Финансовая устойчивость организации общественного питания: подходы к определению и методика оценки

Горизонтальный анализ предполагает изучение абсолютных показателей статей отчетности организации за определенный период, расчет темпов их изменения  и оценку. При горизонтальном анализе строятся аналитические таблицы, в которых абсолютные показатели отчетности дополняются относительными, т.е. просчитывается изменения абсолютных показателей в сумме и в процентах.

Горизонтальный анализ-это  оценка темпов роста(снижения) показателей бухгалтерского баланса за отчетный период. Он помогает оценить темпы роста (или снижения) по каждой группе средств организации и их источников за рассматриваемый период. При рассмотрении результатов баланса вертикальный анализ позволяет увидеть удельный вес каждой статьи в общем итоге , определить структуру средств и их источников, а так же произошедшие в них изменения.Особенностью вертикального анализа является расчет относительных показателей по значениям абсолютных показателей, представленных в бухгалтерском балансе. Относительные показатели позволяют сглаживать внешние экономические воздействия,, которые на абсолютные показатели способны оказывать сильное влияние (например инфляция), выявляя таким образом результаты деятельности собственно организации.

Источниками аналитической  информации горизонтального и вертикального  анализа бухгалтерского баланса  организации является сам баланс, а точнее его разделы и статьи. Внешний вид бухгалтерского баланса организации представлен ниже в таблице.

 

Таблица 2. Внешний вид бухгалтерского баланса

АКТИВ	ПАССИВ
1.Внеоборотные активы	3.Капитал и резервы
2.Оборотные активы	4.Долгосрочные обязательства
Баланс	5.Краткосрочные обязательства
	Баланс

Примечание –  Источник: собственная разработка

 

Группировка балансовых статей актива баланса:

♦ внеоборотные активы;

♦ оборотные активы.

Первый раздел объединяет группы долгосрочных активов: основные средства, нематериальные активы, доходные вложения в материальные ценности, вложения во внеоборотные активы, прочие внеоборотные активы.

Второй раздел состоит  из текущих активов, которые сформированы в отдельные группы: запасы и затраты, дебиторская задолженность, денежные средства, финансовые вложения, прочие оборотные активы. Причем сумма дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и свыше 12 месяцев после отчетной даты, показаны по каждой статье раздельно.

Активы – это имущественная  масса, которая должна "активно  работать", приносить прибыль. Если имущество "не работает", то это  рассматривается как потери, т.е. как убыток.

Пассив баланса показывает источники финансирования средств  по видам (капитал, резервы, прибыль, займы, кредиторская задолженность); по целевому характеру (уставной, добавочный, резервный  капиталы, кредиты банков, другие займы, кредиторская задолженность, поставщикам и подрядчикам, по оплате труда, другими кредиторами) и по срокам погашения (долгосрочные – подлежащие погашению более чем через год и краткосрочные, подлежащие погашению до года).

В бухгалтерском балансе  всегда должно соблюдаться следующее  уравнение:

Активы = Пассивы

Итоги по балансовым статьям  актива или пассива называются валютой  баланса. Таким образом, изучая баланс можно получить представление о том, куда вложены средства предприятия в денежной оценке на определенную дату в двух разрезах : по составу, по источникам формирования.

В процессе анализа в первую очередь следует изучить динамику активов организации, изменение  в их составе и структуре и  дать им оценку. +Для этого проведем горизонтальный анализ активов ОДО "Большой феникс"

Для анализа составляем аналитический баланс активов ОДО "Большой феникс"

Таблица 3 - Аналитический баланс активов ОДО "Большой феникс "

АКТИВЫ	01.01.2010	01.01.2011	Отклонение
			абсолютное	%
I.Внеоборотные активы
Основные средства:
первоначальная стоимость	128,3	154,2	25,9	120,1
амортизация	0	12,6	12,6	0
остаточная стоимость	128,3	141,6	13,3	110,3
Нематериальные активы:
первоначальная стоимость	39,6	46,0	6,4	116,2
амортизация	0	8,3	8,3	0
остаточная стоимость	39,6	37,7	-1,9	95,2
прочие внеоборотные активы	0	4,7	4,7	0
Внеоборотные активы всего	167,9	184,0	16,1	109,6
I I. Оборотные активы
запасы и затраты	35,5	32,5	-3	91,5
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные товары	12,5	14,8	2,3	118,4
готовая продукция и товары для реализации	19,4	0	-19,4	0
расходы будущих периодов	3,5	17,6	14,1	502,8
прочие запасы и затраты	0,1	0,1	0	100
налоги по приобретенным  товарам, работам, услугам	23,1	17,7	-5,4	76,6
дебиторская задолженность	1,1	0,5	-0,6	45,5
в том числе: по налогам  и сборам	1,1	0,5	-0,6	45,5
Денежные средства	0,3	3,2	2,9	1066,6
Оборотные активы всего	60,0	53,9	-6,1	89,8
Активы всего	227,9	237,9	10	104,4

Горизонтальный анализ активов ОДО "Большой феникс" показывает, что абсолютная их сумма за 2010г. возросла на 10 млн. рублей, или на 104,4%.Можно сделать вывод, что организация повышает свой экономический потенциал.

С точки зрения структуры  активов наблюдаемое увеличение произошло в основном за счет роста внеоборотных активов – на 16,1 млн. рублей. В тоже время снижение оборотных активов за аналогичный период составило 6,1 млн. рублей.

Анализируя состав внеоборотных активов можно отметить, что увеличение на 11,4 млн. рублей произошло за счет изменений в составе основных средств.

Снижение оборотных активов произошло за счет снижение товарных запасов на 3 млн.руб., однако произошел рост такого показателя как денежные средства на 2,9 млн.руб. Так же стоит отметить, что к концу отчетного года была реализована вся готовая продукция и товары на складе. Следует отметить и то, что за рассматриваемый период вся дебиторская задолженность ОДО " Большой феникс" была краткосрочной и платежи по ней ожидались в течении 12 месяцев после отчетной даты. Наблюдается ее уменьшение на 0,6 млн.руб., что улучшает ликвидность текущих активов.

Для того, чтобы оценить источники образования средств организации, мы используем данные горизонтального анализа пассивов баланса.

Таблица 4 - Пассивы аналитического баланса ОДО " Большой феникс"

Пассивы	01.01.2010	01.01.2011	Отклонение
			абсолютное	%
III. Капитал и резервы
уставный фонд	0,8	0,8	0	100
добавочный фонд	3,9	27,4	23,5	702,6
чистая прибыль	0	0,1	0,1	0
нераспределенная прибыль	0,1	0	-0,1	0
Всего	4,8	28,3	23,5	589,6
IV. Долгосрочные обязательства	-	-	-	-
V. Краткосрочные обязательства
краткосрочные кредиты и займы	177,8	194,3	16,5	109,3
кредиторская задолженность	45,3	15,3	-30	33,8
в т.ч. перед поставщиками и подрядчиками	22,9	0,4	-22,5	1,7
перед покупателями и заказчиками	6,1	0	-6,1	0
по расчетом с персоналом по оплате труда	0,9	0	-0,9	0
по прочим расчетам с персоналом	14,9	14,9	0	100
по налогам и сборам	0,2	0	-0,2	0
по социальному страхованию и обеспечению	0,3	0	-0,3	0
Краткосрочные обязательства  всего	223,1	209,6	-13,5	93,9
Пассивы всего	227,9	237,9	10	104,4

Увеличение пассивов ОДО " Большой феникс" произошло на 10 млн. рублей. Увеличение произошло в основном за счет увеличения добавочного фонда организации на 23,5 млн. рублей и чистой прибыли на 0,1 млн. руб. На конец анализируемого периода кредиторская задолженность снизилась на 30 млн.рублей, краткосрочные кредиты и займы увеличились на 16,5 млн. руб. В целом краткосрочные обязательства снизились на 13,5 млн. рублей.

Таким образом на основании проведенного горизонтального анализа можно сказать, что финансово-хозяйственная деятельность ОДО " Большой феникс" способствовала увеличению своих активов и собственного капитала. Снижение кредиторской задолженности говорит о том, что ОДО "Большой феникс" не испытывает недостатка в собственных оборотных средствах, и ее текущая деятельность финансируется в основном за счет собственных средств.  

 

2.2 Вертикальный анализ ОДО «Большой феникс»

Вертикальный анализ предполагает изучение соотношения разделов и  статей баланса, т.е. их структуру. Вертикальный анализ проводиться при помощи аналитической  таблицы и предполагает изучение изменений удельных весов статей актива и пассива баланса с  целью прогнозирования изменения  их структуры. Вертикальный анализ дополняет горизонтальный анализ.

Для проведения вертикального  анализа составим аналитические  таблицы.

Таблица 5

АКТИВЫ	01.01.2008		01.01.2009		Изменение удельного веса в %
	Стоимость, млн.руб	Удельный вес актива в  общей величине актива. %	Стоимость, млн.руб	Удельный вес актива в  общей величине актива. %
I.Внеоборотные активы
Основные средства:
первоначальная стоимость	128,3	56,3	154,2	64,8	8,5
амортизация	0	0	12,6	5,3	5,3
остаточная стоимость	128,3	56,3	141,6	59,5	3,2
Нематериальные активы:
первоначальная стоимость	39,6	16,2	46,0	19,3	3,1
амортизация	0	0	8,3	3,5	3,5
остаточная стоимость	39,6	16,2	37,7	15,9	-0,3
прочие внеоборотные активы	0	0	4,7	1,9	1,9
Внеоборотные активы всего	167,9	73,7	184,0	77,3	3,6
I I. Оборотные активы
запасы и затраты	35,5	15,6	32,5	13,6	-2
в том числе: сырье, материалы  и другие аналогичные товары	12,5	5,5	14,8	6,2	0,7
готовая продукция и товары для реализации	19,4	8,5	0	0	-8,5
расходы будущих периодов	3,5	1,6	17,6	7,4	5,8
прочие запасы и затраты	0,1	4,3	0,1	420,3	416
налоги по приобретенным  товарам, работам, услугам	23,1	10,2	17,7	7,4	-2,8
дебиторская задолженность	1,1	0,5	0,5	0,2	-0,3
в том числе: по налогам  и сборам	1,1	0,5	0,5	0,2	-0,3
Денежные средства	0,3	0,1	3,2	1,4	1,3
Оборотные активы всего	60,0	26,3	53,9	22,6	-3,7
Активы всего	227,9	100	237,9	100	0

В структуре активов баланса ОДО " Большой феникс" значительная доля принадлежит внеоборотным активам. На начало 2010 г. величина внеоборотных активов составила 73,7% от их общей величины , а на конец года – 77,3%.

В структуре оборотных активов ОДО " Большой феникс" преобладают запасы и затраты, доля которых увеличилась на 13,6 млн. рублей, и денежные средства, доля которых по состоянию на начало 2010 г. составляла 0,1%. А на конец 2010 г. доля составляла уже 1,4%. Рост доли денежных средств свидетельствует с одной стороны об улучшении ликвидности в ОДО " Большой феникс", а с другой стороны - о недостаточно эффективном их использовании. Удельный вес дебиторской задолженности к концу 2010 г. снизился на 0,3 млн.

Таким образом, оборотные активы организации ОДО " Большой феникс" характеризуются большой долей товарных запасов, относительно небольшой долей денежных средств и снижением дебиторской задолженности.

Доля оборотных активов  ОДО "Большой феникс " на начало 2010г составляла 26,3%, а на 01.01.2011г. только 22,6%. Прослеживается тенденция уменьшения доли оборотного актива.

В состав пассивов входит капитал и резервы и краткосрочные обязательства. Поэтому по удельному весу пассивов можно сделать вывод об изменении источников финансово-хозяйственной деятельности ОДО "Большой феникс"

Вертикальный анализ пассива  баланса

Таблица 6

ПАССИВЫ	01.01.2010		01.01.2011		Изменение удельного веса в %
	Стоимость, млн.руб	Удельный вес актива в  общей величине актива. %	Стоимость, млн.руб	Удельный вес актива в  общей величине актива. %
III. Капитал и резервы
уставный фонд	0,8	0,4	0,8	0,3	-0,1
добавочный фонд	3,9	1,7	27,4	11,5	9,8
чистая прибыль	0	0	0,1	0,042	0,042
нераспределенная прибыль	0,1	0,043	0	0	-0,043
Всего	4,8	2,1	28,3	11,9	9,8
IV. Долгосрочные обязательства	0	0	0	0	0
V. Краткосрочные обязательства
краткосрочные кредиты и  займы	177,8	78,01	194,3	81,7	3,69
кредиторская задолженность	45,3	19,8	15,3	6,4	-13,4
в т.ч. перед поставщиками и подрядчиками	22,9	10,04	0,4	0,16	-9,88
перед покупателями и заказчиками	6,1	2,7	0	0	-2,7
по расчетом с персоналом по оплате труда	0,9	0,4	0	0	-0,4
по прочим расчетам с персоналом	14,9	6,5	14,9	6,2	-0,3
по налогам и сборам	0,2	0,08	0	0	-0,08
по социальному страхованию  и обеспечению	0,3	0,13	0	0	-0,13
Краткосрочные обязательства  всего	223,1	97,9	209,6	88,1	-9,8
Пассивы всего	227,9	100	237,9	100	0