Финансовые ресурсы организаций и методы их мобилизации

Анализируя все эти определения  финансовых ресурсов, мы выбираем для  себя наиболее нужное и актуальное: Финансовые ресурсы предприятия  — это все источники денежных средств, аккумулируемые предприятием для формирования необходимых ему  активов в целях осуществления  всех видов деятельности как за счет собственных доходов, накоплений и  капитала, так и за счет различного вида поступлений.

Финансы на предприятии выполняют  две важные функции - распределительную  и контрольную. Распределительная  функция заключается в обеспечении  каждого субъекта хозяйственной  деятельности необходимыми ему финансовыми  ресурсами. В качестве субъектов  финансирования могут выступать  самостоятельные предприятия различных  форм собственности, территориальные  органы управления, частные лица. Осуществляемый с помощью финансов распределительный  процесс связан с налоговой системой, гражданским законодательством  и законодательством о банках и ценных бумагах и другими  нормативными документами, утвержденными  на федеральном, территориальном и  местном уровнях управления.

Контрольная функция финансов состоит  в том, чтобы сигнализировать  о складывающихся пропорциях в распределении  денежных средств. Реализовать контрольную  функцию помогает финансовая информация, которая содержится в бухгалтерской, статистической и оперативной отчетностях  промышленных предприятий. Анализ финансовых показателей дает возможность охарактеризовать все основные стороны деятельности предприятия, оценить достигнутые результаты и, если необходимо, разработать комплекс мер, направленных на устранение негативных факторов.

Стратегическое управление процессом  формирования финансовых ресурсов предприятия  предопределяет необходимость предварительной  их классификации.

1. По титулу собственности формируемые  предприятием финансовые ресурсы  подразделяются на два основных  вида — собственные и заемные. В системе стратегического управления процессом формирования финансовых ресурсов предприятия такое их разделение носит определяющий характер.

1.1 Собственные финансовые ресурсы характеризуют общую стоимость денежных средств предприятия и их эквивалентов, принадлежащих им на правах собственности, т.е. составляющих часть его собственного капитала.

1.2 Заемные финансовые ресурсы характеризуют привлекаемый предприятием капитал во всех его формах на возвратной основе. Все формы заемных финансовых ресурсов, формируемых предприятием для осуществления предстоящей хозяйственной деятельности, представляют собой его финансовые обязательства, подлежащие погашению в предусмотренные сроки.

2. По группам источников привлечения  по отношению к предприятию  выделяют финансовые ресурсы,  привлекаемые из внутренних и  внешних источников.

2.1 Финансовые ресурсы, привлекаемые из внутренних источников, характеризуют собственную их часть, формируемую непосредственно на предприятии для обеспечения его развития. Основу собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников, составляет чистая прибыль предприятия (капитализируемая часть этой прибыли соответственно составляет основу собственных инвестиционных ресурсов предприятия).

2.2 Финансовые ресурсы, привлекаемые из внешних источников, характеризуют ту их часть, которая формируется вне пределов предприятия. Она охватывает привлекаемый со стороны как собственный, так и заемный капитал. Состав этой группы источников формирования финансовых ресурсов предприятия довольно многочисленный (он будет подробно рассмотрен в последующих разделах).

3. По временному периоду привлечения  выделяют следующие виды финансовых  ресурсов:

Финансовые ресурсы, привлекаемые на долгосрочной основе. Они состоят  из собственных финансовых ресурсов предприятия, а также из заемных  их видов, привлекаемых на срок более  одного года. Совокупность собственного и долгосрочного заемного капитала, сформированного предприятием, характеризуется термином "перманентный капитал". Финансовые ресурсы, привлекаемые на долгосрочной основе, является основным объектом стратегического управления процессом их формирования на предприятии.

Финансовые ресурсы, привлекаемые на краткосрочной основе. Они формируются  предприятием на период до одного года. В стратегическом процессе они используются обычно для удовлетворения временных  инвестиционных потребностей. Уровень  эффективности финансовой стратегии  предприятия в целом во многом определяется целенаправленным формированием  его финансовых ресурсов. Основной целью формирования финансовых ресурсов предприятия является удовлетворение потребностей в формировании необходимых  активов, обеспечивающих развитие его  хозяйственной деятельности в стратегической перспективе.[5]

1.2. Роль финансовых ресурсов в развитии предприятия

Целью финансовой политики предприятия  является наиболее полная мобилизация  финансовых ресурсов, необходимых для  удовлетворения насущных потребностей развития общества. В соответствии с этим финансовая политика призвана создать благоприятные условия для активизации предпринимательской деятельности. Большое внимание уделяется определению рациональных форм изъятия доходов предприятий в пользу государства, а также доли участия населения в формировании финансовых ресурсов. Важное значение придаётся повышению эффективности использования финансовых ресурсов путём их распределения между сферами общественного производства, а также их концентрации на главных направлениях экономического и социального развития.

Финансовые ресурсы - доходы и поступления  субъектов хозяйствования и государства  в лице его органов, которые используются на цели расширенного воспроизводства  и на удовлетворение других потребностей. Именно финансовые ресурсы позволяют  отделить категорию финансов от категории  цены и других стоимостных категорий. Финансовые ресурсы, выступая в денежной форме, отличаются от других ресурсов. Они относительно обособлены в своих  функциях, поэтому существует необходимость  в обеспечении увязки финансовых ресурсов с другими ресурсами.

Финансовые ресурсы, их рациональное использование в воспроизводственной  деятельности переходного к рынку  общества определяют материальную основу практического реформирования переходной экономики, успешного преодоления  кризисных неудач, повышение уровня социальной защиты населения, в особенности  его малообеспеченных слоев. Иначе  говоря, среди самых важных факторов экономического возрастания, целенаправленного  и последовательного реформирования народного хозяйства на здоровых рыночных основах роль финансовой системы  государства тяжело преувеличить, переоценить.

Система финансовых ресурсов предприятия  может быть охарактеризована как  экономическая, действующая в сфере  финансово-кредитных отношений, динамическая (т.е. изменяется с течением времени), открытая (т.е. взаимосвязанная с  окружающей средой), управляемая.

Стоимость применяемых в народном хозяйстве или его отдельном  звене (предприятии, отрасли) средств производства представляет собой их производственные фонды, или инвестиционный капитал. Необходимым условием производственно-хозяйственной деятельности предприятия является кругооборот фондов - постоянное движение стоимости инвестиционных ресурсов в результате чего она последовательно принимает производительную, денежную и товарные формы. В зависимости от производственного потребления и участия в создании стоимости продукции производственные фонды подразделяют на основные и оборотные фонды. Соотношение между ними зависит от техники и технологии производства, потребляемого сырья, материалов и энергии, особенностей выпускаемой продукции.

Собственные финансовые ресурсы принадлежат  самому предприятию, и их использование  не влечет за собой возможности утери  контроля над деятельностью предприятия.

Заемные ресурсы не являются собственностью данного предприятия и их использование  чревато для него потерей независимости. Заемные средства предоставляются  на условиях срочности, платности, возвратности, что в конечном итоге обуславливает  их более быструю, по сравнению с  собственными ресурсами, оборачиваемость. К заемным средствам относятся  разнообразные виды кредитов, привлекаемых от других звеньев кредитной системы (банков, инвестиционных институтов, государства, предприятий, домохозяйств).

Привлеченные ресурсы – средства, не принадлежащие предприятию, но временно находящиеся в его обороте. Данные средства до возникновения санкций (штрафов или других обязательств перед владельцами) могут быть использованы по усмотрению хозяйствующего субъекта. Это, прежде всего, устойчивые пассивы - задолженность по оплате труда  работникам, задолженность в бюджет и внебюджетные фонды, средства кредиторов поступающие в виде предоплаты и  др.

Следующим признаком выделения  элементов финансовых ресурсов является срочность использования. Как правило, ресурсы классифицируются на: краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные. Временной горизонт каждой группы может быть установлен индивидуально.

Ресурсы краткосрочного назначения –  срок их действия – до года. Предназначены  для финансирования текущей деятельности предприятия: формирование оборотных  средств, краткосрочных финансовых вложений, расчетов с дебиторами.

Ресурсы среднесрочного назначения –  от года до 3 лет – используются для  замены отдельных элементов основных фондов, их реконструкции и перевооружения. В этом случае, как правило, не преследуется цель смены технологии или полной замены оборудования.

Ресурсы долгосрочного назначения – привлекаются, как правило, на срок от 3 до 5 лет и используются для финансирования основных фондов, долгосрочных финансовых вложений, венчурного (рискового) финансирования.

Формирование фондов предприятия  начинается с момента организации  хозяйствующего субъекта. Предприятие  в соответствии с законодательством  формирует уставный капитал - основной первоначальный источник собственных  средств предприятия, который в виде основного и оборотного капитала направляется на приобретение фондов предприятия. К числу фондов относится добавочный капитал - создается за счет: прироста стоимости имущества в результате переоценки основных фондов, эмиссионного дохода (за счет превышения продажной цены акций над номинальной), безвозмездно полученных ценностей на производственные цели. Он может быть использован на погашение сумм снижения стоимости имущества, выявившихся по результатам его переоценки, на погашение убытков, возникших в результате безвозмездной передачи имущества другим предприятиям и лицам, на увеличение уставного капитала, на погашение убытка по результатам работы предприятия за отчетный год.

В процессе производственной деятельности доходы от реализации произведенной  продукции в форме выручки  от реализации поступают на расчетный  или валютный (если предприятие экспортирует продукцию) счет. Выручка же является источником возмещения затрат на производство, продвижение на продукции на рынок, на реализацию товаров (работ, услуг). Амортизация, таким образом, поступает в составе  выручки от реализации в амортизационный  фонд предназначенный для обеспечения воспроизводства основных фондов.

Результатом деятельности предприятия  является прибыль. После налоговых  выплат образуется чистая прибыль, которая  расходуется в соответствии с  уставными документами и по усмотрению хозяйствующего субъекта. Из нее формируются: резервный капитал и другие аналогичные  резервы, фонд накопления, фонд потребления.

Резервные капитал - фонд который образуется в соответствии с законодательством и учредительными документами. Предназначен для покрытия убытков отчетного периода, выплаты дивидендов при недостаточности или отсутствии прибыли. Наличие фонда является важнейшим условием обеспечения устойчивого финансового состояния предприятия. К числу резервных фондов относятся также резервы под обесценение вложений в ценные бумаги, выкупной фонд, отложенный фонд и др., создаваемые для погашения облигаций и выкупа акций.

Фонд накопления - средства предназначенные для развития производства. Их использование связано с увеличением имущества предприятия и финансовыми вложениями для извлечения прибыли.

Фонд потребления - средства направляемые на социальные нужды, финансирование объектов непроизводственной сферы, единовременное поощрение работников, выплаты компенсационного характера и т.д.

Остаток прибыли - нераспределенная прибыль  также характеризует финансовую устойчивость и может использоваться для последующего развития предприятия.[16]

1.3 Методы мобилизации финансовых  ресурсов

Мобилизация финансовых ресурсов на предприятиях — образование денежных фондов для финансового обеспечения  операционной инвестиционной деятельности, выполнения финансовых обязательств перед  государством и другими субъектами хозяйствования. Финансовые ресурсы  состоят из взносов учредителей  в уставный капитал; прибыли от всех видов деятельности (операционная, финансовая, инвестиционная деятельность и чрезвычайные происшествия) мобилизации  ресурсов на финансовом рынке (от эмиссии, облигаций и других видов ценных бумаг, а также кредитных инвестиций) бюджетных субсидий; других видов  ресурсов.

В процессе формирования финансовых ресурсов предприятий важную роль играет определение оптимальной структуры  их источников. Увеличение доли собственных  средств влияет на финансовую устойчивость предприятий, и наоборот, большая часть привлеченных средств усложняет финансовую деятельность предприятий, повышает финансовый риск.

Структура финансовых ресурсов определяется источниками их поступления. Как  известно, для финансирования своей  деятельности предприятие может  использовать три основных источника  средств: