Управление оборотным капиталом предприятия

 

Финансово-экономический факультет

 

 

Кафедра корпоративных финансов и оценки собственности

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине "Краткосрочная финансовая политика"

 

Управление оборотным капиталом предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Аннотация

 

Курсовая работа содержит 47 страниц, в том числе 6 таблиц.

В данной курсовой работе изложена сущность оборотных средств предприятия.  Проведен анализ эффективности использования капитала МУП «Межрайкоммунводоканал», в ходе осуществления которого было выявлено, что предприятие обладает излишними производственным запасами, значительной величиной дебиторской задолженности и должно стремиться к ускорению оборачиваемости оборотных средств.

Курсовой работой предусмотрена разработка рекомендаций по повышению эффективности управления оборотным капиталом МУП «Межрайкоммунводоканал».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

Введение………………………………………………………………………….6

1 Теоретические  основы управления оборотным  капиталом предприятия…………………………………………………………….………....7

1.1 Оборотный  капитал и его роль в деятельности  предприятия……………………………………………………………………...7

1.2 Определение  потребности в оборотных средствах  предприятия………………………………………………………………..........12

1.3 источники  и стратегии финансирования оборотных  средств предприятия…………….……………………………………..........................17

2 Анализ  использования оборотного капитала  МУП «Межрайкоммунводоканал»…………………………………………………..22

2.1 Организационно-экономическая  характеристика МУП «Межрайкоммунводоканал»………………………………………………….22

2.2 Анализ  динамики и структуры оборотных  средств МУП «Межрайкоммунводоканал»…………………………………………………..25

2.3 Оценка  эффективности использования оборотных  средств МУП «Межрайкоммунводоканал»………………………………………………….28

2.4 Анализ  дебиторской задолженности как  элемента оборотных активов МУП  «Межрайкоммунводоканал»…………………………………………...31

2.5 Определение  потребности в оборотных средствах  МУП «Межрайкоммунводоканал»……………………………………………….…33

3 Разработка  рекомендаций по повышению эффективности  использования управления оборотным  капиталом МУП «Межрайкоммунводоканал»….36

3.1 Способы  повышения эффективности использования  производственных запасов и ускорения  оборачиваемости оборотных средств………………..36

3.2 Комплекс  мероприятий направленных на  снижение дебиторской задолженности……………………………………………………………….…38

Заключение……………………………………………………………………...40

Список использованных источников…………………………………………41

Приложение А …………………………………………………………………43

Приложение Б Бухгалтерская отчетность МУП «Межрайкоммунводоканал»……………………………………………………47

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

В условиях рыночной экономики особенно тщательного анализа требует изменение структуры и динамики оборотных активов как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Эффективное использование оборотного капитала играет значительную роль в обеспечении нормализации работы экономического субъекта, повышении уровня рентабельности производства. От того, как используются оборотные производственные фонды, зависит величина прибыли предприятия, а, следовательно, и его дальнейшее развитие.

Поэтому данная тема курсовой работы является весьма актуальной в условиях развития рыночной экономики в России.

Целью данной работы является разработка рекомендаций по повышению эффективности управления оборотным капиталом МУП «Межрайкоммунводоканал».

Для раскрытия поставленной цели выбраны следующие задачи:

- изучить  оборотный капитал и его роль  в деятельности предприятия;

- определить  источники и стратегии финансирования  оборотных средств;

- проанализировать  динамику и структуру оборотных  средств и дебиторской задолженности;

- оценить  эффективность использования оборотных  средств;

- определить  потребность в оборотных средствах  на предстоящих год;

- разработать  рекомендации по повышению эффективности  управления оборотным капиталом.

Предметом курсовой работы являются финансовые отношения между предприятием и его контрагентами по поводу формирования и использования оборотного капитала.

Выделяются следующие объекты: оборотный капитал МУП «Межрайкоммунводоканал».

Исследование процессов, изучаемых в данной курсовой работе были осуществлены с помощью таких методов как: сбор информации, используя различные источники, в том числе, статистические; исследование, включающее наблюдение изучаемых явлений, различные виды анализа и синтез, а также сравнение данных за ряд лет.

Для написания данной курсовой работы были использованы учебные пособия, информация СМИ, официальные электронные источники, материалы периодических изданий, нормативно-правовые акты и федеральные законы.

 

  1 Теоретические основы управления  оборотным капиталом предприятия

1.1 Оборотный капитал и его  роль в деятельности предприятия

 

Любая коммерческая организация, ведущая производственную или иную коммерческую деятельность, должна обладать определенным реальным, т.е. функционирующим имуществом или активным капиталом в виде основного и оборотного капитала.

Оборотный капитал – это средства, обслуживающие процесс хозяйственной деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции.

Значительное время руководство предприятия затрачивает на решение краткосрочных финансовых задач, связанных с управлением оборотными активами. Ключевое место занимают проблемы достаточности оборотных активов, механизм их планирования и пополнения, эффективного использования.

В финансовом управлении предприятием капитал, аккумулированный в оборотных средствах, рассматривается:

1. как капитал, необходимый для бесперебойной работы предприятия;
2. как средства, исключенные из оборота;
3. как источник дополнительных издержек.

Характерные особенности оборотных средств:

- полное  потребление в течение одного  производственного цикла и полный  перенос их стоимости на вновь  созданную продукцию;

- оборотные  средства в качестве наиболее  ликвидных ресурсов не расходуются  и не потребляются, но они постоянно  возобновляются в хозяйственном  обороте;

- в течение  одного оборота оборотные средства  меняют свою форму с денежной на товарную и с товарной на денежную;

- абсолютная  потребность в оборотных активах  зависит от объема хозяйственной  деятельности и поэтому должна  регулироваться. [1]

Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы предприятия во многом зависят от его обеспеченности оборотными средствами. Недостаток средств, авансируемых на приобретение материальных запасов, может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы. Излишнее отвлечение средств в запасы, превышающие действительную потребность, приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию.

Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия. [2]

Концепция управления оборотными активами сводится к обеспечению предприятия минимальным объемом денежных ресурсов для поддержания его постоянной платежеспособности (ликвидности). Она включает в себя следующие элементы:

- учет  всех составляющих оборотных  средств на каждую отчетную  дату;

- анализ  состояния и причин, в силу  которых сложились негативные  тенденции в обеспечении предприятия  оборотными активами;

- разработку  и внедрение в практику работы экономических служб предприятия современных методик управления оборотными средствами;

 - контроль за ткущем состоянием важнейших элементов оборотных активов в процессе производственно-коммерческой деятельности;

- прогноз  изменений в оборотных средствах  на ближайшую долгосрочную перспективу.

Оборотные средства могут быть охарактеризованы с различных позиций, однако основными характеристиками являются их ликвидность, объем и структура. [1]

Состав оборотных средств – это совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения, т.е. их размещение по отдельным элементам. В их состав входят:

- запасы  товарно-материальных ценностей;

- дебиторская  задолженность;

- средства  в расчетах;

- денежные  средства.

Структура оборотных средств – это удельный вес стоимости отдельных элементов оборотных средств в общей их стоимости в процентном отношении. На структуру оборотных активов влияют следующие факторы:

- производственные;

- особенность  закупок материальных ресурсов;

- формы расчетов  с поставщиками и покупателями  товаров;

- величина  спроса на продукцию данного  предприятия;

- учетная  политика предприятия;

- снижение  объемов производства;

- высокие  темпы инфляции;

- разрыв  хозяйственных связей;

- нарушение  договорной и расчетно-платежной  дисциплины;

- высокий  уровень налогового бремени;

- снижение  доступа к кредитам вследствие  высоких банковских процентов.

По назначению в процессе производства оборотные средства промышленного предприятия подразделяются на следующие виды:

- производственные  запасы;

- незавершенное  производство;

- готовые  изделия и полуфабрикаты собственного  производства;

- денежные  средства, находящиеся в кассе, на  расчетном счете предприятия, а  также средства в расчетах.

По месту и роли в процессе производства их делят на средства, находящиеся в сфере производства (производственные запасы и незавершенное производство, составляют примерно 80%) и на средства в сфере обращения (обусловлено необходимостью поддержания непрерывности процессов производства).

По источникам образования оборотные средства классифицируется на собственные (составляют около 40%), которые формируются за счет отчислений от прибыли, и заемные (банковский кредит, кредиторская задолженность, дебиторская и прочие заемные средства).

По принципам организации оборотные средства делятся на нормируемые и ненормируемые.

К нормируемым оборотным средствам относятся все оборотные средства, находящиеся в сфере производства:

- производственные  запасы;

- незавершенное  производство;

- расходы  будущих периодов;

- готовая  продукция.

В сфере обращения нормируется только та часть оборотных средств, которая овеществлена в готовой продукции.

Ненормируемыми оборотными средствами являются: