Финансовая стратегия предприятия при бизнес - планировании

 

Министерство образования  и науки Российской Федерации

ФГБОУ ВПО «Волгоградский государственный университет»

 

Институт мировой экономики  и финансов

Кафедра теории финансов, кредита  и налогообложения

 

 

Курсовая работа

По дисциплине «Финансы»

 

Финансовая стратегия  предприятия при бизнес - планировании

 

 

 

 

Выполнила студентка 

группы ФКз - 082 ИМЭиФ

Тихенко Е. И.

Проверил: кандидат экономических  наук, доцент

Ксёнда Виктория Михайловна

 

 

 

 

Волгоград 2012

 

Содержание:

 

Введение 3

1 Теоретические  основы бизнес – планирование  и финансовой стратегии 5

1.1 Понятие бизнес – планирования, его цели и функции 5

1.2 Сущность финансовой стратегии предприятия ее объекты и составляющие 7

2 Составление  бизнес – плана для определения  финансового состояния ОАО «Сады  Придонья» 12

2.1 Краткая экономическая характеристика хозяйственно – финансовой деятельности ОАО «Сады Придонья» 12

2.2 Расчет и оценка основных коэффициентов характеризующих финансовое состояние организации. 16

3 Разработка  финансовой стратегии для ОАО  «Сады Придонья» 21

3.1 Планирование финансовой стратегии по управлению денежными потоками 21

3.2 Направления оптимизации денежных потоков ОАО «Сады Придонья» 22

Заключение 29

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 31

Приложение  А 34

Приложение  Б 38

Приложение  В 39

Приложение  Г 40

 

Введение

 

Основной инструмент, который  определяет эффективность деятельности предприятия, является бизнес – план. Предприятие должно четко представлять потребности на будущее в финансовых, материальных, трудовых, и инструментальных ресурсах, источники их полученья, а  так же уметь эффективно использовать ресурсы в процессе работы.

Бизнес-план позволяет детально изложить, обосновать и оценить возможности инвестиционного проекта для создания нового или расширения действующего производства (услуги). Он является не только внутренним документом, его используют так же для привлечения инвесторов и кредиторов. В связи с этим бизнес – план должен быть изложен просто и понятно и должен быть доступен различным группам людей, даже тем которые имеют ограниченные знания о товаре (услуге) на рынке.

В условиях рыночных отношений, самостоятельности предприятия, ответственности  за результаты своей деятельности возникает  необходимость определения тенденций  финансового состояния, ориентации в финансовых возможностях и перспективах, оценки финансового состояния других хозяйствующих субъектов. Для выработки  управленческих решений по результатам  финансового анализа разрабатывается  финансовая стратегия предприятия.

Перед непосредственным формированием  финансовой стратегии изначально проводят финансовый анализ деятельности предприятия  за предшествующие периоды и выявляют критические точки в финансовой деятельности предприятия.

Целью данной работы является разработка финансовой стратегиидля ОАО «Сады Придонья».

В соответствии с поставленной целью необходимо решить следующие  задачи:

1. Составить бизнес – план для определения финансового состояния исследуемого предприятия;
2. Изучить финансовое состояние организации по данным бухгалтерской отчетности за 2 года;
3. Проанализировать показатели и найти критические точки;
4. Разработать финансовую стратегию в соответствии с выявленнымипроблемами.

Объектом данного исследования является финансово – хозяйственная деятельность ОАО «Сады Придонья».

Предметом исследования является механизм разработкифинансовойстратегии в соответствии с выявленными проблемамиорганизации.

Методы, применяемые в  исследовании: расчетно-аналитический, структурно-динамический, метод сравнения, графический метод.

Исходя из поставленных целей  и задач исследования, была определена структура курсовой работы. Она состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы, содержащего около 28 источников.

Источниками конкретной информации для проведения исследования являются бухгалтерская отчетность предприятия  за 2009 – 2010гг.: форма № 1 «Бухгалтерский баланс», форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

 

1 Теоретические основы  бизнес – планирование и финансовой  стратегии

1.1Понятие бизнес  – планирования, его цели и  функции

 

Бизнес - планпредставляет собой всестороннее описание бизнеса и среды, в которой он действует, а также системы управления, в которой он нуждается для достижения поставленных целей.

Бизнес - планомназывается экономическая программа эффективного управления предприятием, которая включает конкретные меры по развитию производства и продаж конкурентоспособной продукции, а также выработку рыночной стратегии хозяйствования, обеспечивающую их эффективную реализацию.¹

Основной целью разработки бизнес – плана является планирование хозяйственной деятельности предприятия  на ближайший и долгосрочный период в соответствии с потребностями  и возможностями получения необходимых  денежных средств.

Бизнес – план в современной  практике выполняет четыре функции:

Первая функция дает возможность  использовать его для разработки концепции бизнеса в перспективе. Данная функция необходима в период создания предприятия, а так же при  выработке новых направлений  деятельности.

Следующая функция – планирование, с помощью нее организация  может спрогнозировать и оценить  фактические результаты деятельности за определенный период. Она дает возможность  оценить развитие нового направления  деятельности, контролировать процессы внутри фирмы.

Третья функция позволяет  привлекать денежные средства – ссуды, кредиты, т.е. она является обоснованием эффективности инвестиций. В современных  российских условиях практически невозможно осуществить какой-либо значительный проектбез кредитных ресурсов, однако получить кредит непросто. Главная  причина заключается не столько  в проблеме высоких процентных ставок, сколько в возросшей невозвратности кредитов. При данной ситуации банки принимают целый комплекс мер по обеспечению возврата денежных средств, среди которых необходимо отметить наличие проработанного бизнес-плана.

Четвертая функция дает возможность  привлечь к реализации планов предприятия  потенциальных партнеров, которые  пожелают вложить в производство собственный капитал или имеющуюся  у них технологию.²

Таким образом, планирование является неотъемлемой частью любого предприятия. Бизнес-план в свою очередь  показывает все возможности для  начала или расширения бизнеса в  конкретной ситуации и дает четкое представление о том, как необходимо использовать этот потенциал. Велико его  значение и для привлечения деловых  партнеров, создания совместных предприятий. А также, для получения финансирования.

Единой и универсальной  структуры бизнес – плана не существует. Однако все же выделяют основные разделы  бизнес – плана, которые содержат информацию, направленную на реализацию целей бизнес – планирования.

Структура бизнес – плана  включает в себя следующие составные  части:

Титульный лист

Оглавление

1. Резюме
2. Описание предприятия
3. Маркетинговый план
4. Производственный план
5. План сбыта
6. Финансовый план
7. Приложения³

Ключевым разделом бизнес-плана  является финансовый план. Как для  инвестора, так и для самого предприятия, он интересен, поскольку обобщает результаты всех разделов бизнес-плана; обосновывает общие потребности данного проекта в инвестициях; позволяет судить о том, насколько данный проект вообще приемлем с экономической точки зрения; показывает источники получения финансовых ресурсов и направления их расходования, соотношение текущих потребностей в денежных средствах с движением наличности, дает оценку финансового состояния предприятия⁴.

Финансовый план включает в себя:

1. План доходов и расходов
2. План денежных поступлений и выплат
3. Сводный баланс активов и пассивов фирмы
4. График достижения безубыточности
5. Стратегия финансирования

1.2Сущность финансовой  стратегии предприятия ее объекты  и составляющие

 

Финансовая стратегия  предприятия – это часть функциональной стратегии предприятия, которая отвечает за обеспечение развития финансовой деятельности и финансовых отношений.⁵ Финансовая стратегия предприятия реализуется за счет формирования финансовых целей в долгосрочной перспективе, а также определения наиболее эффективных методов их достижения. Сюда также относится формирование и использование финансовых ресурсов предприятия.

Стратегическое планирование — это не простое определение желаемых целей и удобных способов их претворения, оно должно исходить из реальных возможностей развития предприятия. Поэтому стратегия — это прежде всего своевременная и необходимая реакция организации на объективные внешние и внутренние обстоятельства ее деятельности.

Стратегическое планирование обычно бывает рассчитано на длительный период. Однако для многих российских организаций, действующих в условиях предельно высокой неопределенности, более приемлемо среднесрочное стратегическое планирование, а иногда и краткосрочное. Исходя из этого следует различать «стратегическое долгосрочное планирование» и просто «долгосрочное планирование». Стратегическое долгосрочное планирование не является функцией времени, оно в первую очередь является функцией направления развития и не просто сосредоточено на данном периоде, а включает в себя совокупность глобальных идей развития предприятия. Долгосрочное же планирование выполняет только функцию времени.

Для выработки управленческих решений по результатам финансового  анализа разрабатывается финансовая стратегия предприятия.

Различают следующие виды финансовой стратегии:

1. генеральную финансовую стратегию,
2. оперативную финансовую стратегию
3. стратегию выполнения отдельных стратегических задач.

Генеральной финансовой стратегией называют финансовую стратегию, определяющую деятельность предприятия на год.

Оперативная финансовая стратегия — это стратегия текущего маневрирования финансовыми ресурсами, разрабатывается на квартал, месяц. Оперативная финансовая стратегия охватывает: валовые доходы и поступления средств, и валовые расходы, что позволяет предусмотреть все предстоящие в планируемый период обороты по денежным поступлениям и расходам. Нормальным положением считается равенство расходов и доходов или небольшое превышение доходов над расходами. Оперативная финансовая стратегия разрабатывается в рамках генеральной финансовой стратегии, детализирует ее в конкретном промежутке времени.⁶

Для решения конкретных задач  разрабатывается стратегия выполнения отдельных стратегических задач.

Ответственность за разработку финансовой стратегии, прежде всего, несет руководитель организации, который возглавляет команду специалистов плановиков, осуществляющих стратегическое планирование. Команда обеспечивает аналитический подход к принятию решений о будущем финансовом состоянии организации. Реализация выработанной финансовой стратегии достигается путем выработки тактических мер, реализуемых через оперативное планирование.

Тактическое планирование решает вопросы распределения ресурсов организации для достижения стратегических целей. Тактическое планирование обычно охватывает краткосрочный и среднесрочный периоды, т. е. является предметом забот среднего и низового звена управления предприятием.

Объекты финансовой стратегии  предприятия:

1. доходы и поступления;
2. расходы и отчисления средств;
3. взаимоотношения с бюджетом;
4. кредитные взаимоотношения.

Составляющие финансовой стратегии предприятия:

• оптимизация основных и оборотных средств;
• оптимизация распределения прибыли;
• налоговая политика;
• политика в области ценных бумаг;
• внешнеэкономическая деятельность;
• оптимизация безналичных расчетов;
• ценовая политика.