Разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости предприятия

Коэффициент соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности показывает, насколько дебиторская задолженность обеспечивает (покрывает) кредиторскую задолженность. Своевременное погашение дебиторской задолженности должно обеспечить необходимое поступление денежных средств и как следствие исполнение обязательств предприятия в установленные сроки за счет сбалансированности движения денежных потоков. Нормативное значение для каждого предприятия различно, так как зависит от многих факторов: целей предприятия, степени   агрессивности политики кредитования покупателей своей продукцией и др. Однако значение показателя меньше 1 говорит о риске потери платежеспособности предприятия.

^{Коэффициент абсолютной ликвидности (К_АБЛ):}

 

^{К_АБЛ = (ДС + КФВ) : КО} 

 

^{где ДС – денежные средства,}

^{КФВ –  краткосрочные финансовые вложения,}

^{КП –  краткосрочные обязательства.}

 ^{Коэффициент  критической ликвидности  (К_КЛ):}

 

^{К_КЛ = (ДС + КФВ + КДЗ) : КО}

 

^{где КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность,}

^{Коэффициент текущей ликвидности:}

 

^{К_ТЛ = ОА / КО}  

 

^{Коэффициент соотношения ДЗ и  КЗ}

 

^{Кдзкз= КДЗ /КЗ}

^{КЗ –  кредиторская задолженность}

 

По окончании оценки финансовой устойчивости предприятия по данным бухгалтерского баланса, на основании систематизации промежуточных результатов анализа, делается общий вывод о степени финансовой устойчивости предприятия (абсолютная, нормальная, удовлетворительная, неудовлетворительная) и причинах ее изменения, а также соответственно об уровне финансового риска (в аспекте финансовой устойчивости): полное отсутствие, низкий, средний, высокий, — связанного с финансово-хозяйственной деятельностью данного предприятия.

Расчет указанных показателей  и определение на их основе ситуаций позволяют выявить положение, в  котором находится предприятие, и принять необходимые меры.

Таким образом, важно, чтобы  состояние финансовых ресурсов соответствовало  требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку  недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатёжеспособности предприятия, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия  излишними запасами и резервами. Коэффициенты финансовой устойчивости позволяют не только оценить один из аспектов финансового состояния  предприятия. При правильном их использовании можно активно воздействовать на уровень финансовой устойчивости, повышать его до минимально необходимого, а если он фактически превышает минимально необходимый уровень - использовать эту ситуацию для улучшения структуры активов и пассивов.

 

 

 

 

2. Основные методы обеспечения финансовой устойчивости предприятия.

 

1. Особенности организации и управления финансовой устойчивостью на предприятии

 

Организация и управление финансовой устойчивостью являются важнейшим  аспектом работы финансово-экономической  службы предприятия и включают целый  ряд организационных мероприятий, охватывающих планирование, оперативное управление, а также создание гибкой организационной структуры управления всего предприятия и его подразделений. При этом широко используются такие методы управления, как регламентирование, регулирование и инструктирование. Особое внимание уделяется разработке положений о структурных подразделениях предприятия, должностных обязанностей сотрудников и движения информационных потоков в разбивке по срокам, ответственным лицам и показателям.

Организация планирования финансовой устойчивости необходима, прежде всего, для того, чтобы увязать источники поступления и направления использования собственных денежных средств. В данном случае речь идет об установлении пропорций между сводной калькуляцией на весь объем выпускаемой продукции (товаров, работ, услуг) и планируемым долгом.

Дело в том, что поступления  денежных средств по суммам и срокам могут не совпадать с платежами  поставщикам сырья и материалов, за работы и услуги, по расчетам с  работниками предприятия и бюджетом, а также с банками по возврату кредитов и процентов по ним.

Вследствие этого еще на стадии планирования целесообразно составлять платежный календарь, в котором  отражаются притоки и оттоки денежных средств по суммам и срокам. При  этом структура оттоков (кредиторская задолженность и внутренний долг) не должна выходить за рамки структуры  сводной калькуляции. Это означает, что общая сумма оплаты, скажем, за сырье и материалы не должна превышать общей суммы, вытекающей из сводной калькуляции. В противном  случае может не хватить собственных  источников для оплаты по другим статьям  сводной калькуляции. Таким же образом  следует поступать и с другими  статьями сводной калькуляции.

Следовательно, если информация о  притоках денежных средств по суммам и срокам известна достаточно точно, то корректировке подлежат оттоки по суммам и срокам. И наоборот, если предстоящие оттоки достаточно жестко регламентированы по суммам и срокам, то корректируются уже притоки. Но в  любом случае можно заранее предусмотреть  дни и периоды, когда возникнут  «кассовые» разрывы, и принять соответствующие  меры для их устранения и укрепления финансовой устойчивости предприятия.

Организация текущего управления финансовой устойчивостью предполагает обработку особым способом бухгалтерских данных. В результате получаются необходимые выходные документы — внутренние формы отчетности, анализа и аудита. Эти формы представляют собой стандартные типовые документы для служебного пользования, формируются на базе бухгалтерских данных и могут быть получены в любой момент по требованию пользователя — за год, квартал, месяц и день.

Основная задача сводных рапортов заключается в информационном обеспечении руководителей разных уровней в целях принятия ими управленческих решений в оперативном режиме. В этой связи актуальность этих таблиц полностью зависит от своевременности внесения и обработки исходных данных в бухгалтерии предприятия. Простота, доступность и читабельность предлагаемых аналитических документов позволяют руководителю понять финансовое состояние предприятия без специальных знаний бухгалтерского, финансового и налогового учета.

Сводные рапорты внутренней отчетности, анализа и аудита имеют свои стандартные  формы, на основе которых представляется возможность анализировать работу не только отдельного участка, но и  группы участков, ряда предприятий  и подразделений, сводить полученные данные в таблицы и строить  графики с разбивкой по видам  товарно-материальных ценностей, поставщиков  и покупателей, материально ответственных  и подотчетных лиц.

Необходимо отметить, что для  получения отчетности:

• доступ конкретного пользователя к базе бухгалтерских данных изначально ограничивается пределами его компетенции;
• в каждой таблице указывается необходимый уровень аналитики — укрупненные группы, подгруппы и учетные единицы;
• определяется занятость, финансовый результат и ритмичность работы того или иного участка, объекта, подразделения и предприятия в целом;
• обеспечивается прозрачный контроль за своевременностью внесения исходных данных, упрощается поиск ошибок и нестыковок, а также проведение инвентаризации и переоценки товарно-материальных ценностей;
• эти формы позволяют видеть движение материальных, финансовых и документарных потоков.

Работа с этими сводными аналитическими документами возможна при выполнении по меньшей мере пяти условий:

1) постановка задачи (что хотим  анализировать, что хотим получить  и в каком виде);

2) настройка плана счетов бухгалтерского  учета в соответствии с нуждами  оперативного и управленческого  учета (введение подробных аналитических  справочников);

3) ускоренная обработка текущей  информации (день в день и без  запаздывания);

4) наличие сетевой бухгалтерии;

5) защита информации и ограничение  доступа к ней.

Таким образом, разработка, апробирование  и последующее внедрение внутренних форм отчетности, анализа и аудита открывают широкие перспективы  для укрепления финансового состояния  предприятия за счет своевременного получения аналитической информации в читабельном формате и в  режиме реального времени.

В то же время укрепление финансово-экономического состояния предприятия полностью  зависит от организации работы финансово-экономической службы. Особая роль при этом отводится руководителю данной службы — финансовому директору, которому понятен язык бухгалтеров, экономистов и финансистов.

Принимая во внимание, что на многих предприятиях уже давно введена  должность финансового директора, можно объективно говорить о качественном изменении работы службы. Однако данная должность не была введена в законодательном  порядке и поэтому довольно долго  отсутствовала в квалификационном справочнике должностей и специальностей. И только Постановлением Минтруда РФ от 12 ноября 2003 г. № 75 в Квалификационный справочник были введены должность  и должностная инструкция финансового  директора. Согласно этой инструкции основной задачей финансового директора  является укрепление финансовой устойчивости. Однако этот вопрос освещен в ней  недостаточно глубоко. Следовательно, имеет смысл восполнить этот пробел разработкой положения как о  всей финансово-экономической службе, так и о каждом из ее ведущих  специалистов.

Эти положения определяют цель, круг задач и способы их решения  в рамках финансово-экономической  службы на основе регламентирования, регулирования  и инструктирования. Эти управленческие воздействия определяют права, обязанности  и ответственность всей службы, финансового  директора и каждого ведущего специалиста, а также устанавливают  регламент, содержание и способы  передачи внутренней информации. В  свою очередь, четкое разграничение  функций между специалистами  внутри службы позволяет создать  единую базу данных, устранить дублирование и параллелизм в работе, а также  выявить показатели, за которые отвечает каждая служба и подразделение.

Следовательно, только соединив в  одной службе экономику, финансы  и управление, можно говорить о  создании основ для укрепления финансовой устойчивости.

 

2. Оперативное управление финансовой устойчивостью в системе внутреннего аудита.

Управление финансовой устойчивостью предприятия в реальном режиме времени предполагает, что управленческие воздействия могут быть текущими и оперативными.

Текущее управление означает, что  анализ финансовой устойчивости предприятия  выполняется на базе аналитических  финансовых таблиц, включает в себя рассмотрение обменных, распределительных  и финансовых операций. Отдельно рассматривается  к тому же движение собственного капитала в денежной форме.

Соответственно, такой анализ обязан основываться на достаточном информационном массиве данных, а поэтому текущее  управление финансовой устойчивостью  целесообразно осуществлять не реже 2-3 раз в месяц и обязательно  при закрытии отчетного периода. Помимо организационных и информационных аспектов проведения текущего аудита, требуется выявить состав показателей, подлежащих отслеживанию со стороны руководителя организации, то есть критических показателей. Мы предлагаем использовать приведенную в разделе 2.3 укрупненную систему критических показателей, детализируя её по мере необходимости. Именно при таком анализе можно осуществлять текущий контроль спрогнозированных в этом параграфе финансовых показателей методом сравнения и на основе полученных результатов разрабатывать мероприятия по улучшению финансовой устойчивости организации, используя уже методы оперативного управления.

Оперативное управление, в отличие  от текущего, имеет совсем другой временной  разрез - сутки, и поэтому управленческие воздействия могут выполняться  каждый день, а в течение одного рабочего дня - неоднократно. В этом случае используются иные выходные формы - формы внутренней отчетности, анализа  и аудита, которые называют сводными отчетами. Основная задача данных форм отчетности - обеспечить руководство  организации оперативной информацией  о движении материальных, финансовых потоков, собственных и заемных  средств, расчетах с покупателями и  заказчиками. Такие внутренние формы  отчетности могут составляться не только за истекшие сутки, но и за любой  отрезок времени и нарастающим  итогом. Они содержат натуральные, стоимостные  и финансовые показатели и, кроме  того, дают исчерпывающую информацию о работе структурных подразделений. Отсюда можно сделать вывод, что  оперативное управление - это управление по отклонениям фактических значений показателей от нормы.