Диагностика финансового состояния организации как основа принятия решений по финансовому менеджменту

 

 

 

 

 

ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫЙ МЕХАНИЗМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ

 

 

Курсовая работа на тему

 

«Диагностика финансового состояния организации как основа принятия решений по финансовому менеджменту»

 

 

 

 

2013

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение…………………………………………………………………………….. 3

1. Финансовая диагностика как  основа для принятия управленческих  решений……………………………………………………………………………… 6

1.1 Финансовый анализ: цели, задачи  и значение для принятия правильного управленческого решения………………………………………………………….. 6

1.2 Основные подходы к финансовому  анализу……………………...…………… 8

2. Анализ финансового  положения ОАО «Машиностроительная Компания «Витязь»…………………………………………………………………………….. 16

2.1 Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Машиностроительная Компания «Витязь»………………………………………. 16

2.2 Анализ финансовой  устойчивости организации………………….................... 21

2.3 Анализ ликвидности…………………………………………………………… 23

2.4 Анализ эффективности  деятельности ОАО «Машиностроительная Компания «Витязь»…………………………………………………………………………….. 24

3. Выводы по результатам  анализа и пути улучшения финансового состояния ОАО «Машиностроительная Компания «Витязь»……………………………… 28

3.1 Итоговая оценка финансового положения и результатов деятельности ОАО «Машиностроительная Компания «Витязь»……………………………………… 28

3.2 Пути улучшения финансового состояния………………………………………30

Заключение………………………………………………………………………….. 38

Список литературы…………………………………………………………………. 41

 

Введение

 

Одним из составляющих элементов экономического управления деятельностью предприятия является управление финансами. Принятие любого финансового решения предполагает предварительный анализ и оценку показателей, в отношении которых решение принимается.

Во-первых, это позволяет выявить степень сбалансированности материальных и финансовых ресурсов, во-вторых, оценить целесообразность направления собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной и оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости, в-третьих, оценить правильное использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала.

Чтобы определить все финансовые последствия тех или иных решений по вопросам работы организации и даже не только найти способы устранения или смягчения влияния на финансовое состояние отрицательных последствий, а также определить ориентиры, на основе которых можно оценить, благоприятен ли для данного предприятия сложившийся уровень того или иного показателя, а затем решить, нуждается показать в росте, снижении или сохранении имеющегося уровня проводят анализ финансового состояния предприятия.

В результате финансового анализа предприятие и заинтересованные стороны получают возможность контролировать направленность финансовых потоков организации, соблюдение норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразность осуществления затрат.

Курсовая работа посвящена изучению показателей и оценки, а также путей по улучшению финансового состояния. Актуальность настоящего исследования подтверждают повсеместные преобразования в управлении финансами предприятий. Законодательные нововведения, стремительно меняющиеся экономические условия в России, внедрение западных основ управления дают почву для широкого спектра научных изысканий. Данная тема в настоящее время глубоко исследуется отечественными финансистами. Множество возникающих противоречий определяют дальнейшее развитие финансовой науки.

Цель курсовой работы заключается в структуризации научной информации по проблематике выставленной в теме работы, а также изучению практических аспектов финансового анализа в российских условиях в настоящее время.

Достижение указанной цели предопределило постановку и решению следующих задач:

- изучить цели и задачи финансового анализа, а также определить значение финансового анализа для принятия управленческих решений;

- рассмотреть основные подходы  к финансовому анализу;

- охарактеризовать финансово-хозяйственную  деятельность ОАО «Машиностроительная Компания «Витязь»;

- проанализировать финансовую устойчивость, ликвидность и эффективность деятельности ОАО «Машиностроительная Компания «Витязь»;

- оценить финансовое  положение и рассмотреть пути  улучшения финансового состояния ОАО «Машиностроительная Компания «Витязь».

При решении поставленных задач в ходе исследования применялись методы исторического, сравнительного и логического анализа и синтеза, элементы системного анализа и синтеза и другие общенаучные методы экономических исследований.

Предметом изучения является анализ финансового состояния предприятия, как основы для принятия верного управленческого решения.

Объектом исследования выбрано предприятие, находящееся в г. Ишимбай – Открытое акционерное общество ОАО «Машиностроительная Компания «Витязь». Методы анализа, использованные для диагностики финансового состояния предприятия, предварительно изучены в теоретической части работы.

Курсовая работа состоит из ведения, трех глав, восьми параграфов, заключения и списка использованных источников. Во введении обоснована актуальность выбранной темы, поставлены цель и задачи исследования.

В первой главе рассматриваются теоретические аспекты финансового анализа, его цели, задачи и значение для принятия управленческих решений, а также методы и приёмы диагностики финансового состояния, информационная база и основные подходы к финансовому анализу.

Во второй главе проведен его глубокий финансовый анализ.

В третьей главе изучены результаты проведенного исследования, а также предложены пути улучшения финансового состояния ОАО «Машиностроительная Компания «Витязь».

В заключении подведены итоги и сделаны выводы в целом по работе.

 

1 Финансовая диагностика как основа для принятия управленческих решений

 

1.1 Финансовый анализ: цели, задачи и значение для принятия правильного управленческого решения

 

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. [3.145]

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Финансовый анализ представляет собой оценку финансово - хозяйственной деятельности фирмы в прошлом, настоящем и предполагаемом будущем. Его цель - определить состояние финансового здоровья фирмы, выявить слабые места, потенциальные источники возникновения проблем при дальнейшей ее работе и обнаружить сильные стороны, на которые фирма может сделать ставку. При оценке финансового положения фирмы к помощи финансового анализа прибегают различные экономические субъекты, заинтересованные в получении наиболее полной информации о ее деятельности.

Целью финансового анализа, инициатива которого не принадлежит фирме, могут быть определение и оценка кредитоспособности и инвестиционных возможностей предприятия. Так, представителя банка может заинтересовать вопрос о ликвидности или платежеспособности фирмы. Потенциальный инвестор хочет знать, насколько рентабельна фирма и какова степень риска потери вклада при ее инвестировании. Существует методика, позволяющая при помощи финансово-отчетной документации и анализа различных финансовых показателей спрогнозировать возможность банкротства фирмы или же убедиться в ее стабильности.

Независимо от того, чем вызвана необходимость анализа, его приемы в сущности всегда одни и те же. Его главный инструмент - выведение и интерпретация различных финансовых коэффициентов. Правильное применение данных приемов позволяет ответить на многие вопросы относительно финансового здоровья фирмы.

Жизнь фирмы составляют постоянно меняющиеся ситуации и сложные проблемы. Для организации надежного финансового управления необходимо разбираться в реальном движении дел на предприятии, знать, чем оно занимается, владеть информацией о его рынках, клиентах, поставщиках, конкурентах, качестве продуктов его деятельности, дальнейших целях и т.д. Одним из средств координации работы предприятия и контроля за его фондами является финансовый анализ. Он позволяет ответить на многие вопросы относительно движения средств в фирме, качества управления ими и положения на рынке, которое приобретает фирма в результате своей деятельности.

Движение материальных фондов на предприятии обуславливает движение денежных средств. Финансовый аналитик должен понимать, что любая отрасль экономики имеет свои особенности и, как результат, отличные от других финансовые потребности и финансовую стратегию. В тяжелом машиностроении или строительстве производственные и торговый цикл значительно дольше, чем в сфере обслуживания (например, в консультационных агентствах, туристических фирмах или хлебопекарной промышленности). Разница в продолжительности финансового и производственного цикла отражается на изменении степени риска, которому подвержена каждая из отраслей, а также оказывает влияние на формирование структуры и способа финансирования конкретной коммерческой деятельности.

Стабильность работы предприятия связана с общей его финансовой структурой, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Так, многие предприятия в процессе своей деятельности помимо собственного капитала привлекают значительные средства, взятые в долг. Однако если структура «собственный капитал - заемные средства» имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, если сразу несколько кредиторов потребуют возврат своих денег в «неудобное время».

Для поддержания финансовой устойчивости на «здоровом» уровне и необходим постоянный финансовый анализ состояния предприятия.

Таким образом, финансовый анализ для управленческого персонала предприятий, финансово-бухгалтерских работников и специалистов-аналитиков - это важнейший инструмент определения финансового состояния предприятия, выявления резервов роста рентабельности, улучшения всей финансово-хозяйственной деятельности и повышения ее эффективности. Он служит исходной отправной точкой прогнозирования, планирования и управления экономическими объектами.

 

1.2 Основные подходы к финансовому анализу

 

Основным источником информации для проведения финансового состояния предпринимательской фирмы служит финансовая отчетность. Финансовая отчетность представляет собой формы, показатели и пояснительные материалы к ним, в которых отражаются результаты хозяйственной деятельности фирмы. Финансовая отчетность составляется на основе документально подтвержденных и выверенных записей на счетах бухгалтерского учета. Для сравнения в финансовой отчетности приводятся показатели предыдущего периода функционирования предприятия.

Основные документы, используемые для проведения анализа финансового состояния фирмы, - это документы бухгалтерской отчетности. Они включают:

- форму №1 «Бухгалтерский баланс»;

- форму №2 «Отчет о прибылях и убытках»;

- пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках: форма №3 «Отчет об изменениях капитала», форма №4 «Отчет о движении денежных средств», форма №5 «Приложения к бухгалтерскому балансу»;

- аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации, если организация в соответствии с федеральным законодательством подлежит аудиту.

Анализ начинается с обзора основных показателей деятельности предприятия. В ходе этого обзора необходимо рассмотреть следующие вопросы:

1) имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода;

2) условия работы предприятия в отчетном периоде;

3) результаты, достигнутые предприятием в отчетном периоде;

4) перспективы финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода характеризуются данными баланса. Сравнивая динамику итогов разделов актива баланса, можно выяснить тенденции изменения имущественного положения. Информация об изменении в организационной структуре управления, появлении новых видов деятельности предприятия, особенностях работы с контрагентами обычно содержится в пояснительной записке к годовой бухгалтерской отчетности. Результативность и перспективность деятельности предприятия могут быть обобщенно оценены по данным анализа динамики прибыли, а также сравнительного анализа элементов роста средств предприятия, объемов его производственной деятельности и прибыли. Информация о недостатках в работе предприятия может непосредственно присутствовать в балансе в явном или завуалированном виде.