Анализ и оценка финансовых рисков предприятия-заемщика коммерческим банком

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

Введение………………………………………………………………………….5

1. Теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости и оценки рисков предприятия………………………………………………………….7
1. Сущность финансовой устойчивости и рисков предприятия………….7
2. Методика анализа финансовой устойчивости и оценки рисков предприятия-заемщика коммерческим банком…………………………9
1. Оценка риска ликвидности и потери финансовой устойчивости предприятия с помощью абсолютных показателей…………………….9
2. Оценка риска ликвидности и потери финансовой устойчивости предприятия с помощью относительных показателей………………..14
3. Комплексная оценка финансового состояния предприятия-заемщика…………………………………………………………………14
2. Анализ финансовой устойчивости и оценка рисков ОАО «Сатурн»……16
1. Оценка платежеспособности предприятия…………………………….16
2. Анализ покрытия запасов и затрат определенными источниками финансирования…………………………………………………………18
3. Оценка рисков ликвидности и финансовой устойчивости с помощью относительных показателей………………………………………….…19
4. Комплексная оценка финансового риска предприятия……………….22
3. Повышение финансовой устойчивости и снижение рисков предприятия…………………………………………………………………24
1. Пути повышения финансовой устойчивости предприятия…………...24
2. Приемы и методы управления риском………………………………27

Заключение……………………………………………………………………...31

Список использованных источников………………………………………….33

Приложения…………………………………………………………………….35

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Финансовая устойчивость организации – это состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Анализ финансовой устойчивости и оценка рисков является крайне важной и актуальной проблемой как для отдельного предприятия, так и для страны в целом. Совершенно очевидно, что в этом случае финансовая устойчивость страны, в конечно счете, непосредственно зависит от финансовой устойчивости отдельно взятого предприятия. В данной работе на базе финансовой отчетности ОАО «Сатурн» произведена оценка его финансовой устойчивости и рисков по методике ОАО «БПС-Сбербанка». Методика оценки финансового состояния клиентов ОАО «БПС-Сбербанка» предусматривает анализ финансовой устойчивости и оценку финансовых рисков. Выбор темы курсовой работы обоснован тем, что в рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, уровень финансовых рисков находится в предельно допустимых нормативных значениях, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства. Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль над их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия его подразделений и работников. Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия являются данные финансовой отчетности. Ведь для того, чтобы принять решение, необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей нужна для эффективного управления фирмой. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности. Финансовая отчетность является, по существу, «лицом» фирмы. Она представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Таким образом, оценка финансовой устойчивости и платежеспособности является одним из основных элементов  анализа финансового состояния, необходимым для контроля, позволяющего оценить риск нарушения обязательств по расчетам предприятия.

Объектом исследования является ОАО «Сатурн».

Предмет исследования –  финансовое состояние ОАО «Сатурн» в аспекте финансовой устойчивости.

Цель исследования – произвести анализ финансовой устойчивости и оценку рисков ОАО «Сатурн».

В соответствии с поставленной целью сформировались определенные задачи исследования: теоретическое  изучение понятия финансовой устойчивости предприятия и рисков в его деятельности; анализ финансовой устойчивости и оценка рисков ОАО «Сатурн»; обзор основных путей повышения финансовой устойчивости предприятия, приёмов и методов управления рисками.

При написании курсовой работы использовались следующие методы: сравнения; детализации; синтез.

Они позволили сделать  оценку финансовой устойчивости и рисков ОАО «Сатурн», выявить основные причины изменения финансовой устойчивости.

Первая глава посвящена  изучению сущности понятий финансовой устойчивости и рисков предприятия, а именно, рассматриваются их основные показатели и изучается методика их оценки.

Во второй главе анализируется финансовая устойчивость и оцениваются риски ОАО «Сатурн».

Способам улучшения финансовой устойчивости и методам управления рисками предприятия уделяется внимание в заключительной третьей главе.

В ходе написания работы использовался теоретический материал учебников и учебных пособий  отечественных и зарубежных авторов, материалы нормативных документов и инструкций ОАО «БПС-Сбербанка», финансовая отчетность ОАО «Сатурн».

 

ГЛАВА 1

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ  АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И  ОЦЕНКИ РИСКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Сущность финансовой устойчивости и рисков предприятия

Финансовая деятельность предприятия во всех ее формах сопряжена с многочисленными рисками, степень влияния которых на результаты этой деятельности и уровень финансовой безопасности значительна. Риски, сопровождающие эту деятельность и генерирующие различные финансовые угрозы, выделяются в особую группу финансовых рисков, играющих наиболее значимую роль в общем «портфеле рисков» предприятия. Финансовый риск предприятия представляет собой результат выбора его собственниками или менеджерами альтернативного финансового решения, направленного на достижение желаемого целевого результата финансовой деятельности при вероятности понесения экономического ущерба (финансовых потерь) в силу неопределенности условий его реализации. На современном этапе к числу основных видов финансовых рисков предприятия относятся следующие:

-риск снижения финансовой устойчивости (или риск нарушения равновесия финансового развития) предприятия. Этот риск генерируется несовершенством структуры капитала (чрезмерной долей используемых заемных средств), порождающим несбалансированность положительного и отрицательного денежных потоков предприятия по объемам;

-риск неплатежеспособности (или риск несбалансированной ликвидности) предприятия. Этот риск генерируется снижением уровня ликвидности оборотных активов, порождающим разбалансированность положительного и отрицательного денежных потоков предприятия во времени.

-инвестиционный риск;

-инфляционный риск;

-процентный риск;

-валютный риск;

-депозитный риск;

-кредитный риск;

-налоговый риск;

-инновационный финансовый риск;

-прочие виды рисков. [1, c. 358]

Финансовая устойчивость предприятия является залогом выживания компании на рынке. Стабильные, сильные и устойчивые предприятия меньше подвержены финансовым рискам, т.е. финансовая устойчивость является фактором снижения финансовых рисков.

Как произвести оценку финансовой устойчивости предприятия, что означают те или иные показатели – мы рассмотрим в данном материале.

Залогом выживаемости и основой  стабильности положения предприятия  служит его устойчивость. На устойчивость предприятия оказывают влияние  различные факторы:

• положение предприятия на товарном рынке;
• производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции;
• его потенциал в деловом сотрудничестве;
• степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
• наличие неплатежеспособных дебиторов;
• эффективность хозяйственных и финансовых операций и т. п.

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными  средствами предприятия и путем  эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Иными словами, финансовая устойчивость организации - это состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия. [2, c. 364]

Анализ устойчивости финансового  состояния на ту или иную дату позволяет  ответить на вопрос: насколько правильно  предприятие управляло финансовыми  ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы  состояние финансовых ресурсов соответствовало  требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку  недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними  запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает  ее внешним проявлением.[3, c. 143]

 

 

1.2 Методика анализа финансовой устойчивости и оценки рисков предприятия-заемщика коммерческим банком

Осознавая степень влияния  кредитного риска на работу кредитной  организации, БПС-Сбербанк регламентировал процессы оценки риска и определил критерии качества каждой отдельной ссуды в соответствии с Положением 254-П.

Понятно, что результатом  применения такой методики является выявление уровня риска заемщика для банка, таким образом, становится понятным, что, по существу, оценка кредитоспособности заемщика есть оценка уровня его финансовых рисков.

Группа показателей оценки риска включает финансовые показатели, которые отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов и тем самым дают возможность  оценить риск деятельности компании-заемщика при наступлении неблагоприятных  событий. В качестве исходной информации при оценке риска используется бухгалтерская  отчетность компании: бухгалтерский  баланс, фиксирующий имущественное  и финансовое положение организации  на отчетную дату; отчет о прибылях и убытках, представляющий результаты деятельности за отчетный период.

Основные финансовые риски, оцениваемые предприятием, следующие:

- риски потери платежеспособности;

- риски потери финансовой устойчивости и независимости.

1.2.1 Оценка риска ликвидности и потери финансовой устойчивости предприятия с помощью абсолютных показателей

Методика оценки потери платежеспособности включает определенные блоки. [4, c. 3]

1. Подготовка исходных  данных на основе предварительного  агрегирования некоторых однородных  по составу элементов балансовых  статей.

2. Разбиение активов по  степени их ликвидности, то есть по времени превращения в денежные средства, на группы: