Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как основа обеспечения финансовой устойчивости предприятия

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия [10, с.110].

Под составом дебиторской или кредиторской задолженности обычно понимают перечень хозяйствующих субъектов, в отношении которых возникла конкретная составляющая задолженности. Поэтому анализ состава задолженности обычно выглядит следующим образом:

• анализ суммы текущей задолженности в отношении данного субъекта;
• выявление средней суммы задолженности, существовавшей в отношении данного субъекта в предыдущих периодах и среднего срока ее погашения, путем сравнения размеров и срока текущей задолженности с этими показателями. Так определяется, является ли текущая задолженность критической;
• если существует субъект, суммарная задолженность в отношении которого превышает 100 000 руб. и срок погашения которой просрочен более чем на три месяца, то в отношении такого субъекта проводится специальное исследование, цель которого - выявить перспективы погашения подобной просроченной задолженности и определить необходимость возбуждения против субъекта процедуры банкротства (по просроченной дебиторской задолженности) либо вероятность возбуждения субъектом процедуры задолженности в отношении организации (по просроченной кредиторской задолженности) [3, с. 252].

Кроме того, следует проводить структурный (вертикальный) анализ состава задолженности. Цель такого анализа - избежать сосредоточения задолженности в отношении какого-либо одного хозяйствующего субъекта. Особенно важно проводить такой анализ в отношении дебиторской задолженности, так как снижение степени диверсифицированности этой задолженности увеличивает вероятность существенного ухудшения финансового состояния.

Структура дебиторской задолженности традиционно рассматривается в двух аспектах:

1. в соответствии со сроками ее погашения;
2. в соответствии с причинами возникновения задолженности: расчеты с контрагентами; авансы и т. п.

Также для исследования структуры применяют расчеты удельных весов элементов дебиторской задолженности в общей величине дебиторской задолженности.

Анализ кредиторской задолженности начинается с оценки структуры и динамики источников заемных средств:

1. долгосрочные кредитные займы;
2. краткосрочные кредитные займы;
3. кредиторская задолженность;
4. прочие краткосрочные пассивы [23, с. 242].

Динамику изменения дебиторской и кредиторской задолженности можно выявить, используя горизонтальный или трендовый анализ, как абсолютных значений задолженности, так и их удельных весов, а также по изменению оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

Одним из важных показателей характеризующих деловую активность предприятия является анализ оборачиваемости дебиторской задолженности.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности характеризуется следующими показателями [14, с. 246]:

 

 1.  Средняя дебиторская задолженность:

 

  ,                                  (1)

 

 где ДЗ — дебиторская задолженность.

2.  Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

 ,                                                   (2)

где ОДЗ — коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

Вр — выручка от реализации продукции;

СДЗ - средняя дебиторская задолженность.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности  показывает сколько раз за период (за год) оборачивается дебиторская задолженность. Чем выше коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, тем быстрее компания рассчитывается со своими покупателями.

Оборачиваемость дебиторской задолженности оценивают совместно с оборачиваемостью кредиторской задолженности. Благоприятной для предприятия является ситуация, когда коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности больше коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности.

3.  Период погашения дебиторской задолженности:

 

   ,                                                        (3)

 

 где ППДЗ - период погашения дебиторской задолженности.

Период погашения дебиторской задолженности характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемых покупателям. Следует иметь в виду, что чем больше срок просрочки, тем выше риск ее непогашения.

Аналогично рассчитываются показатели оборачиваемости кредиторской задолженности. Так, показатель оборачиваемости кредиторской задолженности отображает процесс погашения задолженности перед контрагентами (партнёры, поставщики, посредники и т.д.). Данный показатель определяет количество закрытий фирмой долгов. Коэффициент рассчитывается для оценки денежных потоков, которая и позволяет сделать правильные выводы и определить эффективность работы. Подсчеты проводятся, как правило, за год. Но при необходимости, можно подсчитать коэффициент оборачиваемости для иного определенного промежутка времени.

Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность организации, однако кредиторская задолженность, если эта задолженность поставщикам и подрядчикам "дает" предприятию возможность пользоваться "бесплатными" деньгами на время ее существования.

Формула оборачиваемости кредиторской задолженности (в днях) представлена ниже:

,                                          (4) 

где Скз - средняя кредиторская задолженность.

Для анализа влияния дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия определяют процентное отношение задолженности к сумме оборотных средств предприятия, а также соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью. Повышение процентного отношения задолженности к сумме собственных и приравненных к ним оборотных средств, как правило, свидетельствует об ухудшении финансового состояния. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской указывает на использование предприятием в обороте привлеченных средств, дебиторской над кредиторской — на отвлечение оборотных средств для расчетов с дебиторами [16, с. 179].

 Таким образом, анализ дебиторской и кредиторской задолженности является важной частью финансового анализа на предприятии и позволяет выявлять не только показатели текущей и перспективной платежеспособности предприятия, но и факторы, влияющие на их динамику, а также оценивать количественные и качественные тенденции изменения финансового состояния предприятия в будущем, так как задолженность по платежам может существенно деформировать структуру оборотных средств предприятия.

 

2. Анализ управления дебиторской и кредиторской задолженностью ООО «Лаймбрик»

 

2.1​. Краткая экономическая  характеристика предприятия

 

ООО «Лаймбрик» расположено по адресу: 390043, г.Рязань, Окружная дорога, 197 км., ДОЗ.

Компания в 2004 году создала производство облицовочного кирпича нового поколения с использованием известняка, добываемого в Рязанской области.  

Основным преимуществом облицовочного кирпича из известняка является его высокая прочность и морозостойкость, возможность выпускать кирпич широкой цветовой гаммы непосредственно в регионе рынка сбыта. Работа с конечным потребителем облицовочного кирпича и архитекторами, позволила разработать самые популярные цвета и сочетания облицовочного кирпича по оптимальному соотношению цена-качество.

 

 Главной задачей компании, впоследствии зарегистрированной под торговой маркой Лаймбрик™ (Limebrick) (известняковый кирпич), стало получение качественного отечественного кирпича, позволяющего строить красивые объекты на уровне европейских. 

Также на предприятии осуществляется выпуск рядового полнотелого кирпича марок М-100 и М-125.

В настоящее время на предприятии трудится более 400 человек, средний возраст работающих – 35 лет.

С 2001 по 2007 год предприятие значительно увеличило объемы выпускаемой продукции: с 2-х млн. штук в 2001 до 18 млн. штук в 2006 году, а также кардинально улучшено качество выпускаемой продукции.

На предприятии постоянно занимаются вопросами социальной сферы:

• проводят аттестацию рабочих мест;
• ведется реконструкция санитарно-бытовых помещений;
• организована комната приема пищи и дешевые обеды.

Из кирпича завода «Лаймбрик» построены жилые и индивидуальные дома, высотные здания.

Но завод не останавливается на достигнутом. В январе 2007 года введена в действие линия упаковки кирпича в термоусадочную пленку. Построен склад сырья. Установлен автомат резки кирпича, производства Болгарии, что значительно улучшило геометрию и марочность продукции. Был налажен выпуск продукции М-125 и М-150, а также повышена морозостойкость кирпича от F25 до F35 для марки М-125 и от F25 до F50 для марки М-150 рядового полнотелого кирпича.

Эти и многие другие начинания дали возможность серьезно улучшить качество и освоить новые виды продукции, с каждым годом увеличивая объем выпускаемой продукции и её качество.

Организационная структура управления ООО «Лаймбрик» является линейно – функциональной (в линейную структуру введены функциональные связи). Данные структуры управления (линейно-функциональные) наиболее эффективны там, где аппарату управления приходится выполнять множество рутинных, часто повторяющихся процедур и операций при сравнительной стабильности управленческих задач и функций: посредством жесткой системы связей обеспечивается четкая работа каждой подсистемы и организации в целом.

Проведем анализ основных экономических показателей, характеризующих деятельность ООО «Лаймбрик» (Приложения 1-3).

 

 

Таблица 2. - Основные технико-экономические показатели деятельности организации за 2011-2013 гг.

Показатели	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Темп роста, %
Объем выпущенной  продукции, тыс. руб.	163 656	163 027	211 113	129
Численность персонала, чел.	385	388	403	104,7
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	28 569	25 410	29 036	101,6
Затраты, тыс. руб.	159 122	157 488	199 494	125,3
Производственная площадь, м2	1465	1465	1465	100,00

 

 

Деятельность хозяйствующего субъекта ориентирована на создание материальных условий расширения основной деятельности, так как большая часть внеоборотных активов в 2013 г. сконцентрирована в основных средствах. Стоимость основных средств по сравнению с 2011 г. увеличилась соответственно на 1,6%.

Отметим, что положительным моментом в деятельности предприятия является тот факт, что выручка предприятия растет большими темпами, чем затраты.

Таблица 3. - Оснащенность основными фондами и эффективность их использования

Показатели	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Темп роста, %
1.Стоимость выпущенной  продукции, тыс. руб.	163 656	163 027	211 113	129
2. Среднегодовая стоимость  основных производственных фондов, тыс. руб.	28 569	25 410	29 036	101,6
3. Среднесписочная численность  работников, чел.	385	388	403	104,7
4. Производственная площадь, м2	1465	1465	1465	100,00
5. Фондовооруженность, тыс. руб. (п.2/п.3)	74,2	65,5	72	97,1
6. Фондооснащенность, тыс. руб. (п.2/ п.4)	19,5	17,3	19,8	101,6
7. Фондоотдача, руб.  ( п.1/п.2)	5,7	6,4	7,2	126,9
8. Фондоемкость, руб. (п.2/ п.1)	0,17	0,15	0,13	78,8