Управление денежными потоками на предприятии ООО «СтройРитэйл»

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

 

Государственное образовательное  учреждение

высшего профессионального образования

«Санкт-Петербургский государственный

инженерно-экономический университет»

 

факультет  предпринимательства  и финансов

Кафедра финансов и банковского дела

 

 

 

 

Курсовая работа

по дисциплине «Финансовый  Менеджмент»

на тему: Управление денежными потоками на предприятии  ООО «СтройРитэйл»

 

 

 

 

Выполнил: Бушуев Д.К.

                                 ^{(Фамилия И.О.)}

студент 4 курса 4.10 срок обучения

специализации  Финансовый Менеджмент

Группа 3374

Номер зачетной книжки  33093/07

Подпись _____________

 

Проверил: ________________________

                                          

Должность: ________________________

Оценка: _______ Дата: ________________

Подпись _____________

 

Санкт-Петербург

2010

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………….		3
ГЛАВА 1.	ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ  СУЩНОСТЬ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ……………………………………….	5
1.1.	Понятие и классификация  денежных потоков………………...	5
1.2.	Анализ состава денежных потоков…………………………….	7
1.3.	Методика анализа денежных потоков…………………………	11
1.4.	Прогнозирование денежного  потока…………………………...	15
1.5.	Определение оптимального уровня денежных средств………	17
ГЛАВА 2.	ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНОГО  ПОТОКА И ОПРЕДЕЛЕНИЕ ОПТИМАЛЬНОГО УРОВНЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ НА ПРЕДПРИЯТИИ ООО «СТРОЙРИТЭЙЛ»…..	22
2.1.	Характеристика предприятия  ООО «СтройРитэйл»………….	22
2.2.	Определение оптимального уровня денежных средств на предприятии  ООО «СтройРитэйл»……………………………..	23
2.3.	Прогнозирование денежных потоков на предприятии ООО «СтройРитэйл»…………………………………………………...	25
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………..		29
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ……………………………..		30

 

ВВЕДЕНИЕ

 

В современных условиях хозяйствования многие предприятия поставлены в условия самостоятельного выбора стратегии и тактики своего развития. Самофинансирование предприятием своей деятельности стало первоочередной задачей.

В условиях конкуренции и нестабильной внешней среды необходимо оперативно реагировать на отклонения от нормальной деятельности предприятия. Управление денежными потоками является тем инструментом, при помощи которого можно достичь желаемого результата деятельности предприятия – получения прибыли. Этими обстоятельствами обусловлен выбор темы исследования.

Любое предприятие в процессе своей  деятельности испытывает потребность  в финансовых ресурсах, необходимых  для осуществления взаимоотношений  с другими юридическими и физическими  лицами. Бесперебойный кругооборот  финансовых и денежных потоков в  воспроизводственном процессе означает выполнение обязательств перед бюджетом, партнерами, отсутствие просроченных долгов перед предприятием и у самого предприятия, нормальную платежеспособность, необходимую финансовую устойчивость, кредитоспособность и рентабельность. Цель управления финансовыми и денежными потоками – обеспечение кругооборота средств предприятия, являющегося условием для его нормального функционирования – обуславливает актуальность и значимость темы данной работы для современных предприятий различных сфер и направлений деятельности.

Объект исследования – предприятие  ООО «СтройРитэйл». Предмет исследования - механизм управления денежными потоками на предприятии.

Анализ денежных средств и управление денежными потоками является одним  из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя, анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п.

Целью данной работы является изучить  теоретические аспекты управления денежными потоками предприятия, спрогнозировать возможные притоки и оттоки денежных средств, а также установить оптимальный уровень денежных средств ООО «СтройРитэйл».

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• рассмотреть теоретические подходы к понятию и сущности денежных потоков;
• выполнить прогнозирование движения денежных потоков организации;
• определить оптимальный уровень денежных средств предприятия, используя основные модели определения целевого остатка.
• на основе проведенных расчетов, сделать соответствующие выводы.

 

ГЛАВА 1.	ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ  СУЩНОСТЬ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ.
1.1.	Понятие и классификация  денежных потоков

 

Денежный поток –  это денежные средства, под которыми понимаются депозитные (или текущие) счета и наличные деньги, получаемые предприятием от всех видов деятельности и расходуемые на обеспечение дальнейшей деятельности [7, с.249].

Главным фактором формирования денежного потока является оплата покупателями стоимости проданной предприятием продукции. Исходные показатели для расчета денежных поступлений – это выручка и прибыль от продаж. Выручка и прибыль от продаж имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия. Однако она была бы неполной, если бы отсутствовала информация о потоке денежных средств, возникающем в результате продаж.

В конечном счете, именно наличие или отсутствие денег  определяет возможности и направления  развития предприятия; превышение денежных поступлений над платежами обеспечивает возможность вложения денег в целях получения дополнительной прибыли. Однако при этом надо иметь в виду, что предприятию необходимо постоянное наличие определенной суммы денежных средств как наиболее ликвидных активов, поддерживающих его платежеспособность [7, с.17].

Чистый денежный поток представляет собой разность между полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период времени. Получение и выплата денежных средств связаны не только с выручкой от продаж и затратами на проданную продукцию.

Понятие «денежный поток  предприятия» является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную  деятельность. В целях обеспечения  эффективного целенаправленного управления денежными потоками они требуют определенной классификации. Такую классификацию денежных потоков предлагается осуществлять по следующим основным признакам:

Таблица 1.1

Классификация денежных потоков хозяйствующего субъекта

Классификационный признак	Виды денежных потоков
1. Вид финансово-хозяйственной деятельности	1.1. По текущей (операционной) деятельности 1.2. По инвестиционной деятельности 1.3. По финансовой деятельности
2. Масштаб обслуживания хозяйственного  процесса	2.1. Совокупный денежный поток  по предприятиям 2.2. Денежный поток структурного подразделения 2.3. Денежный поток дочерней фирмы 2.4. Денежный поток по отдельным  и хозяйственным операциям
3. Направление движения денежных  средств	3.1. Входящий денежный поток (приток  денег) 3.2. Исходящий денежный поток  (отток денег)
4. Форма осуществления	4.1. Наличный денежный поток 4.2. Безналичный денежный поток
5. Сфера обращения	5.1. Внешний денежный поток 5.2. Внутренний денежный поток
6. Продолжительность временного  лага	6.1. Краткосрочный денежный поток 6.2. Долгосрочный денежный ноток
7. По уровню достаточности денежных  средств	7.1. Избыточный 7.2. Оптимальный 7.3. Дефицитный
8. Вид валюты	8.1. В национальной валюте 8.2. В иностранной валюте
9. По методу предсказуемости	9.1. Ожидаемый (прогнозируемый) денежный  поток 9.2. Случайный поток
10. Непрерывность формирования	10.1. Регулярный денежный поток 10.2. Дискретный денежный поток
11. Стабильность временных интервалов  образования	11.1. Регулярный денежный поток  с равномерными временными интервалами  (лагами) 11.2. Регулярный денежный поток с неравномерными временными интервалами
12. Оценка во времени	12.1. Настоящий денежный поток 12.2. Будущий денежный поток

 

[2, с.382]

Рассмотренная классификация  позволяет более целенаправленно  осуществлять учет, анализ и планирование денежных потоков различных видов на предприятии.

 

1.2 Анализ состава денежных потоков

 

Денежные потоки в финансовом менеджменте бывают двух видов: положительные и отрицательные.

Положительные потоки (притоки) отражают поступление денег на предприятие, отрицательные (оттоки) – выбытие или расходование денег предприятием. Перевод денег из кассы на расчетный счет и подобные ему внутренние перемещения денег не рассматриваются в качестве денежных потоков. Важнейшим условием возникновения денежного потока является пересечение им условной “границы” предприятия. Разница между валовыми притоками и оттоками денежных средств за определенный период времени называется чистым денежным потоком [11, с.362]. Он также может быть положительным или отрицательным (притоком или оттоком).

На действующем предприятии  текущая деятельность включает поступление  и использование денежных средств, обеспечивающие выполнение производственно-коммерческих функций предприятия (табл. 1.2).

Таблица 1.2

Движение денежных средств  по текущей деятельности

Текущая (операционная) деятельность
Приток денежных средств	Отток денежных средств
1. Денежная выручка от реализации  продукции (товаров, работ, услуг)  в текущем периоде	1. Оплаты счетов поставщиков  и подрядчиков
2. Поступления от перепродажи  товаров, полученных по бартерному обмену	2. Оплата труда персонала
3. Поступления от погашения дебиторской  задолженности в отчетном периоде	3. Отчисления в бюджет и взносы  во внебюджетные фонды
4. Авансы, полученные от покупателей  и заказчиков	4. Выплата подотчетных сумм
5. Целевое финансирование	5. Погашение краткосрочных кредитов  и займов, включая уплату процентов
6. Полученные краткосрочные кредиты  и займы	6. Краткосрочные финансовые вложения
7. Прочие поступления	7. Прочие выплаты

 

Поскольку текущая деятельность предприятия является главным источником прибыли, то она должна генерировать основной поток денежных средств.

Инвестиционная деятельность включает поступление и использование денежных средств, связанных с поступлением и продажей капитальных активов, расходы (капитальные вложения) и доходы от долгосрочных инвестиций. Движение денежных средств представлено в табл. 1.3

Таблица 1.3

Движение денежных средств по инвестиционной деятельности

Инвестиционная деятельность
Приток денежных средств	Отток денежных средств
1. Продажа основных средств и  нематериальных активов	1. Приобретение основных средств  и нематериальных активов
2. Бюджетные ассигнования и иное  целевое финансирование долгосрочного  характера	2. Капитальные вложения
3. Полученные долгосрочные кредиты и займы	3. Долгосрочные финансовые вложения
4. Средства, поступившие в порядке  долевого участия в строительстве	4. Выдача авансов подрядчикам
5. Возврат долгосрочных финансовых  вложений	5. Оплата долевого участия в  строительстве объектов
6. Дивиденды и проценты по  долгосрочным финансовым вложениям	6. Прочие выплаты
7. Прочие  поступления

 

Финансовая деятельность включает поступления денежных средств  в результате получения краткосрочных кредитов и займов или эмиссии ценных бумаг краткосрочного характера, а также погашения задолженности по ранее полученным краткосрочным кредитам и займам и выплаты процентов заимодавцам (табл. 1.4).

 

Таблица 1.4

Движение денежных средств  по финансовой деятельности

Финансовая деятельность
Приток денежных средств	Отток денежных средств
1. Краткосрочные кредиты и займы	1. Выдача авансов
2. Поступления от эмиссии краткосрочных  ценных бумаг	2. Направлено на краткосрочные  финансовые вложения
3. Бюджетное или иное краткосрочное  финансирование	3. На выплату процентов по полученным краткосрочным кредитам и займам
4. Дивиденды и проценты по  краткосрочным финансовым вложениям	4. Возврат краткосрочных кредитов  и займов
5. Прочие поступления	5. Прочие выплаты