Акционерный капитал банка и его формирование

Для достижения уровня развития банковских систем Восточной Европы, банковский капитал требует, по меньшей мере, своего удвоения. Рост капитала за счет взносов отечественных акционеров вряд ли можно ожидать при недостаточной рентабельности банковской деятельности и практики односторонней минимизации размера дивидендов. Темпы роста размера совокупных активов банков продолжают превышать темпы роста размера собственного капитала, о чем свидетельствует снижение соотношения собственного капитала к совокупным активам (с 0,22 до 0,14) и в том числе к совокупному ссудному портфелю (с 0,43 до 0,34). В условиях роста совокупных активов банков снижение доходности препятствует адекватному росту собственных средств банков и ведет к снижению показателя достаточности капитала. Высокими остаются расходы на создание резервов по классифицированным активам и условным обязательствам. Воздействие данного фактора на банковские доходы будет возрастать и в дальнейшем. Это связано с активным ростом доли кредитов в банковских активах и ростом провизии на покрытие возможных убытков по кредитам. Доля ссудного портфеля в совокупных активах банков выросла с 49% до 53%. Несомненное предпочтение отдано размещению средств в кредиты, на счетах "ностро" сосредоточено средств не более 20%, в государственных и прочих ценных бумагах -17%, наличных средствах - 6%, на межбанковских депозитах - 4%. Размер активов, подлежащих классификации, таким образом, опережает рост собственного банковского капитала, о чем свидетельствует снижение отношения собственного капитала к активам, подлежащим классификации. Несмотря на снижение общих рисков кредитования реального сектора за счет улучшения макроэкономической ситуации, столь актуальное в настоящее время кредитование реального сектора наталкивается на препятствия, обусловленные высокими рисками кредитования казахстанских предприятий, что имеет место и в российской экономике. Высоки так называемые институциональные элементы кредитного риска, в первую очередь, неэффективная система налогообложения производственной и предпринимательской деятельности.

 У специалистов сложилось  мнение, что усиленное форсирование кредитования реального сектора может привести к потери финансовой устойчивости банковской системы, что является существенным препятствием эффективного взаимодействия с нефинансовым сектором.

На 01.01.2006 г. размер совокупного собственного капитала банков второго уровня составил 98,6 млрд. тенге (валютный эквивалент - 678 млн. долл.), увеличившись за 2005 год на 29,0 млрд. тенге (на 42,0%). Увеличение было достигнуто за счет прироста капитала первого уровня на 20,8 млрд. тенге или 36,8% (до 77,3 млрд. тенге) по причине роста совокупного уставного капитала на 15 млрд. - тенге или 28% (до 68,5 млрд. тенге), вызванного необходимостью выполнения требований Национального банка к капитализации банков. Кроме того, полученная банками по итогам 2005 года нераспределенная прибыль превышала показатели 2004 года на 7,0 млрд. тенге или в 1,7 раза. Прирост капитала второго уровня на 9,2 млрд. тенге или на 54,1% (до 26,2 млрд. тенге) вызван как за счет получения банками за 2004 год прибыли в размере 7,1 млрд. тенге, так и в результате прироста размера субординированного долга на 8 млрд. тенге. Это также объясняется необходимостью выполнения требований Национального Банка по капитализации. Доля отечественного капитала в совокупном зарегистрированном уставном капитале банковского сектора увеличилась с 73,1 до 77,0%. Более быстрые темпы роста капитала казахстанских банков привели к снижению доли иностранного капитала в банковском секторе Казахстана с 26,9% до 23,0% (таблица 7.).

Общий прирост совокупного банковского капитала был в основном достигнут, за счет негосударственного акционерного капитала, доля которого увеличилась с 59,8 до 66,1%. Государство продолжает политику снижения своего участия в банковском секторе, в связи, с чем его доля сократилась с 13,3 до 10,9%.

Таблица 7 – Совокупный собственный капитал БВУ

За 2006год размер совокупных активов банков вырос на 187,1 млрд. тенге, составив 528,2 млрд. тенге, увеличившись за 2005г. на 48,1%. Доля активов, деноминированных в иностранной валюте, снизилась с 52,8% до 48,4%, что обусловлено снижением темпов девальвации национальной валюты. Произошли значительные изменения в структуре активов, в частности, значительный рост требований к клиентам - на 118,2 млрд. тенге или на 76,4%, в валютном эквиваленте - на 68,7% (доля в совокупных активах увеличилась с 45,4 до 51,7%), портфеля государственных ценных бумаг - на 62,2 млрд. тенге или в 2,7 раза, валютный эквивалент увеличился в 2,2 раза (доля в совокупных активах увеличилась с 10,8 до 18,8%). Кроме того, доля средств на счетах «ностро» сократилась с 20% до 6,1%.

Размер активов, подлежащих классификации, вырос на 97,4 млрд. тенге (на 38,3%), в основном за счет ссудного портфеля - на 119,0 млрд. тенге (на 71.1%) до 286,4 млрд. тенге. Удельный вес стандартных активов увеличился с 70,3 до 81,7%. Произошло снижение удельного веса сомнительных активов - с 26 до 16,7% за счет снижения доли субстандартных активов с 22 до 12,8%. Снизились с 1,8 до 1,6% сомнительные активы с повышенной степенью риска, хотя увеличилась доля неудовлетворительных активов - с 2,2 до 2,3%. Доля безнадежных активов снизилась с 3,7 до 1,6%. Позитивное изменение качества активов является результатом более взвешенной политики банков по оценке рисков и повышения финансовой устойчивости банковской клиентуры вследствие стабилизации экономики.

К основным причинам недостаточной капитализации банков следует отнести невысокие темпы прироста чистых финансовых результатов деятельности банков второго уровня. Если по результатам 2005 года банками была получена совокупная прибыль в размере 9,5 млрд. тенге (в 2,5 раза превысившая прибыль предыдущего периода), то в 2006 году совокупный чистый доход после уплаты подоходного налога составил 7,1 млрд. - тенге, то есть снизился на 33,9%. Правда, в 2005 году основную часть которой составила прибыль не от предоставления банковских услуг (убыток составил 300 млн. тенге), а от переоценки активов и обязательств, деноминированным в иностранной валюте по итогам перехода на плавающий курс. В 2006 году значительно изменилась структура доходов и расходов банков второго уровня. Получен по основным банковским операциям чистый доход в 13,5 млрд. тенге за счет роста объемов основных банковских операций и снижения расходов на формирование провизии - на 3,8 млрд. тенге или на 20,7% (с 18,4 млрд. тенге за 2004 год до 14,6 млрд. тенге за 2005 год). Если в 2005 году основной статьей прочих доходов являлась прибыль по переоценке, то в 2006году чистый доход по прочим банковским операциям получен за счет чистого комиссионного дохода и чистого дохода по финансовым (дилинговым) операциям

Несмотря на общий положительный финансовый результат, основные банковские операции (ссудные, депозитные и т.д.) были недостаточно рентабельными. Отмечается постоянный рост административных расходов банков (расходы на персонал, содержание офиса и оборудования), что связано с повышением затрат банков на компьютеризацию, открытие филиалов и обновление программного обеспечения в процессе завершения перехода на международные стандарты деятельности, стандарты бухгалтерского внутрибанковского учета. Высокая зарплатоемкость работников и затратность на компьютерно - сетевое обслуживание банковских технологий, нерентабельное управление активами и пассивами реально понижают доходы банков.

В итоге совокупные коэффициенты прибыльности банковского сектора составили: ROA - на 1.01.2006-1,5%, на 1.01.01 г 0.028 (на 01.01.04г. - 0,019); ROE - 7,9% на 1.01.2005г. - 0.138 (на 01.01.03 г. - 0,08). Официально установленных критериев данных показателей нет. Однако исследования экономистов свидетельствуют о том, что только совокупные показатели деятельности банков на уровне ROA = 0,05 - 0,1 и ROE 0,1 - 0,2% банки, характеризуют банковскую систему как финансово надежную и развивающуюся стабильно. Ясно, что казахстанские банки имеют неиспользованные резервы роста прибыли и соответствующего роста собственного капитала. К тому же следует добавить, что накопление банками активов темпами, превышающими рост их собственного капитала, ведет к устойчивой избыточной ликвидности, которая ведет к потере банками прибыли, что, в свою очередь, может сказаться на процессе создания резервов на возможные риски. В свою очередь сокращение кредитования экономики в целях усиления надежности банков, может ударить по самим банкам, ввиду уменьшения средств на клиентских счетах, формирующих ресурсную базу активных операций.

Активизацию кредитного инвестирования реального сектора оправдывает повышение требований Национального банка к коэффициенту достаточности собственного капитала К1 с 0,04 до 0,08 согласно Правил о пруденциальных нормативах от 02.06.2006г за № 265. В отличие от российской системы пруденциального регулирования, в Казахстане применяется сложный стержневой метод оценки достаточности капитала. предложенный Базельским комитетом, который характеризуется двумя коэффициентами - К1, К2 , а в России - одним Н1. Казахстанская методика выделяет в составе источника формирования капитала разных групп к1 - капитал первого уровня и к2 - капитал второго уровня. Источники формирования капитала признаются равноценными в рамках каждой группы, но между группами равенство отсутствует.

Другими словами, компоненты капитала делятся на «лучшие» (капитал 1 уровня, основной капитал) и «худшие» (капитал II уровня, дополнительный капитал) с введением ограничения на совокупную величину «худших» компонентов. По истечение пяти лет с момента введения нормативов достаточности капитала Национальным банком в 2006 году был повышен норматив к1 достаточности капитала первого уровня с 0,04 до 0,06 и капитала второго уровня к2 - с 0,08 до 0,12. Представляется, что с наступлением экономической стабилизации подобное повышение требований к достаточности капитала надо производить регулярно каждые два года.

Финансовая надежность деятельности банков напрямую определяется размерами его достаточности. Потому так важно решить проблему докапитализации банков. По общему определению капитал (собственные средства, чистые активы) - это имущество банка, свободное от обязательств, тот стратегический резерв, который создает условия для его развития, при необходимости абсорбирует убытки и является одним из важнейших ценообразующих факторов, когда речь идет о цене и величине самого банка,

Учитывая изложенное, можно придти к выводу о том, что основным показателем эффективности банковской деятельности является показатель нормы прибыли на капитал, раскрывающий взаимосвязь и взаимозависимость маржи прибыли, мультипликатора капитала и эффективности использования качественных активов банка. По своему экономическому содержанию норма прибыли на капитал (степень прибыльности капитала) показывает эффективность затрат банка, доходность активов позволяет судить о способности активов приносить чистый доход, финансовый рычаг позволяет определить роль капитала в регенерации активов. Система контроля и управления деятельностью банков затрагивает эффективность комплексного управления ценностью активов, снижением издержек, управление гэпом (процентной разницей между чувствительными к процентной ставке активами и пассивами), спрэдом (процентной разницей между кредитами привлеченными и выданными), эффективностью управления портфелем ценных бумаг, ликвидностью банка и продажей банковских ликвидных услуг.  Национальным банком Республики Казахстан в 2000 году внесены изменения по усилению контроля за ликвидностью банков, произведено уточнение методики сравнения сроков и активов обязательств банка.

В целях защиты внутреннего рынка от наплыва «сомнительного капитала» запрещено участие в уставном капитале банков-резидентов юридических лиц, зарегистрированных в оффшорных зонах, перечень которых определен Национальным Банком. Предусмотрено применение таких санкций к банкам, как введение режимов консервации и санации, применение механизма принудительного выкупа акций банка, имеющего отрицательный собственный капитал. На начальном этапе банки могут создаваться в форме закрытого акционерного общества, а также в форме государственного предприятия. Преобразование банка в открытое акционерное общество допускается при условии безубыточного функционирования банка в течение одного календарного года, а также соблюдения им пруденциальных нормативов и других норм и лимитов. Уставный капитал банка при этом должен формироваться только денежными средствами. При создании банка с иностранным участием обязательным является наличие согласия центрального банка банка-нерезидента. Помимо обязательности выполнения всех установленных Национальным Банком требований для отечественных банков, дочерним банкам необходимо выполнять дополнительные нормы, в частности, размещать  активы в размере собственного капитала во внутренние активы Республики Казахстан.

На фоне повышения Национальным Банком Республики Казахстан требований к минимальному размеру собственного капитала и роста доходности проводимых операций, банки адекватно рисковым активам постепенно наращивали размер собственного капитала. Совокупный собственный капитал банков за 2006 год увеличился на 24,2% и составил 121,1 млрд. тенге.

Таблица 8 – Расчеты по системе показателей банковской надежности