По данным отчетности ООО «Лаймбрик»,
в составе дебиторской и кредиторской
задолженности отсутствует долгосрочная. Размер дебиторской задолженности за
анализируемый период увеличился на 3798
тыс. руб. или на 5,69 % в структуре актива
баланса, что является негативным изменением
и может быть вызвано проблемой с оплатой
продукции либо активным предоставлением
потребительского кредита покупателям,
т.е. отвлечением части текущих активов
и иммобилизации части оборотных средств
из производственного процесса.
Соотношение дебиторской и
кредиторской и задолженности свидетельствует
о значительном превышении второй. Предприятие на 31.01.2013 имеет пассивное
сальдо (кредиторская задолженность больше
дебиторской). Таким образом, предприятие
финансирует свою текущую деятельность
за счет кредиторов. Размер дополнительного
финансирования составляет 6555 тыс. руб.
Для оценки состава и движения
дебиторской и кредиторской задолженности
на основании данных, приведенных в бухгалтерском
балансе (приложение 1) составим аналитическую
таблицу о дебиторской и кредиторской
задолженности ООО «Лаймбрик» (таблица
8).
Таблица 8. - Динамика состава
и структуры дебиторской и кредиторской
задолженности ООО «Лаймбрик» по видам
Виды дебиторской задолженности |
20011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
Темп роста, % |
Изменение уд. веса, (+/-) |
сумма, тыс. руб. |
уд.
вес, % |
сумма, тыс. руб. |
уде. вес, % |
сумма, тыс. руб. |
уд.
вес, % |
Дебиторская задолженность,
всего |
1 565 |
100 |
3 354 |
100 |
5 363 |
100 |
в 3,4 раза |
0 |
-покупатели и заказчики |
832 |
53,2 |
2328 |
69,4 |
3799 |
70,8 |
в 4,5 раза |
17,6 |
-поставщики и подрядчики |
434 |
27,7 |
515 |
15,3 |
698 |
13 |
160,8 |
-14,7 |
- налоги и сборы |
299 |
19,1 |
511 |
15,3 |
866 |
16,2 |
в 2,9 раза |
-2,9 |
Кредиторская задолженность,
всего |
12118 |
100 |
12586 |
100 |
11918 |
100 |
98,3 |
0 |
-покупатели и заказчики |
10 |
0,1 |
97 |
0,8 |
160 |
1,3 |
в 16 раз |
1,2 |
-поставщики и подрядчики |
3422 |
28,2 |
2623 |
20,8 |
4505 |
37,8 |
131,6 |
9,6 |
- налоги и сборы |
3692 |
30,5 |
4811 |
38,2 |
3750 |
31,5 |
101,6 |
1 |
- соц. страхование |
718 |
5,9 |
1579 |
12,5 |
1608 |
13,5 |
в 2,2 раза |
7,6 |
- оплата труда |
1091 |
9 |
2895 |
23 |
1726 |
14,5 |
158,2 |
5,5 |
- прочая |
3185 |
26,3 |
581 |
4,7 |
169 |
1,4 |
5,3 |
-24,9 |
По данным таблицы 8 видно, что
общая сумма дебиторской задолженности
за исследуемый период увеличилась в 3,4
раза, в т.ч. произошло увеличение суммы
задолженности по покупателям и заказчикам
в 4,5 раза.
Основную долю всей дебиторской
задолженности составляет задолженность
покупателей за товар, отраженная на счете
62 бухгалтерского учета. Несмотря на прирост
прочей дебиторской задолженности, дебиторская
задолженность по покупателям и заказчикам
составляет наибольшую долю всего объема
дебиторской задолженности.
Конечным этапом торгового
цикла является получение денег от дебиторов.
Анализ дебиторской задолженности проводится
в виде отслеживания сроков расчетов за
поставленные товары. Цель анализа дебиторской
задолженности – своевременное возвращение
денежных средств в оборот и недопущение
убытков.
Также по данным таблицы
видно, что кредиторская задолженность
к концу отчетного периода сократилась
на 1,7 %. Наибольшую долю в общей сумме обязательств перед кредиторами
составляет задолженность перед поставщиками
и подрядчиками, а также в отчетном году
имеется задолженность по срочным платежам
(в бюджет, перед персоналом, пенсионным
фондом), что является негативным моментом.
В целом можно сделать вывод, что анализируемое
предприятие испытывает определенные
финансовые затруднения, связанные с дефицитом
денежных средств.
Для целей контроля состояния
задолженности предприятия удобно начальные
данные и результаты расчёта периодов
оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженности представлять в виде нижеследующей
таблицы 9.
Как говорилось ранее, за исследуемый
период отмечается значительный рост
дебиторской задолженности, максимум
которой приходится на 2013 г. – 5363 тыс. руб.
При этом рост выручки от продаж за данный
период ниже роста дебиторской задолженности.
Данный факт можно расценить отрицательно
в деятельности компании, т.к. прирост
объема продукции меньше прироста временно
«замороженных» средств.
Таблица 9. - Сравнительный анализ
дебиторской и кредиторской задолженности
Наименование |
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
Изменение (+/-) |
Выручка от реализации продукции,
тыс. руб. |
163 656 |
163 027 |
211 113 |
47 457 |
Оборачиваемость дебиторской
задолженности, об. |
104,57 |
66,28 |
48,44 |
-56 |
Оборачиваемость кредиторской
задолженности, об. |
13,51 |
13,2 |
17,23 |
4 |
Период оборота дебиторской
задолженности, дней |
3,49 |
5,43 |
7,54 |
4 |
Период оборота кредиторской
задолженности, дней |
27,02 |
27,65 |
21,18 |
-6 |
Затратный цикл, дней |
35,56 |
35,53 |
38,78 |
3 |
Кредитный цикл, дней
|
27,15 |
27,36 |
21,32 |
-6 |
Чистый цикл, дней |
8,41 |
8,17 |
17,46 |
9 |
Однако, в целом, организация
эффективно управляет своей задолженностью,
так как период оборачиваемости дебиторской
задолженности гораздо короче подобного
показателя кредиторской задолженности.
Вся дебиторская задолженность реальна
к взысканию. Однако, данному предприятию
целесообразно снижать дебиторскую задолженность,
хотя бы до уровня 2012 г., т.к. период оборачиваемости
дебиторской задолженности возрос на
4 дня при снижении периода оборачиваемости
кредиторской задолженности на 6 дней.
Продолжительность чистого
цикла рассчитывается как разница между
кредитным и затратным циклами и показывает,
насколько хорошо организовано на предприятии
финансирование производственной деятельности.
В свою очередь продолжительность
оборота текущих пассивов является кредитным
циклом предприятия. Чем продолжительнее
кредитный цикл, тем эффективнее предприятие
использует возможность финансирования
текущей деятельности за счет непосредственных
участников производственного процесса.
На начало анализируемого периода
чистый цикл оборачиваемости занимал
8,41 дня. За анализируемый период продолжительность
чистого цикла возросла и составила 17,46
дня, что говорит об отрицательной тенденции,
о сокращении кредитов поставщиков и покупателей,
позволяющих покрыть потребность в финансировании
производственного процесса.
2.3. Факторный анализ дебиторской и кредиторской
задолженности
Для более детального анализа,
а также для того чтобы определить за счет
каких факторов произошло изменение скорости
и продолжительности оборота дебиторской
и кредиторской задолженности следует
провести факторный анализ изменения
данных показателей.
В качестве отчетного года примем
2013 г., базисного – 2012 г.
Таблица 10. - Показатели для
факторного анализа
Показатели |
Базисный год |
Отчетный год |
Изменение (+/-) |
Выручка от реализации продукции,
тыс. руб. |
163 027 |
211 113 |
48 086 |
Средняя дебиторская задолженность |
2459,5 |
4358,5 |
1 899 |
Средняя кредиторская задолженность |
12352 |
12252 |
-100 |
Оборачиваемость дебиторской
задолженности, об. |
66,3 |
48,4 |
-18,1 |
Оборачиваемость кредиторской
задолженности, об. |
13,2 |
17,2 |
4 |
Одз0=Вр0/Сдз0=163027/2459,5=66,3
Одзусл=Вр1/Сдз0=211113/2459,5=85,8
Одзф=Вр1/Сдз1=211113/4358,5=48,4
Изменение уровня оборачиваемости
дебиторской задолженности общее: 48,4-66,3=-18,1,
в том числе за счет:
- роста выручки от реализации:
85,8-66,3=19,5
- увеличения дебиторской задолженности: 48,4-85,8=-37,4
Рис. 1. Влияние факторов на динамику
оборачиваемости дебиторской задолженности
Таким образом, рост суммы выручки
вызвал рост уровня оборачиваемости дебиторской
задолженности на 19,5, а рост дебиторской
задолженности привел к снижению коэффициента
на 37,4 об. (рис. 1). Происходит снижение оборачиваемости
дебиторской задолженности.
Далее проведем факторный анализ
оборачиваемости кредиторской задолженности.
Окз0=Вр0/Скз0=163027/12352=13,2
Окзусл=Вр1/Скз0=211113/12352=17,1
Окзф=Вр1/Скз1=211113/12252=17,2
Изменение уровня оборачиваемости
кредиторской задолженности общее: 17,2-13,2=4,
в том числе за счет:
- роста выручки от реализации:
17,1-13,2=3,9
- снижения кредиторской задолженности: 17,2-17,1=0,1
Таким образом, рост суммы выручки
вызвал рост уровня оборачиваемости кредиторской
задолженности на 3,9 об., а снижение кредиторской
задолженности привело к росту коэффициента
на 0,1 об. (рис. 2).
Рис. 2. Влияние факторов на динамику
оборачиваемости кредиторской задолженности
Здесь происходит ускорение
оборачиваемости кредиторской задолженности
и что положительно сказывается на финансовом
положении предприятия. Оборачиваемость
увеличивается за счет изменения выручки,
а за счет изменения кредиторской задолженности
уменьшается.
Подводя итог можно сделать
вывод о том, что высокая величина дебиторской
задолженности свидетельствует о расширении
кредита, предоставляемого организацией
своим клиентам, внедрение в систему оплаты
отсрочек платежа, кредитов. В то же время
рост дебиторской задолженности «замораживает»
оборотные средства и снижает показатели
абсолютной ликвидности предприятия за
счет увеличения «промежуточного» коэффициента
ликвидности. Также, к сожалению, в ООО
«Лаймбрик» показатели оборачиваемости
дебиторской и кредиторской задолженности
рассчитываются не регулярно, а также
планы поставок и продаж не составляются.
Глава 3. Регулирование дебиторской
и кредиторской задолженности в целях
улучшения финансового положения предприятия
Как было определено, необходимо
поддерживать величину дебиторской задолженности
на уровне, который позволит компании
рассчитаться в полном объеме по краткосрочным
обязательствам. Вместе с размером дебиторской
задолженности в обязательном порядке
нужно контролировать ее структуру по
срокам возникновения, ведь только текущие
(не просроченные) долги смогут с большей
вероятностью участвовать в погашении
краткосрочных обязательств. Наряду с
платежеспособностью важно достигнуть
достаточного уровня рентабельности конечной
деятельности и дебиторской задолженности.
Для данного предприятия одним
из основных путей увеличения выручки
от реализации товаров является работа
с дебиторской задолженностью.
Для работы с дебиторской задолженностью
можно рекомендовать следующие способы.
1. Исключение из числа
партнеров предприятия дебиторов
с высоким уровнем риска.
2. Периодический пересмотр
предельной суммы кредита.
3. Использование возможности
оплаты дебиторской задолженности
векселями, ценными бумагами.
4. Формирование принципов
осуществления расчетов фирмы
с контрагентами на предстоящий
период.
5. Выявление финансовых
возможностей предоставления фирмой
товарного (коммерческого) или потребительского
кредита.
6. Определение возможной
суммы оборотных активов, отвлекаемых
в дебиторскую задолженность.
7. Разработка условий
обеспечения взыскания дебиторской
задолженности.
8. Формирование системы
штрафных санкций за просрочку
исполнения обязательства дебиторами.
9. Определение процедуры
взыскания дебиторской задолженности.
С целью предотвращения появления
просроченной и безнадежной дебиторской
задолженности необходимо обратить особое
внимание на описание финансового состояния
нового клиента. Для этого предлагается
заполнять специальную форму внутрикорпоративного
андеррайтинга (описания) клиента, обозначив
ее «Карточка клиента». К ней рекомендуется
приложить копии учредительных документов:
устав, документ, подтверждающий полномочия
директора, лицензия, заверенные банковские
реквизиты (лучше всего в виде уведомления
об открытии счета), выписка ЕГРЮЛ, а также
по возможности бухгалтерскую отчетность
(при ее наличии) для расчета показателей
платежеспособности, финансовой устойчивости,
деловой активности, уровня ликвидности.