Анализ финансово – хозяйственного состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса

 

 

 

 

 

Курсовая работа

 

По дисциплине

 

«Анализ финансово – хозяйственной  деятельности»

 

Тема: «Анализ финансово – хозяйственного состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса»

 

 

 

 

 

Специальность                  0601 «Экономика, бухгалтерский учет и контроль»

Группа                                                                                                            

Исполнитель                                                                                    

Руководитель                                                                                    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Москва 2011

 

 

 

 

 

 

Содержание.

Введение…………………………………………………………………………...

 

1.Оценка и анализ финансового состояния предприятия с использованием официально утвержденных коэффициентов….........…………….……………...

1.1 Общее положение………………………………..……………………………

1.2 Коэффициент  текущей ликвидности на конец  отчетного периода (КТЛ_к)..

1.3 Коэффициент  обеспеченности собственными средствами (КОС)…..…….

1.4 Коэффициент  восстановления (утраты) платежеспособности на конец отчетного периода (КВП)…………..…………………………………………….

1.5 Условия оценки  финансового состояния предприятия……...……………...

 

2. Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса……………………………………………………………………………..

2.1 Общее содержание и назначение анализа…………………………………..

2.2 Аналитический баланс……..…………………………………………………

2.3 Показатели аналитического  баланса……...………………………………….

2.4 Аналитические  процедуры, применяемые при составлении  аналитического баланса………..………………………………………………....

2.5 Признаки  положительного баланса…………………………………………

2.6 Общее содержание  раздела 2…………………………………………………

 

3. Оценка и анализ ликвидности баланса………..………………………………

3.1 Понятие ликвидности  и общее содержание анализа………...……………...

3.2 Оценка и  анализ ликвидности баланса с помощью абсолютных показателей………………...………………………………………………………

3.2.1. Группировка  статей актива баланса………………..……………………..

3.2.2. Группировка  статей пассива баланса………………..……………………

3.2.3. Условия  оценки ликвидности баланса………………………..…………..

3.2.4. Расчет и оценка текущей и перспективной ликвидности баланса с помощью абсолютных показателей………………...……………………………

3.3 Оценка и  анализ ликвидности баланса с  помощью относительных показателей………………………………………………………………………...

 

4. Оценка и анализ финансовой устойчивости предприятия…………..………

4.1 Финансовая  устойчивость: общее положение…………..…………………..

4.2 Оценка финансовой  устойчивости с помощью абсолютных  показателей...

4.3 Оценка финансовой  устойчивости предприятия с помощью  относительных показателей…………..…………………………………………..

 

 

 

 

 

Введение.

   Содержанием  настоящей курсовой работы является  оценка и анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия за  отчетный год. Анализ выполняется  по данным бухгалтерского баланса  предприятия за отчетный период.

   Курсовая  работа включает 4 основных раздела:

• Расчет и анализ официально утвержденных коэффициентов оценки финансового состояния предприятия
• Анализ бухгалтерского баланса предприятия с помощью показателей аналитического баланса
• Оценка и анализ ликвидности баланса
• Оценка и анализ финансовой устойчивости предприятия

   В курсовой  работе сформулированы результаты  оценки всех показателей, содержащихся  в каждом разделе, и выполнен  анализ их уровня и динамики. В заключении работы предложены  общие выводы о финансовом  состоянии предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Оценка  и анализ финансового состояния  предприятия с использованием  официально утвержденных показателей.

 

1.1 Общее  положение.

   Федеральное  управление по делам о несамостоятельности  (банкротстве) предприятия (ФУДН) в своем распоряжении от 1994 года утвердило «Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса». Это положение относится к предприятиям с государственной формой собственности. Поскольку для предприятий, с другой формой собственности нет аналогичных официальных методических рекомендаций, они также руководствуются этим документом.

   Методическими  положениями оценки финансового  состояния предприятия введены  следующие 3 показателя:

   - Коэффициент  текущей ликвидности

   - Коэффициент  обеспеченности собственными средствами 

   - Коэффициент  восстановления (утраты) платежеспособности

Эти коэффициенты рассчитываются по данным бухгалтерского баланса с использованием его  различных статей.

 

1.2. Коэффициент  текущей ликвидности на конец  отчетного периода (КТЛ_к).

   КТЛк = А об / П кср ≥ 2,0

 А об – оборотные активы (строка 290)

 П кср – краткосрочная задолженность (610,620,630)

   Коэффициент  представляет собой отношение  всех оборотных активов к краткосрочной задолженности или долю оборотных активов, приобретенных на заемные средства. В общей сумме оборотных активов этот коэффициент должен быть равен или больше 2. Это значит, что оборотных активов, приобретенных на заемные средства, должно быть не больше половины всей суммы оборотных активов.

 

   КТЛк =  190755/132219=1,44

 

1.3. Коэффициент  обеспеченности собственными 

средствами (КОС).

 

        КОС = Пc/ _об / А_об  ≥ 0,1

       П с /об - собственный оборотный капитал  =  Кс об – А в/об

К соб - собственный капитал (итог раздела №3 баланса, строка 490)

А в/ об - внеоборотные активы (итог раздела №1, строка 190)

П с/ _об= 56336

КОC= 56336/190755=0,3

 

Это коэффициент обеспеченности оборотных  активов собственными источниками финансирования. Он представляет собой долю оборотных активов, приобретенных за собственные средства , в общей сумме оборотных активов. Эта доля должна составлять не менее 10% или 1/10 , чтобы предприятие было признано платёжеспособным.

1.4 Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности на конец отчетного периода (КВП).

КВП = КТЛк+0.5 (КТЛк - КТЛн)/ 2 ≥ 1

КТЛк - коэффициент текущей ликвидности  на конец отчетного периода.

КТЛн - коэффициент  текущей ликвидности на начало отчетного  периода.

КТЛк = 1,44

КТЛн = Аоб/Пкср

КТЛн = 1,32

КВП = 1,4+0,5(1,4 -1,3)/2=0,72(за 6 месяцев)

КВП = 1,4+1(1,4 -1,3)/2=0,75(за год)

 

Считается, что предприятие, не имеющее удовлетворительного  значения одного из коэффициентов (КТЛк и КОС), может восстановить платежеспособность через 6 месяцев. Поэтому в числителе дроби разница значений КТЛк и КТЛн помещается с коэффициентом 0,5, который соответствует доле количества месяцев в годовом отчетном периоде. Числитель представляет собой предполагаемое или проектируемое значение КТЛк на конец 6 месяцев следующего года. В знаменателе дроби указываются нормативные значения КТЛк (не меньше 2).

Если  предполагается рост текущей ликвидности  на предстоящее полугодие, то величина числителя укажет на возрастание КТЛк, если предполагается снижение,то КТЛк также снизится. Величина     дроби     характеризует     отклонение     предполагаемого     или проектированного значения КТЛк к нормативному значению должна быть больше или равна 1.

   Эта формула может быть использована также для проверки сохранения предприятием платежеспособности через 3 месяца. Однако при этом коэффициент 0,5 заменяется на 0,25, что соответствует доле трехмесячного срока в годовом периоде. Для проверки сохранения платежеспособности в течении предстоящего года коэффициент в числителе принимается за 1.0 .

 

1.5 Условия оценки финансового  состояния предприятия.

   По действующей методике финансовое  состояние предприятия признается удовлетворительным, когда КТЛк и КОС имеют значения в пределах норматив. Выход за рамки  норматива хотя бы одного коэффициента считается достаточной причиной, чтобы признать предприятие неплатежеспособным и финансово неустойчивым, а баланс не ликвидным. Достичь нормативного покрытия оборотными активами краткосрочных обязательств (КТЛк > 2) можно при условии обеспечения собственными средствами 10% стоимости оборотных активов(КОС ≥ 0).Многие экономисты ставят под сомнение нормативные значения КТЛк и КОС, предложенные ФУДН. Они считают завышенным двойной уровень покрытия краткосрочных обязательств оборотными средствами (КТЛк ≥ 2,0). Кроме того, невозможно достичь нормативного покрытия краткосрочных обязательств, имея только 10% собственных оборотных средств(КОС ≥ 0,1). По их мнению, в этом случае доля собственных оборотных средств должна составлять не менее половины всех оборотных активов, т.е. КОС≥ 0,5 на основании этого предлагается сделать нормативную величину КТЛк и КОС, дифференцированный как для разных отраслей национальной экономики, так и для разных отраслей промышленности.

Фактические и нормативные значения коэффициентов

Таблица 1.

Наименование  коэффициента	Значение  коэффициента	Нормативное ограничение
1	2	3
Коэффициент ликвидности (КТЛк)	1,44	КТЛк  ≥2,0
Коэффициент обеспеченности собственными (((((средствами (КОС)	0,3	КОС ≥ 0,1
Коэффициент восстановления платежеспособности (КВП)	0,72	КВП ≥ 1,0

 

Выводы по таблице № 1

1.КТЛк, рассчитанный по данным бухгалтерского баланса (КТЛк = 1,70), не соответствует установленным нормам (КТЛк ≥ 2.0).На конец года на 1 рубль заёмных средств приходится 1,44 руб. оборотных активов. Следовательно, это является причиной, чтобы признать структуру баланса не удовлетворительным.

2.КОС (КОС =0,3) фактическое значение соответствует нормативному ограничению. На конец года на общую сумму оборотных активов приходится 0,3оборотных активов приобретенных за собственные средства. Коэффициент достигает норматива.

З.КВП (КВП =0,72): должно быть больше 1 ,что не соответствует нормативному показателю.

Общий вывод:

Для того, чтобы признать финансовое состояние  предприятия удовлетворительным, нужно  чтобы показатели КТЛк, КОС   имели значения в пределах норматива. На данном предприятии показатель КТЛк  не соответствует нормативному значению ,а КОС соответствует. Это говорит о том, что финансовое состояние не положительное и структура баланса не удовлетворительна. Учитывая значение КВП  до конца года это состояние баланса не измениться.

 

2.Анализ финансового состояния  предприятия по данным бухгалтерского баланса.

2.1 Общее содержание и назначение.

Такой анализ может выполняться двумя  способами:

     -    непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;

     -     по уплотненному аналитическому  балансу, который строится путем 
агрегирования     однородных     по     экономическому     содержанию 
балансовых статей.

Агрегирование - соединение, объединение.

Анализ  непосредственно по балансу это  задача довольно трудоемкая и неэффективная, так как имеет большое количество расчетов показателей, не позволяет выделить главные тенденции и характеристики финансового состояния предприятия. Поэтому рекомендуется структуру и динамику финансового состояния предприятия исследовать при помощи сравнительного аналитического баланса. Этот баланс можно получить из исходного бухгалтерского баланса путем объединения отдельных статей и дополнения его расчетом нескольких относительных показателей для оценки финансового состояния предприятия.

2.2 Аналитический баланс (уплотненный  и

сравнительный).

 

Под уплотнением (агрегированием) статей баланса понимается их группировка и суммирование. Группировка отдельных   статей   производиться   для получения аналитических показателей,   с помощью   которых оценивается качество баланса. Суммируются однородные по экономическому   содержанию   статьи   для облегчения   его анализа.   Помимо абсолютных показателей аналитический   баланс включает   2   группы   относительных показателей, характеризующих: