Финансовая стратегия предприятия при бизнес - планировании

Разработка финансовой стратегии  предприятия включает в себя последовательное выполнение следующих действий:

1. финансового анализа деятельности предприятия за предшествующий планированию период;
2. выявления критических точек («узких мест») в финансовой деятельности предприятия;
3. их оценка и ранжирование;
4. выбор основного критерия совершенствования финансового состояния на планируемый период;
5. разработка и анализ предложений к формированию финансовой стратегии.

Главной стратегической целью финансов является обеспечение предприятия необходимыми и достаточными финансовыми ресурсами.

При разработке финансовой стратегии особое внимание уделяется производству конкурентоспособной продукции, полноте выявления денежных доходов, мобилизации внутренних ресурсов, максимальному снижению себестоимости продукции, правильному распределению и использованию прибыли, определению потребности в оборотных средствах, рациональному использованию капитала предприятия. Финансовая стратегия разрабатывается с учетом риска неплатежей, скачков инфляции и других форс-мажорных (непредвиденных) обстоятельств. Она должна соответствовать производственным задачам и при необходимости корректироваться и изменяться. Контроль за реализацией финансовой стратегии обеспечивает проверку поступлений доходов, экономное и рациональное их использование, так как хорошо налаженный финансовый контроль помогает выявлять внутренние резервы, повышать рентабельность хозяйства, увеличивая денежные накопления.⁷

Вывод: Бизнес – план является основой для создания предприятия  или новой продукции. Он дает возможность  спрогнозировать и оценить результаты деятельности предприятия за определенные периоды, позволяет привлекать денежные средства, а так же и партнеров, которые могут вложить свой капитал  или имеющиеся у них технологии.

Из структуры бизнес –  плана мы видим зависимость с  финансовой стратегией, в соответствии с темой нашей курсовой.

Финансовая стратегия это генеральный план действий по обеспечению предприятия денежными средствами.

Финансовая стратегия предприятия охватывает все стороны деятельности предприятия, в том числе оптимизацию основных и оборотных средств, распределение прибыли, безналичные расчеты, налоговую и ценовую политику, политику в области ценных бумаг.

Для достижения главной стратегической цели в соответствии с требованиями рынка и возможностями предприятия разрабатывается генеральная финансовая стратегия предприятия. В ней определяются задачи формирования финансов и распределяются по исполнителям и направлениям работы.

Перед непосредственным формированием  финансовой стратегии изначально проводят финансовый анализ деятельности предприятия  за предшествующие периоды и выявляют критические точки в финансовой деятельности предприятия.

 

2 Составление бизнес –  плана для определения финансового  состояния ОАО «Сады Придонья»

2.1Краткая экономическая характеристика хозяйственно – финансовой деятельности ОАО «Сады Придонья»

 

Полное наименование организации: Открытое акционерное общество «Сады  Придонья».

Сокращенное наименование: ОАО «Сады Придонья».

Организационно - правовая форма: Открытое акционерное общество.

Открытое общество вправе проводить открытую подписку на выпускаемые  им акции и осуществлять их свободную  продажу с учетом требований настоящего Федерального закона и иных правовых актов Российской Федерации.⁸

Преимуществом ОАО является то что, во-первых число акционеров не ограниченно, во вторых продажа акций  ОАО на рынке является свободной  и в третьих в ОАО не требуется  открывать накопительный счет и  вносить деньги в уставный капитал  до регистрации.⁹

К недостаткам относится: длительность учреждения, доступность  конкурентам, обязанность раскрывать годовую отчетность общества, а так  же и годовую бухгалтерскую отчетность, необходимость регистрации выпуска  акций, к недостаткам так же можно  относится то, что уставной капитал  ОАО должен составлять не менее тысячекратной  суммы минимального размера оплаты труда на дату регистрации общества.

Общество является юридическим  лицом с момента его регистрации  в Едином государственном реестре  юридических лиц от 26.11.2002г.

Местонахождение общества и  его исполнительного органа: 40302,Российская Федерация, Волгоградская область, Городищенский район, пос. Сады Придонья.

Уставной капитал общества состоял из номинальной стоимости  обыкновенных именных акций, приобретенных  акционерами (физическими лицами) и  составлял 30 000 тыс. руб. до 07.05.2010г. 07.05.2010 года было принято решение о дополнительном выпуске акций 3362380 штук номиналом 10руб. в связи с присоединением ОАО  «АПК «Придонье» к ОАО «Сады Придонья». Таким образом, на 31.12.2010 года величина уставного капитала общества составила 63 624тыс. руб. Доли государства в уставном капитале ОАО «Сады Придонья»  нет.

Целью деятельности общества является получение прибыли.

Основным видом деятельности ОАО «Сады Придонья» является:

• производство соковой продукции и иных напитков, продукции детского питания, иных продуктов питания;
• реализация соковой продукции и иных напитков, продукции для детского питания, иных продуктов питания;
• производство сельскохозяйственной продукции;
• переработка сельскохозяйственной продукции;
• реализация производственной и переработанной продукции и т.д.

Общество в своей деятельности руководствуется Уставом Общества, утвержденного председателем общего собрания А.П. Самохиным и другими  нормативными актами действующего законодательства Российской Федерации.

ОАО «Сады Придонья» имеют  два обособленных подразделения  на 31.12.210г.:

1. Северо-западный филиал ОАО «Сады Придонья» по адресу 190020, РФ, г. Санкт – Петербург, пр. Нарвский, д. 22.
2. Центральный филиал ОАО «Сады Придонья» по адресу 117556, РФ, г. Москва, Фруктовая ул., д. 7/1.

В 2010 году к ОАО «Сады  Придонья» присоединилось ОАО «Агропромышленная  Корпорация «Придонье» (ОАО «АПК «Придонье») в соответствии с договором о  присоединении от 15.01.2010года. В связи  с присоединением все активы и обязательства ОАО «АПК «Придонье» перешли к ОАО «Сады Придонья» по передаточному акту.

Рисунок1 -Структура компании ОАО «Сады Придонья».

Источник: Официальный сайт ОАО «Сады Придонья». / Структура компании.URL: http://www.pridonie.ru/ru/kompaniya/struktura/ (дата обращения: 05.03.2012).

 

Основной политики компании ОАО «Сады Придонья» является ориентация на потребителя, максимальное удовлетворение его запросов, независимо от возраста, достатка и социального  статуса, обеспечение его качественными, безопасными и полезными для  здоровья пищевыми продуктами.

Условия труда в ОАО  «Сады Придонья»:

• соблюдение требований Трудового законодательства РФ;
• у каждого сотрудника есть рабочее место, оборудованное всем необходимым;
• действуют различные системы оплаты труда для разных групп работников;
• оплачиваются  больничные и медицинские расходы;
• проводятся корпоративные мероприятия, поздравления сотрудников;
• оплачивается мобильная связь;
• проезд до места расположения производства
• организовано общественное питание (на производстве) за номинальную плату;
• организован проезд до места расположения производственных помещений в комфортабельных автобусах;
• компенсация оплаты проездов (проездные, бензин для личного автомобиля);
• оплата внешнего обучения.

Рассмотрим основные экономические  показатели деятельности ОАО «Сады  Придонья» за 2009–2010гг. представленные в Приложении В таблицы В.1.

Как показывают данные Приложения В таблицыВ.1, основные экономические показатели ОАО «Сады Придонья» за 2009–2010гг. в целом улучшились. Так, выручка от реализации за 2009 – 2010гг. выросла на 1875419 тыс. руб. или на 41,09%. Издержки производства и обращения при этом выросли лишь на 922724 тыс. руб. или на 34,1% (рис.2). Таким образом, за 2009-2010гг. затраты на 1 руб. реализации уменьшились на 3 коп.

Показатели прибыли выросли  – валовая прибыль на 952695 тыс. руб. или на 51,27%, чистая прибыль - на 329172 тыс. руб. или на 134,30%.

Рисунок 2 - Основные экономические показатели деятельности ОАО «Сады Придонья» за 2009 – 2010гг.

Источник: построена авторомпо данным Приложения В таблицы В.1.

 

Улучшились показатели эффективности  использования основного капитала организации. Так фондоотдача выросла  на 0,6 руб. или на 6,32%. Оборачиваемость  оборотных средств ускорилась на 0,3 оборота.

2.2 Расчет и оценка основных коэффициентов характеризующих финансовое состояние организации.

 

Рассчитаем показатели ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО «Сады Придонья».

Ликвидность баланса дает оценку кредитоспособности организации, т.е. способность своевременно и  полностью рассчитываться по всем своим  обязательствам.¹⁰

Для определения ликвидности  баланса нужно сопоставить итоги  по активу и пассиву. Баланс будет  считаться абсолютно ликвидным  если будет иметь месть следующее  соотношение:

А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.¹¹

Из приведенного анализа  в таблице 1 следует, что в краткосрочной перспективе баланс ОАО «Сады Придонья» не достаточно ликвиден. Так как условие абсолютной ликвидности не выполнено.

Таблица 1 - Анализ ликвидности баланса ОАО «Сады Придонья» за 2009 – 2010гг.

Активы	2009 г.	2010 г.	Пассивы	2009 г.	2010г.	Платежный излишек или  недостаток
						2009 г.	2010 г.
1. Наиболее ликвидные  активы (А1)	31298	41413	1. Наиболее срочные обязательства  (П1)	1018993	1169698	-987695	-1128285
2. Быстро- реализуемые активы (А2)	870733	1043963	2. Краткосрочныепассивы (П2)	109927	7166	760806	1036797
3. Медленно-реализуемые активы (А3)	657052	746720	3. Долгосрочные обязательства  (П3)	748556	685232	-91504	61488
4. Трудно- реализуемые активы (А4)	1019353	1518138	4. Постоянные пассивы  (П4)	700960	1488138	318393	30000
Баланс	2578436	3350234	Баланс	2578436	3350234	-	-

Источник: рассчитан автором по данным формы №1 «Бухгалтерский баланс» ОАО «Сады Придонья» за 2009 – 2010гг. (Приложение А таблицы:А.1, А.2).

2009г.: А1≤П1; А2≥П2; А3≤П3; А4≥П4.

2010г.: А1≤П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≥П4.

По типу состояния ликвидности  баланса по итогам 2009–2010гг. предприятие попало в зону допустимого риска.

Далее проведем анализ платежеспособности ОАО «Сады Придонья». Под платежеспособностью подразумевается наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, которые требуют немедленного погашения.¹²Результаты расчетов показателей платежеспособности ОАО «Сады Придонья» представлены вПриложение Г таблицы Г.1.

В графическом виде динамика коэффициентов платежеспособности ОАО «Сады придонья» за 2009-2010гг. представлена на рисунке 3.

Рисунок 3- Динамика коэффициентов платежеспособности ОАО «Сады Придонья» за 2009-2010гг.

Источник: построена автором по данным Приложения Г таблицы Г.1.

 

В соответствии с рассчитанными  показателями ликвидности баланса  с точки зрения оценки риска можно  сказать, что общий показатель ликвидности (L₁ = 0,57) за 2010г. не укладывается в рекомендуемые значения, коэффициент абсолютной ликвидности (L₂) за исследуемые года был намного ниже нормативного значения, что говорит о том, что анализируемое нами предприятие в ближайшее время затрудняется погасить краткосрочную задолженность. Риск невыполнения обязательств перед поставщиками существует. Коэффициент критической оценки (L₃ = 0,92) показывает, что организация в периоде, равном продолжительности одного оборота дебиторской задолженности, в состоянии покрыть свои краткосрочные обязательства, однако эта способность отличается от оптимальной, вследствие чего риск невыполнения обязательств перед кредитными организациями — в зоне допустимого.

Коэффициент текущей ликвидности (L₄ = 1,56) позволяет установить, что в целом прогнозные платежные возможности отсутствуют. Сумма оборотных активов не соответствует сумме краткосрочных обязательств. Организацияне располагает объемом свободных денежных средств и с позиции интересов собственников по прогнозируемому уровню платежеспособности находится в зоне критического риска.

Коэффициенты, характеризующие  финансовую устойчивость ОАО «Сады  Придонья», имеют следующие значения, представленные в таблице 2. Как показывают данные таблицы 2, коэффициент капитализации (U₁) в 2009г. не попадал в рамки нормативного значения. Положительным моментом является то, что данный коэффициент снизился до приемлемого уровня в 2010г. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (U₂) за 2009-2010гг. вырос на 0,19 пункта. Это положительный момент. Однако его значениенамного ниже нормативного. Значение коэффициента финансовой независимости (U₃) свидетельствует о том, что в 2009г. собственникам принадлежало 27% стоимости имущества. В 2010г. данный показатель вырос до 44%. Таким образом, данный показатель за счет его роста в 2010г. достиг нормативного значения.Коэффициент финансирования (U₄) так же в 2010г. достиг нормативного значения, что является положительным моментом. Коэффициент финансовой устойчивости (U₅) также отвечает нормативным требованиям в 2010г.