Российские методики прогнозирования банкротства

 

 

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ    РАБОТА

 

 

 

 

 

 

 

Тема: Российские методики прогнозирования банкротства

 

                                                                         

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                          

Уфа

2013

 

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

 

Занятие бизнесом – весьма рисковая деятельность, потому никакая компания не застрахована от вероятного банкротства. Риск предпринимательской деятельности затрагивает не только те организации, которые непосредственно несут убытки в результате своих хозяйственных операций, а также распространяется на лиц, которые в той или иной форме предоставляют им средства. Это может быть через денежный или коммерческий кредит, через покупку акций и т.д.

В связи с этим становится очевидно, что чем раньше будет обнаружена тенденция, которая приводит предприятие к банкротству, тем раньше будут предприняты определенные меры по спасению компании и, соответственно, тем выше вероятность выхода предприятия из кризисной ситуации. Однако возникает вопрос: по каким же показателям и критериям можно и нужно прогнозировать приближение банкротства на ранних стадиях?

За рубежом уже достаточно давно  и с определенным успехом работает институт банкротства, в то время как в России данная проблема только сравнительно недавно стала актуальной.

Институт банкротства ставит своей  основной целью попытку минимизировать потери экономики. Это может быть достигнуто либо путем вывода предприятия «терпящего бедствие» из кризисной ситуации, либо, если имеется возможность, путем максимального удовлетворения требований кредиторов. Но чаще всего на практике происходит либо ликвидация конкурентов, либо передел собственности.

Становится очевидным, что научно-методическая проработка процедур и методик, направленных на прогнозирование банкротства предприятия на ранних стадиях, является необходимой и очень актуальной.

Зарубежными учеными широко исследовались  вопросы прогнозирования банкротства предприятий и предлагается достаточно большое количество различных методов диагностики вероятности банкротств. Однако в  работах отечественных авторов отмечено, что в реалиях нашей экономики попытки применения иностранных моделей прогнозирования банкротства не принесли достаточно точных результатов. В связи с этим идет работа как по адаптации зарубежных моделей к российским хозяйственным условиям, так и по разработке собственных методик.

 

 

1. ПОНЯТИЕ, ПРИЗНАКИ  И ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ БАНКРОТСТВА  ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Переход России к рыночным отношениям возродил институт несостоятельности (банкротства). В условиях административно-командной системы управления экономикой, допускавшей деятельность заведомо убыточных предприятий, он был практически неприменим. Между тем объективным следствием экономического развития общества по рыночной модели является то, что постоянно какая-то часть экономической инфраструктуры сталкивается с финансовыми затруднениями, которые она уже не в состоянии самостоятельно преодолеть. Фактически это означает, что долги предприятия превышают его активы, для удовлетворения требований всех кредиторов имущества недостаточно. По сути, банкротство - это обратная сторона медали успешного предпринимательства, объективный процесс при рыночной экономике. Даже крупные предприятия не всегда могут избежать риска банкротства. Пример тому - банкротство известных как российских, так и зарубежных холдингов.

Финансовая несостоятельность (банкротство) – это неизбежное явление, которое  присутствует  в экономике любо страны с рыночной ориентацией. Рынок использует несостоятельность в качестве инструмента перераспределения капитала и отражает объективные процессы структурной перестройки экономики. Несостоятельность организации можно определить как хроническую ее неплатежеспособность, т.е. такое кризисное финансовое состояние, при котором организация не способна в течение нормативно установленного срока выполнить долговые обязательства и самостоятельно восстановить свою платежеспособность.

 Банкротство представляет собой  юридически оформленный акт несостоятельности, осуществляемый в законодательно установленном порядке.

Явление банкротства организаций  предопределено самой природой предпринимательства, которое всегда сопряжено с неопределенностью достижения его конечных результатов, а значит, и с риском потерь на любой стадии воспроизводства – от закупки до доставки сырья, материалов, комплектующих изделий до производства и продажи готовых изделий.

В каждой стране устанавливаются свои особые правила, регламентирующие экономико-правовые отношения по поводу несостоятельности и банкротства предпринимателей. Общей тенденцией для всех государств является чрезвычайно высокий динамизм законодательства о банкротстве, частый его пересмотр, непрерывный поиск компромисса интересов несостоятельных должников, неудовлетворенных кредиторов, общества и государства.

В современной России институт банкротства  был возрожден в 1992 году, когда  преобразования в экономике и  переход к рыночным отношениям существенно осложнили экономическое и финансовое положение большинства предприятий различных форм собственности.

Банкротство – это сложный процесс, который можно охарактеризовать с различных сторон: с юридической, управленческой, организационной, финансовой, учетно-аналитической и др.

Учетно-аналитические аспекты банкротства  опираются на нормативно-правовую базу, включающую две основные системы нормативно-правовых документов, регламентирующих:

1) процедуры банкротства;

2) учет и отчетность на предприятии.

Нормативно-правовой базой банкротства  предприятий Российской Федерации служат следующие основные документы:

- Гражданский кодекс Российской  Федерации (ГК РФ; введен в действие  с 1 января 1995 года);

- Арбитражный процессуальный кодекс  Российской Федерации (принят  Государственной Думой 5 апреля 1995 г.);

- Уголовный кодекс Российской  Федерации от 9 июля 1999 г. № 158;

- Федеральный закон от 26 октября  2002 г. № 127 – ФЗ «О несостоятельности  (банкротстве)»;

- постановление Правительства  Российской Федерации от 27 декабря  2004 г. № 855 «Об утверждении временных  правил проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства»;

- постановление Правительства  Российской Федерации от 25 июня 2003 г. № 367 «Правила проведения  арбитражным управляющим финансового  анализа».

Необходимо отметить, что за годы становления и развития рыночных отношений в нашей стране Государственная Дума, учитывая важность для экономики страны законодательной базы регулирования процедуры банкротства, трижды занималась разработкой и принятием Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» (от 19 ноября 1992 г. № 3929 – 1, от 8 января 1998 г. № 6 – ФЗ, от 26 октября 2002 г. № 127 – ФЗ). Первый закон в основном был направлен на решение санитарных задач освобождения экономики от неконкурентоспособных предприятий. Практика применения этого закона выявила его несовершенство, поэтому второй закон был принят в 1998 г. И подробнее регламентировал важнейшие процедуры, но сохранил его прокредиторскую направленность, что позволяло недобросовестно перераспределять собственность. В настоящее время основным правовым документом является Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127 – ФЗ. Этот закон характеризуется существенно большим соблюдением прав собственника – должника и ограждает должника от полного произвола кредиторов.

Закон № 127 – ФЗ  в соответствии ГК РФ устанавливает:

- основания для признания должника  несостоятельным (банкротом);

- порядок и условия осуществления  мер по предупреждению несостоятельности (банкротства);

- порядок и условия проведения  процедур банкротства;

- иные отношения, возникающие при неспособности должника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов.

Из приведенного буквально следует, что Закон № 127 – ФЗ соответствует  ГК РФ, а значит, построен на нормах гражданского права.

В соответствии с Федеральным законом от 26 октября 2002 г. № 127 – ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», несостоятельность (банкротство) – это признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательства и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Закон о банкротстве распространяется на все юридические лица и индивидуальных предпринимателей, за исключением:

- казенных предприятий (они ликвидируются  по распоряжению Правительства РФ);

- учреждений, политических партий  и религиозных организаций.

Все остальные некоммерческие организации  могут быть признаны банкротами.

Законодательство о банкротстве  направлено не только на ликвидацию предприятия, но и на возможность его оздоровления или мирного урегулирования споров. В связи с этим существует следующие основные цели законодательства о банкротстве:

- сохранение жизнеспособности  фирмы, для чего вводятся такие  процедуры, как внешнее управление, финансовое оздоровление и мировое  соглашение;

- обеспечение защиты интересов  кредиторов, удовлетворяя оптимальным  образом их требования по отношению  к данной фирме (за этим следит  специально назначенный арбитражным судом арбитражный управляющий, который обязан отчитываться перед собранием или комитетом кредиторов). Поскольку эти две цели противоречат одна другой, в мировой практике законодательство о банкротстве принято делить на продолжниковое, т.е. защищающее интересы должника, и на прокредиторское, направленное на максимально возможное удовлетворение требований кредиторов. Российское законодательство о банкротстве сочетает в себе элементы и того и другого;

- обеспечение наблюдения за  сохранностью и наиболее эффективным  использованием активов корпорации, испытывающей финансовые трудности, в процессе процедур банкротства.

Должник может быть признан банкротом  только на основании решения арбитражного суда.

Критерием несостоятельности должника является его неплатежеспособность, когда он не может полностью расплатиться по своим долгам. Закон не делает различия между задолженностью перед кредиторами по уплате обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды и кредиторами по другим обязательствам.

Таким образом, признаками банкротства  служат срок неуплаты и сумма задолженности. Арбитражный суд принимает  документы о банкротстве должника, если должник:

- не способен удовлетворить  требования кредиторов в течение  трех месяцев со дня наступления  сроков их исполнения; в течение  одного месяца – для кредитных  организаций; в течение шести  месяцев  - для субъектов естественных монополий топливно-энергетического комплекса и для стратегических предприятий и организаций;

- сумма задолженности (за исключением  начисленных штрафов  и пеней)  над день обращения в суд  должна быть не менее:

• 100 тыс. руб. – для юридического лица;
• 10 тыс. руб. – для гражданина, а также сумма обязательств должника – гражданина должна быть больше стоимости принадлежащего ему имущества;
• 500 тыс. руб. – для субъектов естественных монополий топливно-энергетического комплекса, а также сумма задолженности должна превышать балансовую стоимость имущества должника, в том числе права требования;
• независима от размера кредиторской задолженности при банкротстве отсутствующего должника;
• не менее 1000 МРОТ для кредитной организации.

2. РОССИЙСКИЕ МЕТОДИКИ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ БАНКРОТСТВА

 

Развитие рыночных отношений в  России обусловило в последнее время  повышенный интерес к теории и практике диагностики кризиса финансового состояния хозяйствующих субъектов, функционирующих в условиях мобильной  внешней среды, неопределенности и повышенного риска.

Предметом диагностики финансового  кризиса является оценка и прогнозирование финансово-экономической несостоятельности.

Прогнозирование банкротства можно  определить как комплекс исследований, направленных на выявление признаков и симптомов, характеризующих степень потери финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

Основными задачами прогнозирования  банкротства являются:

- своевременное распознание признаков,  природы и масштабов кризиса;

- локализация кризиса с использованием различных приемов финансового анализа;

- определение адекватных методов  и процедур управления.

Современная экономическая наука  и практика имеют в своем арсенале большое число разнообразных  методов прогнозирования финансового  состояния с позиции возможного банкротства хозяйствующего субъекта.