Риск менеджмента

Введение 

    Многие негативные факторы, характерные для текущего состояния российской экономики, создают условия, при которых ни одна коммерческая операция не может быть осуществлена с заведомо гарантированным успехом. Вследствие этого основным и непременным условием нормального функционирования и развития любой современной организации является умение ее высшего руководства осуществлять прогнозирование, профилактику и управление рисками. Риск как неотъемлемый элемент экономической, политической и социальной жизни общества неизбежно сопровождает все направления и сферы деятельности любой организации, функционирующей в рыночных условиях. Риск – историческая и экономическая категория. По мере развития цивилизации, появляются товарно-денежные отношения, и риск становится экономической категорией. Как экономическая категория риск представляет собой событие, которое может произойти или не произойти. Риском можно управлять и принимать меры к снижению степени риска.

  В теории и практике современного менеджмента появилось принципиально новое направление, изучающее вопросы управления рисками. Указанное направление научного менеджмента большинство исследователей обозначает термином "риск-менеджмент".

  Курсовая  работа состоит из трех глав, введения, заключения, библиографического списка. В рамках настоящей работы сделана попытка собрать, обобщить и систематизировать имеющиеся теоретические и методологические материалы, касающиеся управления рисками, а также исследовать понятийный аппарат и определить основные направления риск - менеджмента. В работе были рассмотрены практические вопросы риск - менеджмента, дана характеристика риск - менеджмента как отрасли знаний, выявлены сущность и содержание риск - менеджмента, рассмотрены вопросы организации риск- менеджмента, проведена классификация рисков, исследована система управления риском, методы управления рисками, стратегия риск - менеджмента, приемы риск - менеджмента и уделено внимание страхованию – как одному из основных приемов риск - менеджмента, исследованы системы страховой ответственности и их применение, проведен анализ риска, дана его оценка.  
 
 
 

           
 
 

          

           
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     

1.  Характеристика Риска - менеджмента 

1.1. Сущность и содержание риск – менеджмента. 

    Ранее мы уже говорили, что риск – это  финансовая категория. Поэтому на величину риска можно воздействовать через  финансовый механизм с помощью приемов финансового менеджмента и особой стратегии.

    В совокупности стратегия и приемы образуют своеобразный механизм управления риском, т.е. риск – менеджмент.

    Таким образом, риск – менеджмент представляет собой часть финансового менеджмента и является системой управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления.

    Риск  – менеджмент включает стратегию  и тактику управления. Под стратегией управления понимается направления и способ использования средств для достижения поставленной цели. Тактика – это конкретные методы и приемы для достижения поставленной цели в конкретных условиях.

    Риск  – менеджмент как система управления состоит из 2 ^х подсистем: управляемой подсистемы ( объекта управления ) и управляющей подсистемы    ( субъекта управления ).

    Объектом  управления в риск – менеджменте  является риск, рисковые вложения капитала и экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска.

    Субъект управления – это специальная  группа людей (финансовый менеджер, специалист по страхованию), осуществляющие функционирование объекта управления. При этом важная роль принадлежит информации; тот кто владеет информацией – владеет риском.

    Различают два типа функций риск – менеджмента: функции объекта управления и  субъекта управления.

    К функциям объекта управления относится: организация разрешения риска, рисковых вложений капитала, работы по снижению величины риска, процесса страхования рисков, экономических отношений и связей между субъектами хозяйственного процесса.

    К функциям субъекта управления относятся: прогнозирование, организация, регулирование, координация, стимулирование и контроль.

    Прогнозирование в риск – менеджменте представляет собой разработку на перспективу  изменений финансового состояния  объекта.

    Организация – это объединение людей, совместно  реализующих программу рискового вложения капитала на основе определенных правил.

    Регулирование представляет собой воздействие  на объект управления, посредством которого достигается состояние устойчивости этого объекта в случае возникновения отклонения от заданных параметров.

    Координация – это согласованность работы всех звеньев системы управления риском, аппарата управления и специалистов. 

1.2. Классификационная система рисков 

    Под риском понимается возможная опасность  потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества. Риск – историческая и экономическая категория. Как историческая категория, риск представляет собой осознанную человеком возможную опасность. Она свидетельствует о том, что риск исторически связан со всем ходом общественного развития.

    Как экономическая категория риск представляет собой событие, которое может  произойти или не произойти. В  случае совершения такого события, возможны три экономических результата: отрицательный, нулевой и положит.

    Риском  можно управлять и принимать  меры к снижению степени риска. Но во многом определяется классификацией риска.

    Под классификацией риска понимают распределение  риска на группы по определенным признакам  для достижения поставленных целей. Классификационная система рисков включает группу, категории, виды, подвиды и разновидности рисков. В зависимости от возможного результата, риски делят на две большие группы – чистые и спекулятивные. Чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата. Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата.

    В зависимости от основной причины  возникновения рисков (базисный или  природный риск), они делятся на следующие категории: природно-естественные, экологические, политические, транспортные, коммерческие.

      К природно-естественным относятся  риски, связанные с проявлением  стихийных сил природы. Экологические риски – это риски, связанные с загрязнением окружающей среды.

    Политические  риски связаны с политической ситуацией в стране и деятельностью государства.

    Транспортные  риски связаны с перевозками  грузов различными видами транспорта.

    Коммерческие  риски представляют собой опасность  потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности. По структурному признаку коммерческие риски делятся на имущественные, производственные, торговые и финансовые.

    Имущественные риски связаны с вероятностью потерь имущества предпринимателя по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжения технической и технологической систем.

    Производственные  риски связаны с убытком и остановки производства вследствие воздействия различных факторов.

    Торговые  риски связаны с убытком по причине задержки платежа в период транспортировки товара, не поставки товара.

    Финансовые  риски подразделяются на два вида – риски, связанные с покупательной способностью денег, и, связанные с вложением капитала (инвестиционные).

    К рискам, связанным с покупательной  способностью денег, относятся следующие разновидности рисков: инфляционные и дефляционные, валютные и риски ликвидности. Инфляционный риск – это риск того, что при росте инфляции, получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем растут. Дефляционный – это риск того, что при росте дефляции происходит падение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и снижение доходов. Валютные риски – представляют собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой.

    Риски ликвидности – связаны с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительной стоимости.

    Инвестиционные  включают в себя следующие подвиды  рисков – риски упущенной выгоды, снижения доходности, прямых финансовых потерь.

    Риск  упущенной выгоды – это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо мероприятия (страхование, инвестирование, хеджирование).

    Риск  снижения доходности – может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и кредитам. Риск снижения доходности включает следующие разновидности: процентные и кредитные риски. К процентным рискам относится опасность потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, селинговыми (продажа) компаниями в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам. К процентным рискам относятся также риски потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением дивидендов по акциям, процентных ставок на рынке по облигациям, сертификатам и другим ценным бумагам. Кредитный риск – это опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору.

    Кредитный риск может быть также разновидностью рисков прямых финансовых потерь, включающих следующие разновидности: биржевой, риск банкротства и селективный риск. Биржевые риски представляют собой опасность потерь от биржевых сделок.

    Селективные риски (выбор, отбор) – это риск неправильного выбора видов вложения капитала, вида ценных бумаг для инвестирования в сравнении с другими видами ценных бумаг при формировании инвестиционного портфеля. Риск банкротства – это опасность в результате неправильного выбора вложения капитала, полной потери предпринимателем собственного капитала и неспособности его рассчитываться по взятым на себя обязательствам. 

   1.3.    Основные методы управления рисками 

   Могут использоваться различные способы  снижения финального уровня риска, воздействующие на те или иные стороны деятельности предприятия. Многообразие применяемых в хозяйственной практике промышленных предприятий методов управления риском можно разделить на четыре типа:

• методы уклонения от риска;
• методы локализации риска;
• методы диссипации риска;
• методы компенсации риска.

   Методы  уклонения от риска наиболее распространены в хозяйственной практике. Этими методами пользуются предприниматели, предпочитающие действовать наверняка, не рискуя. Чтобы избежать риска срыва производственной программы из-за нарушения графиков поставок сырья, материалов и комплектующих, предприятия отказываются от услуг сомнительных или неизвестных поставщиков.

   Хозяйствующие субъекты, придерживающиеся тактики "уклонения  от риска", отказываются от инновационных и иных проектов, уверенность в выполнимости или эффективности которых вызывает хотя бы малейшие сомнения. Так, банки, придерживающиеся "безрисковых стратегий", выдают кредиты только под конкретное обеспечение, т.е., под залог недвижимости или товара и т.п. Другая возможность уклонения состоит в попытке перенести риск на какое-нибудь третье лицо. С этой целью прибегают к страхованию своих действий или поиску "гарантов", полностью перекладывая на них свой риск.

   Метод "поиска гаранта" используется как  мелкими, так и крупными предприятиями. Только функции гаранта для них выполняют разные субъекты: первые "просятся под крыло" к крупным компаниям (например, банкам, страховым обществам, фондам), вторые - к органам государственного управления. При этом, однако, возникает вопрос, чем можно оплатить приобретаемую защищенность от рискованных ситуаций. Общего ответа, по-видимому, нет, но принцип равной взаимной полезности должен быть соблюден. Но, как и в других случаях, важно сопоставить плату и приобретаемые выгоды. А это требует структуризации и конкретного анализа ситуации, разработки, оценки и сопоставления вариантов обретения надежности функционирования предприятия.