого периода влияют: период кредитования предприятия поставщиками, период кредитования предприятием покупателей, период нахождения сырья и материалов в запасах, период производства и хранения готовой продукции на складе.

Проанализировав состав нашей модели, мы видим, что явно не хватает элемента - кредиторской задолженности, к тому же при таком подходе ее нелегко учесть, да и на состояние денежных средств предприятия влияют не только платежи по закупке сырья и оплата готовой продукции, а, например, еще и налогообложение. Поэтому разобьем нашу первую модель на отдельные блоки, которые позволят более четко представлять нам совершаемые действия в модели, также попытаемся ее дополнить и предусмотреть обратные связи.

Начнем с самого главного элемента модели - денежные средства, которые формируются двумя потоками - приток денежных средств и отток денежных средств.

Элемент «оплата продукции» является конечным результатом производственного  цикла и цикла реализации продукции.

В данном секторе модели пакет эмитирует производственный процесс и процесс реализации. Стоит отметь, что процесс реализации, т.е. формирование и погашение дебиторской задолженности является многопоточным (предусматривает разные сроки погашения), такое представление помогает приблизиться к реальности, когда разные дебиторы перечисляют средства за потребленную продукцию в разные сроки. Для того чтобы процесс был с обратной связью введен элемент «возможный объем производства», который проверяет количество закупленного сырья и материалов с плановыми потребностями, если их оказываться меньше запланированных, то производственный план уменьшается до возможного. Для большей нелинейности и разнообразия процессов предусмотрено также влияние элемента «прогноза продаж», который позволяет ввести, например, временные лаги (трудности) со сбытом продукции.

Элемент «длительность производственного  цикла» позволяет нам предусмотреть  различное время на изготовление продукции. После реализации товар  обретает денежное выражение и распределяется по дебиторской задолженности с различными сроками погашения, такое распределение позволяет осуществить элемент «доли ДЗ», который направляет часть реализованной продукции в тот или иной канал по усмотрению оператора. После оплаты денежные средства непосредственно оказываются на расчетном счете предприятия.

Элемент «размер одного кредита» позволяет  быстро пополнить денежные средства предприятия, если на взгляд оператора  их недостаточно. Если такая операция во время работы модели была совершена, то автоматически подключается сектор «Краткосрочный кредит» (см. рис.3.4).

Три его элемента влияют на состояние денежных средств предприятия. Это уже описанный нами элемент «размер одного кредита», позволяющий пополнить денежные средства, два других наоборот влияют на отток денежных средств с расчетного счета предприятия: элемент «процентные выплаты по кредитам» - списывает каждый месяц со счета предприятия проценты за пользование кредитом; элемент «возврат кредитов» возвращает через три месяца взятый кредит.

Объем покупки зависит от предусмотренной производственной программы, наличия запасов по сырью и комплектующих на складах, а так же денежных средств.

Если не удаётся закупить весь объем  запасов, то будут направлены все  денежные средства для их закупки. При  снижении величины запасов ниже страхового автоматически приведет к их закупке (предусмотрено в модели для комфорта работы), если в этот момент времени присутствуют денежные средства.

Расход запасов осуществляется в зависимости от производственного  плана или их наличии на складах. При достижении на складах по любому из элементов запасов нуля производство автоматически останавливается и возобновиться тогда, когда появятся денежные средства и возможно будет произвести закупку сырья и материалов.

В секторе «формирование финансового  результата» производится расчет финансового результата как на каждую неделю (поток «прибыль, убыток»), так и суммирование его за всю работу модели (фонд «финансовый результат). Через поток «прибыль/убыток» формируется связь с сектором «налогообложение», в котором суммируется за месяц прибыль подлежащая налогообложению и в конце месяца эта сумма списывается с расчетного счета предприятия (фонд «денежные средства»).

В управленческом моделировании говорить в целом можно скорее не об оптимальном (в математическом смысле) решении и оптимальных схемах финансовых потоков, а об «оптимизированном» решении. Математический оптимум вряд ли возможен вследствие нечеткой постановки и описательной характеристики самой задачи.

В большинстве случаев в результате реализации технологии реинжиниринга может быть получен не математический оптимум, а существенное улучшение схемы финансовых потоков, организационной структуры или отдельной операции хозяйственной системы относительно исходного положения. Возможность определить правильное направление с примерной постановкой целевых ориентиров - приемлемый подход в большинстве задач стратегического управления и планирования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Таким образом, показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками хозяйственного процесса.

Поэтому, при решении задачи улучшения  финансовых результатов стоит ориентироваться  не только на увеличение суммарной  прибыли, а на рост деловой и хозяйственной  активности предприятия в целом.

Главной целью управления прибылью является обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде. Эта главная цель призвана обеспечивать одновременно гармонизацию интересов собственников с интересами государства и персонала предприятия.

В первой главе были описаны теоретические основы управления финансовыми результатами деятельности предприятия. В основу положено обоснование необходимости управления прибылью предприятия, поскольку финансовый результат является интегральным показателем всей деятельности фирмы.

Во второй главе представлены методологические аспекты управления финансовыми  результатами. Рассмотрены методы, позволяющие управлять финансовыми  результатами предприятия с точки  зрения различных временных периодов: операционный анализ больше подходит к тактическому управлению прибылью; для выбора стратегической линии развития рассмотрен предельный анализ издержек, прибыли и объемов производства; а динамическое моделирование, основанное на потоковых методах, позволяет сочетать два вида управления - оперативное и стратегическое.

Результаты анализа финансово-хозяйственной  деятельности ООО «ВЕТЕРОК» за 2009 - 2011 гг. показали, что на предприятии происходит сокращение выручки, себестоимости проданной продукции и чистой прибыли, что характеризует предприятие с отрицательной стороны. В тоже время, значительное сокращение кредиторской и дебиторской задолженности, коммерческих и управленческих расходов, снижения запасов и роста денежных средств заслуживает положительной оценки.