Анализ и способы совершенствования управления дебиторской задолженностью

 

По результатам  расчетов, приведенных в таблице 13 видно, что отклонения фактического среднего периода оборота дебиторской задолженности от периода разрешенной отсрочки имеют достаточно низкое значение.

Это связано с тем, что на предприятии отсутствует  долгосрочная дебиторская задолженность. Причинами возникновения старения счетов, в большей степени, является особенность заключенных договоров.

3. Оценка реального  состояния дебиторской задолженности.

Чтобы иметь более  реальную оценку средств, которые в  перспективе сможет получить организация от дебиторов, нужно попытаться оценить вероятность безнадежных долгов по группам дебиторов в зависимости от сроков возникновения задолженности. Оценку можно сделать на основе экспертных данных либо используя накопленную статистику организации.

Оценка реального состояния дебиторской задолженности МП «Хлебокомбинат» МО г. Салехард на 01.01.2012 г. представлена в таблице 14.

 

 

 

Таблица 14 – Оценка реального состояния дебиторской задолженности МП «Хлебокомбинат» МО г. Салехард на 01.01.2012 г.

Классификация дебиторов по срокам	Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.	Удельный вес, %	Вероятность безнадежных долгов	Сумма безнадежных долгов, тыс. руб., (гр.2*гр.4)	Реальная величина задолженности, тыс. руб., (гр.2-гр.5)
1	2	3	4	5	6
0-30 дней	2640	0,62	0,025	66	2574
31-60	550	0,13	0,05	27,5	522,5
61-90	866	0,2	0,075	64,95	801,05
91-120	70	0,02	0,1	7	63
121-150	40	0,01	0,15	6	34
151-180	35	0,01	0,3	10,5	24,5
181-360	25	0,01	0,5	12,5	12,5
361-720	0	0	0,75	0	0
Свыше 720	0	0	0,95	0	0
Итого	4226	1	0,05 (итог гр. 5 / итог гр. 2)	194,45	4031,55

 

По результатам  расчетов значений показателей, представленных в таблице 14, можно сделать вывод, что рассматриваемая организация  может не получить 5 % от общей суммы  дебиторской задолженности.

Данная сумма является достаточно значительной, поэтому необходимо разработать ряд мероприятий, направленных на улучшение состояния дебиторской задолженности.

С целью недопущения  в будущем периоде потерь денежных средств предполагается разработка системы договоров с покупателями, включающие в себя гибкие условия сроков и форм оплаты.

Наиболее целесообразно  для рассматриваемого предприятия  будет разработка следующих условий:

1. 100% предоплата –  условие предполагает предоставление  скидки покупателю, размер которой  не должен превышать запас финансовой прочности.

2. Частичная предоплата – это  сочетание аванса и продажи  в кредит.

3. Передача на реализацию  – предусматривает, что организация  сохраняет право собственности  на товар, пока не будет получена  оплата за него.

4. Банковская гарантия предполагает, что банк-поручитель будет возмещать необходимую сумму в случае неисполнения дебитором своих обязательств по оплате.

5. Гибкое ценообразование  – используется для защиты  организации от инфляционных  убытков.

4. Выбор стратегии  заключения контрактов с покупателями.

Во время выполнения операции по заключению контракта с  покупателями финансовые менеджеры  должны вести себя таким образом, чтобы подписать условия контракта  на выгодных для себя условиях.

Если полная предоплата невозможна, то следует попытаться:

1) получить частичную  предоплату;

2) ввести систему  скидок;

3) оценить влияние  скидок на финансовые результаты  деятельности организации;

4) установить целевые  ориентиры для различных видов  продаж.

Предложение скидок клиенту  может быть оправдано, если оно приведет к расширению продаж и более высокой общей прибыли. Если организация испытывает дефицит денежных средств, то скидки могут быть предложены покупателям с целью увеличения притока денег, если даже в отдаленной перспективе финансовый результат от конкретной сделки будет отрицателен. При прочих равных условиях скидкам за раннюю оплату продукции должно отдаваться предпочтение перед штрафами за просроченную оплату. Это связано с тем, что более высокая прибыль за счет взимания штрафных санкций за несвоевременный расчет в конечном итоге приведет к росту размера налогов. В то время как скидки приведут к снижению налогооблагаемой базы, а также будут привлекать новых клиентов. Скидки обычно более целесообразны, так как поощрение всегда действует лучше, чем штраф.

5. Определение минимально  допустимой величины скидки при  оплате поставок материалов, сырья  от поставщиков.

В условиях инфляции любая отсрочка платежа ведет  к уменьшению стоимости реализованной  продукции, поэтому встает задача оценки возможности предоставления скидки покупателям при досрочной оплате. Предположим, что организация выбирает такой способ расчета с покупателями, который будет давать возможность иметь меньшие потери при расчете с покупателями.

Представим процедуру  оценки выгодности вариантов гибких условий оплаты (таблица 15).

Таблица 15 – Оценка выгодности вариантов  условий оплаты

Наименование показателя	Скидка	Без скидки
1	2	3
1. Условия оплаты (при  предоплате – скидка)	Размер скидки 5 %	Отсрочка 30 дней
2. Индекс цен (с учетом инфляции – 1,5 % в месяц)	--------------------------------	1,015
3. Коэффициент падения  покупательской способности денег	--------------------------------
4. Потери от инфляции  с каждой 1000 руб.	--------------------------------	1000 – 1000 * 0,98 = 20 руб.
5. Потери от предоставления  скидки с каждой 1000 руб.		--------------------------------
6. Оплата процентов  банковского кредита сроком на 1 месяц под 20 % годовых	руб.
7. Доход от альтернативных  вложений сроком на 1 месяц при  рентабельности не ниже % с учетом  инфляции	950 * 0,05 * 0,98 = 46,55 руб.	--------------------------------
8.Итого: результат  от предоставления скидки, потерь от инфляции и выгод от альтернатив вложения с каждой 1000 руб.	46,55 – 50 = -3,45 руб.	-20 – 16,6 = -36,6 руб.

 

Таким образом, мы видим по расчетам, что организация теряет меньше в  случае предоставления скидки всего 3 рубля 45 копеек с каждой 1000 рублей, тогда как, не предоставляя скидки покупателям, можно потерять 36,6 руб. с каждой 1000 руб.

При нахождении равновесия между дебиторской задолженностью и кредиторской задолженностью организацию  необходимо оценивать условия кредита  поставщиков сырья с точки зрения уменьшения издержек или увеличения выгод, получаемых организацией. Рассмотрим ситуацию на примере (таблица 16).

Таблица 16 – Оценка выгодности вариантов  условий оплаты

Наименование показателя	Скидка	Без скидки
1	2	3
1. Момент оплаты	При отгрузке сырья	Отсрочка на 45 дней
2. Оплата за сырье	В случае скидки используют международный  опыт: 1) если сырье не  обработано скидка не превышает  5 %; 2) если сырье – полуфабрикат  или конечный продукт, скидка  – 20 – 40 %. 1000 – 1000 * 20 % / 100 % = 800 руб.	100 руб.
3. Оплата процентов  по банковскому кредиту на  срок 45 дней под 20% годовых.		------------------------
4. Итого: расход	1000 – 25 = 975 руб.	1000 руб.

 

Приведенный пример показывает, что  предоставление скидки в размере 5 % при оплате в момент отгрузки сырья более выгодно, чем отсрочка на 45 дней.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Управление дебиторской задолженностью – одна из наиболее актуальных проблем  многих российских предприятий. Из-за отсутствия систематизированной работы с дебиторами каждое предприятие имеет риск столкнуться с неконтролируемым ростом дебиторской задолженности и снижением ликвидности.

В курсовой работе были рассмотрены  вопросы, касающиеся кредитной политики и анализа и управления дебиторской задолженностью, в частности, на примере МП «Хлебокомбинат» МО г. Салехард. В ходе раскрытия данной проблемы были раскрыты основные понятия кредитной политики, подробно описаны цели и задачи ее анализа. При рассмотрении примеров раскрыта динамика, структура и как следствие проблематика изменения данных дебиторской задолженности на примере рассматриваемого предприятия.

При анализе финансово-хозяйственной  деятельности предприятия было выявлено увеличение в 2011 году выручки от реализации продукции по сравнению с 2009 годом, что является положительной тенденцией в развитии предприятия. При этом численность работников предприятия снизилась с 99 человек до 98 человек, что в совокупности с увеличением показателя выручки от реализации за рассматриваемый период времени свидетельствует о росте производительности труда. Данный момент позитивно характеризует деятельность предприятия в настоящее время. Показатели прибыли имеют тенденции к снижению за рассматриваемый период, а в 2010 и 2011 годах были получены убытки.

При этом можно говорить о снижении показателей рентабельности, что  свидетельствует о необходимости  разработки ряда мероприятий для  увеличения рентабельности деятельности МП «Хлебокомбинат» МО г. Салехард, связанных с выявлением резервов снижения затрат и привлечения дополнительной выручки путем выявления более рентабельных видов продукции и устранения нерентабельных производств.

Анализ платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности МП «Хлебокомбинат» МО г. Салехард свидетельствует  о неудовлетворительном положении предприятия на протяжении рассматриваемого периода времени практически по всем аспектам.

На рассматриваемом предприятии  наблюдается незначительный рост доходов, рост затрат также происходит, что  приводит к снижению показателей  полученной предприятием прибыли и получению убытков. Поэтому руководству предприятия необходимо обратить внимание на выявление резервов снижения затрат и разработать программу мероприятий, позволяющих минимизировать затраты и оптимизировать сумму извлекаемой прибыли.

В целом, финансовое состояние  МП «Хлебокомбинат» МО г. Салехард можно охарактеризовать как нестабильное и довольно неустойчивое – требующее разработки мероприятий по оптимизации финансового положения.

В целом за рассматриваемый период времени краткосрочная дебиторская задолженность имеет тенденцию к снижению. В структуре дебиторской задолженности на протяжении всего рассматриваемого периода преобладают расчеты с покупателями и заказчиками.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности имел тенденцию к увеличению и составил к концу 2011 года 7,30. Средний срок погашения дебиторской задолженности снизился – с 52 до 50 дней, что является положительным моментом в деятельности предприятия.

В работе рассмотрены приемы управления задолженностью на примере МП «Хлебокомбинат» МО г. Салехард. На основе анализа управления дебиторской задолженностью выявлено, что наиболее целесообразно для рассматриваемого предприятия будет разработка следующих условий:

1. 100% предоплата –  условие предполагает предоставление скидки покупателю, размер которой не должен превышать запас финансовой прочности.

2. Частичная предоплата  – это сочетание аванса и  продажи в кредит.

3. Передача на реализацию  – предусматривает, что организация  сохраняет право собственности  на товар, пока не будет получена оплата за него.

4. Банковская гарантия  предполагает, что банк-поручитель  будет возмещать необходимую  сумму в случае неисполнения  дебитором своих обязательств  по оплате.