Анализ деятельности предприятия

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості =

= _______________Загальний обсяг реалізації (р.010 ф.2)_____________________

[Деб.заборг. на поч. + Деб.заборг. на кін.]:2 (р.160-210 гр.3 + р.160-210 гр.4 ф.1)

 

Чим більша кількість  оборотів тим краще. У цьому випадку  підприємство швидше отримує оплату по рахункам. Використовуючи цей коефіцієнт необхідно розрахувати період інкасації, тобто час протягом якого дебіторська заборгованість обернеться в грошові кошти. Для цього ділять тривалість звітного періоду (1 рік) на коефіцієнт оборотності за розрахунками. Розрахована величина указує на період очікування підприємством отримання грошових коштів після реалізації продукції і визначається в днях.

6. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості. Кредиторська заборгованість, на відміну від дебіторської, свідчить про наявність грошових коштів тимчасово залучених підприємством і таких, що підлягають поверненню.

Коефіцієнт оборотності  кредиторської заборгованості =

= _____Собівартість реалзованої продукції (товарів, робіт, послуг) (р.040 ф.2)

[Кред.заборг. на поч. + Кред.заборг. на кін.]:2 (р.620 гр.3 + р.620 гр.4 ф.1)

Поділивши тривалість звітного періоду (1 рік) на коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості, отримаємо середню кількість днів протягом яких підприємство оплачує рахунки кредиторів.  Після проведених розрахунків необхідно порівняти терміни погашення дебіторської і кредиторської заборгованості та зробити висновки про платоспроможність підприємства. Перевищення терміну погашення кредиторської заборгованості над дебіторської свідчить про погіршення платоспроможності підприємства.

Згідно з П(С)БО 2 “Баланс” операційний цикл – це проміжок часу між придбанням запасів для здійснення діяльності і отриманням коштів від реалізації виробленої з них продукції або товарів і послуг. Тобто діяльність підприємства являє процес безперервної трансформації одних видів активів в інші.

Операційний цикл складається з періоду обороту запасів і періоду обороту дебіторської заборгованості і визначається в днях.

Фінансовий  цикл – це різниця між операційним циклом і періодом обороту кредиторської заборгованості та визначається в днях.

Таблиця 9

Показники ліквідності та ділової активності підприємства.

Показники	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	Відхилення  (+, -)
1. Коефіцієнт поточної  ліквідності	2,15	0,99	-1,16
2. Коефіцієнт швидкої  ліквідності	1,59	0,69	-0,9
3.Коефіцієнт абсолютної (загальної) ліквідності	0,45	0,10	-0,35
4. Інтервал захищеності	76	38	-38
5. Коефіцієнт оборотності  запасів	12,47	15,84	+3,37

 

 

 

Продовження таб. 9

6. Термін оборотності  запасів	29	23	-6
7. Коефіцієнт оборотності  дебіторської заборгованості	8,21	10,25	+2,04
8. Термін оборотності  дебіторської заборгованості	44	36	-8
9. Коефіцієнт оборотності  кредиторської заборгованості	4,95	6,28	+1,33
10. Термін оборотності  кредиторської заборгованості	74	58	-16

 

Висновок: Таким чином з Таблиці 9 ми бачимо, що у підприємства погіршується платоспроможність на кінець звітного періоду, але відбулося покращення показників ділової активності, що свідчить про підвищення ефективності використання ресурсів підприємства.

Значення коефіцієнту  покриття на початок звітного періоду  знаходиться в межах нормативу, тобто підприємство своєчасно погашає борги, але на кінець року значення коефіцієнта значно зменшується, підприємство має неліквідний баланс. Коефіцієнт швидкої ліквідності подібно до коефіцієнту поточної ліквідності  зменшується на кінець звітного періоду, що говорить про неспроможність підприємства швидко, і вчасно погашати існуючі заборгованості і зобов’язання. Коефіцієнт абсолютної ліквідності АСК «Укррiчфлот» показує, що підприємство на кінець звітного періоду не спроможне терміново погашати зобов’язання у разі їх накопичення, оскільки він менше 0,2.

Значення інтервалу  захищеності на початок  звітного періоду становить 76 днів, це означає, що підприємство стільки  може проіснувати  без додаткових фінансових надходжень. Зменшення показника інтервалу захищеності говорить про зростання фінансових проблем підприємства.

Підприємство має достатньо  високий рівень обертання запасів, що свідчить про його спроможність забезпечувати поточний обсяг продаж і реалізації продукції та послуг.

Провівши табличний  аналіз можна зазначити також, що спостерігається покращення оборотності дебіторської та кредиторської заборгованості. АСК «Укррiчфлот» має велику кількість оборотів дебіторської заборгованості, це  говорить про те,що підприємство швидко реалізує і отримує розрахунки, що необхідні йому для нормального і достатнього функціонування в подальшому.

Також відбулося покращення (скорочення) операційного циклу підприємства. Покращення фінансового циклу є  досить проблематичним, тому що при  такому стані платоспроможності збільшувати кредиторську заборгованість не доцільно.

На підставі розрахованих величин складемо схему операційного циклу:

 

Початок  циклу G	ОПЕРАЦІЙНИЙ ЦИКЛ  (365/15,84+365/10,25=59днів)		Закінчення циклу
	Придбання запасів, перетворення в готову продукцію, відвантаження готової продукції (365/15,84=23дня)	Отримання оплати за відвантажену продукції (запаси) (365/10,25=36днів)
	Погашення кредиторської  заборгованості (365/6,28=58днів)	ФІНАНСОВИЙ ЦИКЛ (59 -58 = 1день)

 

Рис. 1. Схема операційного циклу діяльності підприємства

 

6.2.2. Аналіз  довгострокової платоспроможності  підприємства

Для того, щоб уникни ту банкрутства слід не тільки знати  ліквідність підприємства, а й  прогнозувати довгострокову платоспроможність.

Для цього також використовують спеціальні фінансові коефіцієнти. Наприклад, банки оцінюючи кредитоспроможність підприємства обов’язково звертають увагу на співвідношення його робочого загального капіталу (р.280 або р.640 ф.1). Якщо підприємство має фінансові проблеми, то цей показник, як правило, знижується.

В курсовій роботі такий  показник необхідно розрахувати  на початок і на кінець періоду  та зробити висновки.

З позиції довгострокової перспективи фінансова стійкість  підприємства характеризується структурою джерел коштів, ступенем залежності від зовнішніх інвесторів і кредиторів. Співвідношення між цими величинами дозволить оцінити довгострокову платоспроможність підприємства.

При оцінці довгострокової платоспроможності підприємства розраховують такі коефіцієнти:

1. Власний оборотний капітал (функціонуючий капітал), який визначається як різниця між оборотним капіталом (р.260 ф.1) та короткост<span class="dash0