Депозитный рынок Республики Казахстан

Можно утверждать, что депозитный рынок Республики Казахстан — наиболее динамичный сегмент финансового рынка, который при эффективной стратегии развития может в ближайшее время способствовать дальнейшему увеличению средств, привлекаемых внутри страны.

Национальный банк Республики Казахстан (далее – НБ РК) ежегодно определяет основные направления денежно-кредитной политики. Основной целью НБ РК является обеспечение стабильности цен в Республике Казахстан. Для реализации основной цели на НБ РК возлагаются следующие задачи:

- разработка и проведение  денежно-кредитной политики государства;

- обеспечение функционирования  платежных систем;

- осуществление валютного  регулирования и валютного контроля;

- содействие обеспечению  стабильности финансовой системы;

- регулирование, контроль  и надзор финансового рынка  и финансовых организаций, а также  иных лиц в пределах компетенции;

- обеспечение надлежащего  уровня защиты прав и законных  интересов потребителей финансовых  услуг;

Вышеперечисленные цель и задачи НБ РК так или иначе влияют на депозитный рынок Республики Казахстан. И, как показывает рисунок 5, НБ РК успешно справляется с возложенными на него задачами. 

 

Рис. 5 — Динамика депозитов в депозитных организациях, млрд. тенге

Рисунок 5 показывает, что суммы привлеченных депозитов увеличились в пять с половиной раз с 1654 млрд. тенге в 2005 году до 8 994 млрд. тенге в 2012 году. Средний ежегодный прирост за восемь лет составил 125%. Наблюдалось некоторое замедление прироста после финансового кризиса в 2009 году — 121,5% (6574 млрд. тенге), в 2010 году — 111,3 (7334 млрд. тенге), в 2011 году — 114,3% (8387 млрд. тенге), в 2012 году — 107,2% (8994 млрд. тенге). Тем не менее, депозитный рынок Республики Казахстан показал свою стабильность в структуре финансового рынка государства. Другие элементы финансового рынка оказались более чувствительными к нестабильности на мировом финансовом рынке.

В результате роста сумм депозитов на счетах депозитных организаций, в целях повышения устойчивости внутренних источников при формировании базы фондирования банков, обеспечения стабильности финансовой системы и защиты интересов депозиторов в сентябре 2012 года было принято решение об увеличении уставного капитала АО «Казахстанский фонд гарантирования депозитов» на 13,31 млрд. тенге до 146,4 млрд. тенге. Таким образом, с момента открытия АО «Казахстанский фонд гарантирования депозитов» уставный фонд общества увеличился в 146 раз.

Депозитный рынок играет большую роль в социально-экономическом развитии Республики Казахстан. Для оценки уровня влияния составим рисунок 6, который покажет, какое отношение имеют суммы депозитов к валовому внутреннему продукту (далее – ВВП) страны. 

Рис. 6 — Отношение сумм депозитов в депозитных организациях к ВВП РК,%

Рисунок 6 показывает, что отношение депозитного рынка в ВВП Республики Казахстан наибольшего значения достигает в 2009 году — 38,7%. В 2012 году показатель составляет 29,8%. Рост показателя в 2009 году говорит о том, что именно во время кризиса влияние депозитного рынка, как источника финансовых ресурсов, возросло.

Депозитный рынок и его структура вкладов реагирует на множество макроэкономических факторов. Это можно наблюдать на составленном нами рисунке 7.

Рис. 7 — Структура депозитных вкладов за 2005-2012 гг., %

Рисунок 7 показывает, что в момент стабильности удельный вес вкладов физических лиц возрастает: в 2005 году — 35,5%, в 2006 году — 33,1%, в 2007 году 36,8%. В кризисных 2008 и 2009 годах доля вкладов физических лиц составила 27,2% и 28,8% соответственно. С 2010 года наблюдается рост доли вкладов физических лиц с 29,9% в 2010 году, до 32,5% в 2011 году и до 37,5% в 2012 году. Согласно данным этой схемы можно сделать вывод, что доверие казахстанцев к депозитному рынку (к банковской системе) в 2012 году стало выше, чем было 8 лет назад. Также можно утверждать, что в условиях нестабильности постоянство показывают не физические лица, а небанковские организации, которые менее оперативны и чувствительны к кризисным явлениям.

Рассмотрим структуру депозитных вкладов в разрезе валюты вклада за 2005-2012 годы на рисунке 4. Рисунок даст нам ответ о состоянии доверия к национальной валюте — казахстанскому тенге.

Итак, рисунок 8 показывает, что уровень доверия к казахстанскому тенге был низок на начало исследуемого периода — в 2005 году вклады в иностранной валюте составили 41,9% и на пике мирового финансового кризиса — в 2009 году, когда вклады в иностранной валюте составили 43,7%. Наибольший уровень доверия (если основываться на структуре депозитов) к национальной валюте население испытывает в 2012 году — когда сумма вкладов в иностранной валюте сократилась до рекордных 29,8%. В 2012 году 70,2% депозитных вкладов произведено в национальной валюте — это успех денежно-кредитной политики НБ РК в сфере регулирования депозитного рынка. 

Рис. 8 — Структура депозитных вкладов по валюте вклада, 2005-2012 гг., %

По рисунку 8, мы четко видим, что в момент кризисов население предпочитает доверять иностранным валютам, нежели национальной. Парадокс заключается в том, что именно зарубежные валюты показывают свою нестабильность, а не казахстанский тенге. На наш взгляд, необходима дальнейшая разъяснительная работа среди населения о том, что зарубежные валютные системы на текущий момент менее стабильны, чем национальная. Это подтверждается не только негативными прогнозами, но и уже наступившими финансовыми проблемами ряда европейских стран.

Для разработки эффективной стратегии необходимо сосредоточиться на необходимой целевой группе вкладчиков – тех, кто чувствительнее реагирует на негативную информацию.

 

Примечания:

1.       ФЗ — физические лица, НЮЛ — небанковские юридические лица

2.       Составлено автором по статистическим данным официального сайта НБ РК

Рис. 9 — Структура депозитных вкладов по валюте вклада и юридической форме вкладчика, 2005-2012 гг, %

Итак, рисунок 9 демонстрирует нам, что острее всего на внешние кризисные явления реагируют вкладчики — физические лица. Так, в 2009 году их тенговые вклады составили всего 12,7% в структуре депозитных вкладов. Доля снизилась с 23,2% в 2007 году, но к 2012 году доля тенговых вкладов физических лиц возросла до 22,9%.

Как показывают данные рисунка 9, столь резкие колебания говорят о нестабильности тенговых депозитных вкладов. Менее болезненно реагируют небанковские юридические лица — доля их тенговых вкладов в 2009 году составила 43,6%, — это больше, чем в стабильном 2005 и 2006 годах — соответственно 39,2% и 42,5%. В 2012 году удельный вес тенговых вкладов небанковских юридических лиц составил 47,3%, уступая часть доли тенговых вкладов оптимистично настроенным физическим лицам.

Таким образом, нами проанализированы основные тенденции развития депозитного рынка Республики Казахстан. На наш взгляд, депозитный рынок обладает достаточно высоким уровнем стабильности, который основан на доверии населения если не национальной валюте, то банковской системе в целом, то есть на безопасности хранения финансовых сбережений.

Еще одним фактором роста депозитных вкладов физических лиц в национальной и иностранной валюте, на наш взгляд, является кризис в сфере строительства, который был вызван ипотечным кризисом банковской системы Республики Казахстан. Так, если до 2008 года выгоднее было вкладывать свои сбережения в строительство недвижимости, а потом продавать или сдавать в аренду эту недвижимость, то после падения цен на недвижимость в 2008-2009 годах данный вид инвестиций вызывает у населения некоторые опасения.

Итак, перейдем к следующей части нашего анализа динамики депозитного рынка – к анализу вкладов населения в банках второго уровня Республики Казахстан в разрезе видов депозитов. На основе данных официального сайта НБ РК  составим таблицу 1.

Таблица 1 – Вклады населения Казахстана в банки второго уровня, млн.тг

Категории вкладов	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012
Вклады всего	1055194	1455788	1506066	1936312	2249814	2758604	3438507
в тенге	706384	888113	669986	841018	1249621	1597981	2093571
в иностранной валюте	348544	567775	806080	1095293	1000194	1160624	1344936
Срочные и условные вклады	891235	1272789	1315775	1640073	1953162	2378934	3027592
в том числе
в тенге	584586	747092	554063	657291	1000365	1277263	1744319
краткосрочные	118349	118085	45205	71967	182508	413625	792398
долгосрочные	463883	625713	506316	583164	813740	853554	940277
в иностранной валюте	306585	525696	760830	980773	952797	1100511	1283272
Вклады до востребования	163958	182524	190291	296239	296652	379671	410915
в том числе
в тенге	121799	141021	145923	183728	249255	320717	349252
в иностранной валюте	42159	41503	44367	112512	47396	58954	61664

Составлено по материалам: «Статистический бюллетень» НБ РК за 2007-2013

 

Таблица 1 показывает, что вклады в национальной валюте увеличиваются с 1055194 млн. тенге в 2006 году до 3438507 млн. тенге в 2012 году. В иностранной валюте вклады населения в 2009 году составляют 348544 млн. тенге, а в 2012 году — 1344936млн. тенге. То есть можно сделать вывод, что при стабильной экономике предпочтение населением отдается все же национальной валюте.

Таблица 2 — Топ-20 крупнейших банков по вкладам физических лиц на 01.10.2013г.

№	№	Динамика	Наименование Банков	Вклады физических лиц		Изм. в (%)	Доля вкладов физ.лиц в обязательствах на 01.10.2013
01.10. 2012	01.10. 2013			01.10. 2012	01.10.2013
1	1	↑	АО «Народный Банк Казахстана»	632 913,9	787 431,4	24,4%	37,9%
2	2	↑	АО «Казкоммерцбанк»	601 563,7	621 223,7	3,3%	28,0%
3	3	↑	АО «KASPI BANK»	288 500,0	372 576,1	29,1%	55,1%
4	4	↓	АО «Банк ЦентрКредит»	384 503,0	334 251,1	-13,1%	32,5%
5	5	↑	АО «БТА Банк»	272 481,7	286 313,8	5,1%	22,5%
7	6	↑	АО «АТФБанк»	198 998,1	219 304,5	10,2%	27,0%
8	7	↑	АО «Цеснабанк»	138 758,5	200 920,2	44,8%	27,7%
9	8	↑	ДБ АО «Сбербанк»	99 343,4	198 877,7	100,2%	23,4%
6	9	↑	АО «Жилстройсбербанк Казахстана»	111 358,9	175 611,4	57,7%	73,3%
10	10	↑	АО «Альянс Банк»	146 673,1	161 649,1	10,2%	28,1%
11	11	↑	АО «Евразийский Банк»	84 795,7	126 055,1	48,7%	25,1%
12	12	↑	АО«ТЕМИРБАНК»	49 671,9	60 595,0	22,0%	26,1%
14	13	↓	АО «Нурбанк»	55 878,4	55 185,1	-1,2%	26,5%
15	14	↑	ДБ АО «HSBC БАНК КАЗАХСТАН»	27 108,3	30 171,6	11,3%	18,7%
13	15	↑	АО «Bank RBK»	14195,4	27 888,8	96,5%	15,9%
21	16	↑	АО «ДБ «АЛЬФА-БАНК»	15 806,8	19 705,2	24,7%	14,2%
17	17	↑	ДО АО «Банк ВТБ (Казахстан)»	9 129,3	16 512,6	80,9%	15,9%
16	18	↑	АО «DeltaBank»	5 887,1	9 685,2	64,5%	6,3%
20	19	↓	АО «Казинвестбанк»	11 540,8	9 609,8	-16,7%	11,3%
19	20	↑	АО «QazaqBanki»	1 101,7	8 843,2	702,7%	37,4%

Источник РА РФЦА по данным КФН НБ РК

Таблица 2 показывает, что среди банков по вкладам физических лиц лидирует АО «Народный Банк Казахстана», доля вкладов физ. лиц в обязательствах на 01.10.2013 которого составил 37,9%.

Таким образом, анализ депозитного рынка Республики Казахстан показывает, что рынок имеет сильную зависимость от общей экономической ситуации в стране. Больший удельный вес в структуре депозитов занимают депозиты небанковских юридических лиц. Изменения соотношений депозитов в разрезе валюты вклада напрямую зависит от ожиданий населения изменения курса национальной валюты.

 

2.2 Проблемы по привлечению средств в депозиты и направления по совершенствованию депозитных операций

 

Можно выделить следующие проблемы сохранения высоких темпов развития депозитного рынка:

1. Непопулярные действия  Национального банка Республики  Казахстан в сфере денежно-кредитной  политики:

- внезапная девальвация  казахстанского тенге в феврале 2009 года, несмотря на то, что девальвация  была необходима: вследствие начала  девальвации в России в экономике  Казахстана возникли мощнейшие  девальвационные ожидания. За январь 2009 года нетто-продажа обменными  пунктами наличных долларов и  евро составила 2 миллиарда долларов. Это эквивалентно тому, как если  бы в России продали бы 25 миллиардов  долларов за один месяц. А в  России было продано максимум 12 миллиардов. В общем, 2 миллиарда  долларов за месяц для такой  страны, как Казахстан, — это много. Из тенге в доллары было  переведено 3,8 миллиарда долларов  депозитов юридических и физических  лиц, что составляет примерно 10% от  общего объема средств, размещенных  ими в банках. Таким образом, хотя  конвертация в доллары шла  и в предыдущие месяцы, в январе  эти процессы заметно ускорились. Нужно было каким-то образом  устранить эти девальвационные  ожидания из системы, и с точки  зрения НБ РК единственным  способом была фиксация курса  и установление коридора на  среднесрочную перспективу в  сумме 150 тенге за 1 доллар США (плюс-минус 5 тенге);

- ужесточение пруденциальных  норм для банков второго уровня, которые снижают эффективность  использования привлеченных депозитных  ресурсов. НБ РК ввел требование, по которому большой удельный  вес активов банка второго  уровня должен быть представлен  ликвидными активами, часть которых  формируется из покупки нот  НБ РК. Так, объем привлеченных  НБ РК депозитов от банков  второго уровня в феврале 2013 года  по сравнению с январем 2013 года  вырос на 52,1% до 475,4 млрд. тенге —  это 5% всех привлеченных вкладов  депозитными организациями Республики  Казахстан;