Анализ и способы совершенствования управления дебиторской задолженностью

Под дебиторской задолженностью понимают задолженность других организаций, работников и физических лиц данной организации (задолженность покупателей  за купленную продукцию, подотчетных  лиц за выданные им в подотчет денежные суммы, задолженность учредителей по взносам в Уставный фонд и т.д.). Соответственно, организации и физические лица, которые должны данной организации, называются дебиторами.

Главная цель анализа  дебиторской задолженности –  разработка политики кредитования покупателей, направленной на увеличение прибыли организации, ускорения расчетов и снижения риска неплатежей. [12, с. 87]

Общая сумма дебиторской  задолженности по операциям, связанным  с продажей продукции (товаров, услуг), зависит от двух основных факторов: объема продаж в кредит, то есть без предварительной или немедленной оплаты, и средней продолжительности времени между отпуском (отгрузкой) и предъявлением документов для оплаты. Величина этого времени определяется кредитной и учетной политикой предприятия, в состав которой входит:

- определение уровня приемлемого риска отпуска товаров в долг;

- расчет величины  кредитного периода, то есть  продолжительности времени последующей  оплаты выставленных счетов;

- стимулирование досрочного  платежа путем предоставления  ценовых скидок;

- политика инкассации, применяемая для оплаты просроченных счетов.

Значительное увеличение долгов дебиторов и их удельного  веса в текущих активах предприятия  может быть вызвано рядом причин и факторов:

- неоправданно рискованной  кредитной политикой по отношению  к покупателям;

- резким увеличением  объема продаж без предоплаты  или немедленной оплаты;

- неплатежеспособностью  и банкротством части покупателей.

Рост дебиторской  задолженности нельзя во всех случаях  считать отрицательным явлением в экономике предприятия. Если дебиторы надежны, аккуратны в платежах и выгодны по условиям поставок и ценам продаж, увеличение их долговых обязательств приводит к росту объемов продаж продукции, работ, услуг, к повышению доходов и прибыли предприятия в ближайшие периоды времени. К тому же нормальная дебиторская задолженность относится к наиболее ликвидным активам, ее можно оформить векселем, продать, уступить банку или другой организации.

Однако наличие  дебиторской задолженности в  балансе и отнесение ее к ликвидным  активам не гарантируют кредитору получения денежных средств во всех случаях. Часть долгов дебиторов может быть списана в связи с истечением сроков исковой давности или стать безнадежной к взысканию по форс-мажорным и другом обстоятельствам. Непредсказуемость хозяйственных ситуаций, в которых могут оказаться организации-плательщики, расстройство денежного обращения и ряд других причин могут привести к потере значительной части оборотных средств предприятия-поставщика, создать и у него серьезные проблемы с текущей платежеспособностью. Все это скажется на формировании финансовых результатов, уменьшении прибыли и рентабельности его деятельности.

Динамика дебиторской  задолженности, интенсивность ее увеличения или уменьшения оказывает большое  влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а следовательно, на финансовое состояние предприятия и его платежеспособность. При ее анализе кроме показателей баланса и приложения к нему используют данные аналитического учета, первичной документации и произведенных расчетов.

Итак, резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся.

Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда уценивается отрицательно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных ми асов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшении прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов и т.д.

В процессе анализа  нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если такие имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию (оформление векселей, обращение в судебные органы и др.). Для анализа дебиторской задолженности, кроме баланса, используются материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета.

Большое значение для  финансового управления предприятием имеет анализ тенденций изменения  отношения краткосрочной задолженности и общей суммы долгов дебиторов к величине краткосрочной задолженности и оборотного капитала, а также соотношения краткосрочной задолженности и величины доходов предприятия в анализируемом периоде.

При оценке краткосрочную  дебиторскую задолженность необходимо подразделить на обычную (спокойную), например, по расчетам с поставщиками, имеющими с предприятием постоянные, устойчивые хозяйственные связи, и срочную, например по платежам за кредит с истекающим сроком предоставления или по налоговым и приравненным к ним платежам. После этого следует проследить за динамикой изменения срочной и спокойной задолженности. Тенденция к увеличению удельного веса срочных к возврату долгов в общей сумме дебиторской задолженности и по отношению к спокойным долгам указывает на возможность существенного снижения ликвидности.

Анализ и оценка дебиторской  задолженности имеют свои особенности  в зависимости от того, российская это методика или зарубежная. Показатели отечественной методики общеизвестны и широко применяются, зарубежные же методики ещё слабо освоены. Прежде же всего определимся с российским опытом. [9, с. 108]

Для оценки уровня дебиторской задолженности  на предприятии могут быть использованы следующие основные показатели:

а) коэффициент отвлечённости оборотных активов в дебиторской задолженности (КОА_ДЗ). Он определяется по формуле:

где ДЗ – общая сумма дебиторской  задолженности предприятия,

ОА – общая сумма оборотных  активов предприятия;

б) коэффициент просроченной дебиторской задолженности (КП_ДЗ). Он определяется по формуле:

где ДЗ_П – сумма дебиторской задолженности предприятия неоплаченная в срок;

в) средний период инкассации дебиторской  задолженности (ПИ_ДЗ). Расчёт этого показателя производится по формуле:

где ДЗ – средний остаток дебиторской  задолженности всех видов в рассматриваемом  периоде,

О_О – сумма однодневного оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде;

г) средний «возраст» просроченной дебиторской задолженности (ВП_ДЗ). Этот показатель определяется по следующей формуле:

где ДЗ_п – средний остаток дебиторской задолженности всех видов в рассматриваемом периоде,

О_О – сумма однодневного оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде;

д) количество оборотов дебиторской  задолженности в рассматриваемом  периоде (ЧО_ДЗ):

где О_Р – общая сумма оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде.

Общая оценка дебиторской задолженности предприятия может быть углублена в разрезе отдельных её видов, а также в разрезе предусмотренных сроков её инкассации, что лучше всего выполнить в графическом виде.

С данного анализа начинается оценка непосредственно качества дебиторской задолженности. Качество дебиторской задолженности – обобщённая характеристика портфеля дебиторской задолженности предприятия по двум показателям: а) периоду её предоставления («среднего возраста»); б) уровню риска несвоевременного возврата.

Данные показатели могут быть проанализированы с помощью применения следующих учётных инструментов:

• составление реестра старения дебиторской задолженности, модель которого представлена в таблице 1. В эту форму заносятся данные по 10 наиболее крупным дебитором предприятия, все остальные обозначаются общей строкой «прочие дебиторы»;

Таблица 1 – Модель реестра старения счетов дебиторов предприятия

П/п	Наименование дебитора	0-30 дней	30-60 дней	60-90 дней	Более 90 дней	Всего:	Доля (в %)
1	2	3	4	5	6	7	8
	...
	Итого:						100 %
	Доля (в %)					100 %

 

• определение взвешенного старения счетов дебиторов (ВС_ДЗ), которое производится по формуле:

ВС_ДЗ = Удельный вес ДЗ в общей сумме * дни свыше 30 в «возрасте»

Благодаря этому показателю получают информацию о том, задолженность какого из прошедших периодов даёт наиболее весомый вклад в общую продолжительность периода оборота дебиторской задолженности предприятия, и о сбалансированности политики кредита, который предоставляет предприятие своим клиентам;

• сумма реального состояния дебиторской задолженности, т.е. оценка вероятности безнадёжных долгов. Эта сумма рассчитывается отдельно по группам дебиторской задолженности с различными сроками возникновения. Финансовый менеджер может при этом использовать накопленную на предприятии статистику, а также прибегнуть к услугам экспертов – консультантов. Примерная модель оценки реального состояния дебиторской задолженности в таблице 2. Вероятность безнадежных долгов рассчитывается на основе экспертных оценок или на основе статистики самого предприятия: итог графы 4 = итогу графы 5:итог графы 2 * 100 %.

Таблица 2 – Модель таблицы для  оценки реального состояния

дебиторской задолженности предприятия

Классификация дебиторов  по срокам возникновения задолженности	Сумма ДЗ, тыс. руб.	Удельный вес в общей сумме, %	Вероятность безнадежных  долгов	Сумма безнадежных долгов, тыс. руб.	Реальная величина ДЗ, тыс. руб.
1	2	3	4	5	6
0-30 30-60 ... 180-360 свыше 360				Гр.5=гр.2*гр.4	Гр.6=гр.2- -гр.5
Итого:		100 %

 

• расчёт коэффициентов инкассации на основе старения дебиторской задолженности. Они отражают доли поступлений в текущем периоде средств от дебиторской задолженности определенного срока по отношению к объёму реализации периода возникновения этой задолженности. Благодаря этим показателям можно построить прогноз поступления денежных средств.

Коэффициент инкассации в текущем  месяце (КИ_ДЗтек) рассчитывается как отношение поступления средств в оплату отгруженной в этом месяце продукции к отгрузке продукции в этом же месяце.

Зарубежная методика предполагает расчет оборачиваемости дебиторской задолженности в днях (О_ДЗ), а также однодневного товарооборота. Последний рассчитывается следующим образом:

Перемножив эти два показателя можно определить средний уровень  дебиторской задолженности в течение года.

Для контроля в зарубежной практике используется классификация дебиторской  задолженности по срокам ее возникновения. Но, по мнению зарубежных экономистов, несмотря на то, что классификация  дебиторской задолженности по срокам ее возникновения может использоваться для контроля отдельных дебиторов и анализ ее изменения в динамике дает больше информации, чем показатель оборачиваемости дебиторской задолженности, существует другой, более совершенный способ контроля общей величины задолженности – оценка дебиторской задолженности с позиции платежной дисциплины.

Подход с позиции платежной  дисциплины помогает выявить и оценить  изменения платежного поведения  клиентов вне зависимости от изменения  объёма реализации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОСТОЯНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

2.1. Краткая характеристика  деятельности

МП «Хлебокомбинат»  МО г. Салехард

 

МП «Хлебокомбинат» МО г. Салехард принадлежит на праве собственности муниципальному образованию г. Салехард.

Предприятие действует на основе хозяйственного расчета и самофинансирования. Имущество предприятия находится в собственности Муниципального образования г. Салехард, принадлежит предприятию на праве хозяйственного ведения.

Юридический адрес: 629001 Россиия, Ямало-Ненецкий автономный округ, г. Салехард, ул. Игарская, 5.

Согласно Устава предприятие осуществляет следующие виды деятельности:

- производство хлеба, хлебобулочных,  кондитерских (печенье, пряники)  и бараночных изделий;