Анализ финансового состояния предприятия по балансу

Одним из приемов анализа  финансового состояния является ознакомление баланса и изучение абсолютных величин. Ознакомление с содержанием баланса УП «ММЗ им. С.И. Вавилова», позволяет видеть основные источники средств (собственные, заемные), основные направления вложения средств, состав средств и источников, состав дебиторской и кредиторской задолженности и др. Однако информация только в абсолютных величинах недостача для принятия решений, так как на ее основании нельзя оценить динамику показателей, определить место предприятия в отрасли и др. Поэтому наряду с абсолютными величинами используются относительные - проценты, коэффициенты, отношения, индексы.

При изучении и оценке показателей используются различные  виды сравнительного анализа: горизонтальный, вертикальный, трендовый.

С помощью горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные отклонения статей (или групп статей) по сравнению с началом отчетного периода, прошлым периодом.

Вертикальный анализ используется для изучения структуры средств и источников, путем расчета удельного веса (в процентах или коэффициентах) отдельных статей (или групп) в итоговых показателях. Например, удельный вес основных, оборотных средств в общей сумме средств предприятия и т.п.

Трендовый анализ базируется на расчете относительных отклонений показателей за ряд лет от уровня базисного года, для которого все показатели принимаются за 100 %.

Кроме того, сравнение  проводится исходя из элементарной предпосылки, что каждая цифра имеет значение только в сопоставлении с другой, используемой для оценки и контроля. Это дает возможность аналитику делать выводы по отклонениям. Сравнение используется и для выбора альтернативных вариантов, например вложения свободных средств и т.п.

Наиболее известными и широко используемыми инструментами (приемами) анализа финансового состояния являются отношения (коэффициенты), расчет которых основан на существовании определенных взаимосвязей между отдельными статьями баланса. Они выражают математическое взаимоотношение между двумя величинами. Анализ этих отношений позволяет выявить скрытые явления. Правильное истолкование явления дает возможность увидеть проблемы, требующие более глубокого изучения. Полезность анализа отношений для принятия решений зависит от правильности их интерпретации. Это самый трудный аспект анализа отношений, так как он требует знания внутренних и внешних факторов их формирования, например общеэкономических условий, условий в отрасли, политики администрации предприятия и др. Интерпретировать отношения надо с большой осторожностью, так как одни и те же факторы могут влиять и на числитель и на знаменатель. Фактический уровень отношений сравнивается с прошлым, с теоретически обоснованным, с отраслевым. Интерпретация отношений должна быть ориентирована на перспективу.

Для количественного  измерения уровня влияния факторов на изменение показателей финансового состояния УП «ММЗ им. С.И. Вавилова» используются традиционные методы анализа:

• сравнение;
• последовательное изолирование факторов (цепные подстановки);
• долевое участие;
• детализация;
• балансовый метод.

Сложность и неоднозначность  процессов формирования финансового состояния предприятия предопределяют необходимость использования не только индивидуальных, но и экспертных оценок.

Таким образом, к особенностям анализа финансового состояния  следует отнести и роль в нем человеческого фактора и бухгалтерского риска. Это обусловлено тем, что анализ является общественной, социальной наукой, и поэтому суждения об информации для анализа и сделанные на основании изучения выводы не могут быть полными без учета влияния на них человеческого фактора. Только качественный анализ финансового анализа УП «ММЗ им. С.И. Вавилова» позволит выявить и мобилизировать резервы укрепления финансовой устойчивости предприятия.

 

Заключение

На основании проведенного анализа финансового положения  предприятия УП «ММЗ им. С.И. Вавилова»  можно сделать следующие выводы

На анализируемом предприятии  отмечается повышение эффективности  использования оборотных средств. Это выражается в увеличении коэффициента оборачиваемости, в уменьшении длительности одного оборота оборотных средств предприятия и в абсолютном и относительном высвобождении оборотных средств из оборота. Так, длительность оборота уменьшилась на 46,5 дня, за счет чего из оборота было высвобождено 5712,4 млн. руб. оборотных средств.

При сравнении изменения  кредиторской и дебиторской задолженности  было выявлено, что в то время  как кредиторская задолженность  возросла на 537 млн. руб., дебиторская  задолженность уменьшилась на 1085 млн. руб. Таким образом, наблюдается чистое кредитование деятельности предприятия УП «ММЗ им. С.И. Вавилова». Это также свидетельствует о повышении финансовой зависимости предприятия.

На основании анализа  платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия можно сделать вывод о том, что структура баланса предприятия УП «ММЗ им. С.И. Вавилова» является удовлетворительной, поскольку коэффициент текущей ликвидности, как в начале, так и в конце года превышает нормативное значение. Предприятие можно считать платежеспособным, так как коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами соответствует допустимому нормативами значению.

В целом на основании  анализа показателей финансовой устойчивости можно сделать вывод  о прочном финансовом положении  и финансовой устойчивости предприятия УП «ММЗ им. С.И. Вавилова».

Однако, несмотря на прочное  финансовое положение предприятия, показатели рентабельности деятельности имеют тенденцию уменьшаться. Следовательно, УП «ММЗ им. С.И. Вавилова» необходимо в первую очередь осуществлять управление себестоимостью продукции таким образом, чтобы при увеличении выручки от реализации продукции затраты росли меньшими темпами - только такая мера позволит увеличить прибыль к концу отчетного периода.

Для выявления и укрепления резервов финансовой устойчивости предприятия на УП «ММЗ им. С.И. Вавилова» рекомендуется проводить обширный, глубокий и качественный анализ финансового состояния.

 

Список использованных источников

1. Заяц Е.Н. Финансы предприятий. - Мн.: Высшая школа, 2006. - 527с.
2. Ткачук М.И., Киреева Е.Ф. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. - Мн.: Книдный дом, 2005. - 416с.
3. Мазур И.И., Шапиро В.Д. Реструктуризация предприятий и компаний / И.И. Мазур, В.Д. Шарпиро и др.; Под общ. ред. И.И. Мазура. - М.: Экономика, 2001. - 456с.
4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М: Финансы и статистика, 2005. - 536 с.
5. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Л.Л.Ермолович [и др.]; под общ.ред. Л.Л.Ермолович. - Мн.: Современная школа, 2006. - 736с.
6. Постановление Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь и Министерства статистики и анализа Республики Беларусь 27 апреля 2007 г. № 69/76/52 «О внесении изменений и дополнений в Инструкцию по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности»
7. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Инфра-М, 2007. - 512с
8. Савицкая Г.В. Экономический анализ. - М.: Новое знание, 2005. - 651с.
9. Стражев В.И. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. - Мн.: Вышэйшая школа, 2005 - 480с.
10. Кравченко Л.И., Осмоловский В.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник / В.В. Осмоловский, Л.И. Кравченко, Н.А. Русак и др.; Под общ. ред. В.В. Осмоловского. - М.: Новое знание, 2004. - 384с.
11. Поршнева А.Г.  Управление организацией: Учебник / А.Г. Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.А. Соломатина. - М.: ИНФРА-М, 2001. - 736с.
12. Черновалов А.В. Несостоятельность (банкротство) в институциональной экономике: белорусская модель. - Мн.: Мисанта, 2004. - 331с.

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Бухгалтерский баланс УП «ММЗ им С.И.Вавилова»

 

 

 

 
ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Отчет о прибылях и убытках УП «ММЗ им С.И.Вавилова»  
Реферат

курсовой работы

«Анализ финансового состояния (на примере УП «ММЗ им. С.И. Вавилова»)»

 

Объем работы:  35 с., в том числе 8 таблиц, 12 источников.

 

Ключевые слова: финансовое положение, платежеспособность, ликвидность, финансовая устойчивость, бухгалтерский баланс, рентабельность, денежный поток

 

Объектом исследования данной курсовой работы является УП «ММЗ им. С.И. Вавилова». Предмет исследования – хозяйственная деятельность предприятия.

Цель написания работы - анализ финансового состояния УП «ММЗ им. С.И. Вавилова» и выявление  резервов его улучшения.

В курсовой работе выполнен анализ состава, структуры и динамики средств предприятия и их источников, проанализирована финансовая устойчивость, платежеспособность и ликвидность. Проведен анализ рентабельности деятельности предприятия, проанализированы денежные потоки предприятия и выявлены резервы укрепления финансового положения предприятия.

Приведенный в курсовой работе расчетно-аналитический  материал правильно и объективно отражает финансовое положение УП «ММЗ им. С.И.Вавилова».