Разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости предприятия

 

ВВЕДЕНИЕ

Произошедшие в экономике РФ за последние годы изменения выявили ряд дискуссионных и актуальных проблем, имеющих чрезвычайно важное значение для устойчивого функционирования и развития реального сектора экономики. К наиболее существенной из них относятся теоретические и методические вопросы, связанные с повышением финансовой устойчивости отечественных предприятий реального сектора экономики.

Связанно это со следующими факторами:

Во-первых, вопросы повышения  финансовой устойчивости предприятий  имеют весьма важное значение с точки  зрения привлечения инвестиций, выбора поставщиков, получения кредита, подбора  квалифицированных кадров;

Во-вторых, финансово устойчивое предприятие не вступает в конфликты  с государством и обществом по перечислению налогов и неналоговых  платежей, по выплате зарплаты, дивидендов, возврату кредитов и процентов по ним и т.д.

В-третьих, современный экономический  кризис, слабая государственная поддержка, рост нестабильности условий предпринимательской  деятельности, специфические особенности  самого реального сектора отечественной экономики объективно требуют при принятии стратегических и тактических управленческих решений учета целого ряда факторов, влияющих на финансовую устойчивость предприятия.

Таким образом, данная тема является актуальной и значимой. 

Целью работы является разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо рассмотреть следующие задачи:

• изучить понятие и сущность финансовой устойчивости предприятия;
• выяснить существующие методы и механизмы обеспечения финансовой устойчивости предприятия.
• Описать методику проведения анализа финансовой устойчивости предприятия, применить на действующем предприятии;
• Разработать предложения по улучшению финансовой устойчивости предприятия.

Объект исследования – OOO «РИТМ».

Предмет исследования –  пути повышения финансовой устойчивости предприятия.

В данной работе использовались следующие методы исследования: графический, расчетный, аналитический, а именно метод сравнения, табличного отображения  аналитических данных.

При написании курсовой работы были рассмотрены подходы и методики, изложенные в статьях периодических изданий, а также работах Гиляровской Л.Т., Стражева В.И., Савицкой Г.В., Ермолович Л.Л., Левковича О. А.

Информационная основа исследования – бухгалтерская отчетность предприятия за 9 месяцев 2011-2012 гг.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. Методы и механизмы  обеспечения финансовой устойчивости предприятия.

1. Финансовая устойчивость
1. Сущность финансовой устойчивости и ее значение

 

Финансовая устойчивость предприятия является залогом выживания компании на рынке. Стабильные, сильные и устойчивые предприятия имеют больше преимуществ в борьбе со слабыми.

Существует ряд интерпретаций  понятия финансовой устойчивости. Согласно одной из них устойчивость предприятия – это способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам за счет конкретных источников покрытия – текущих активов. При этом весь заемный капитал в зависимости от срока обращения делится на долгосрочный (долгосрочные кредиты и займы) и краткосрочный (краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность, авансы полученные и внутренний долг), а в составе текущих (оборотных) активов выделяются активы по степени ликвидности – денежные средства, ценные бумаги и их эквиваленты, с одной стороны, а также дебиторская задолженность и запасы по местам расположения, с другой стороны.

Финансовая  устойчивость предприятия – это такое состояние финансовых ресурсов предприятия, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости фирмы.

В работах как отечественных, так и зарубежных авторов показано, что понятие «финансовая устойчивость»  базируется на оптимальном соотношении  между видами активов организации (оборотными и внеоборотными с  учетом их внутренней структуры) и источниками  их финансирования (собственными и привлеченными средствами). Как указывает Л.Т. Гиляровская: «Понятие «финансовая устойчивость» организации многогранно, оно более многогранно в отличие от понятий «платежеспособность» и «кредитоспособность», так как включает в себя оценку различных сторон деятельности организации» [3, с. 9]. Факторы, определяющие финансовую устойчивость организации, отобразим на рис. 2.

 

Считается, что финансовое положение предприятия устойчиво, если собственные средства предприятия  покрывают не менее половины всех финансовых ресурсов, необходимых для  осуществления его хозяйственной  деятельности, финансовые ресурсы используются с достаточной рентабельностью, предприятия точно и в срок рассчитываются по своим обязательствам, строго соблюдая финансовую, кредитную  и расчетную дисциплину, а инвестиции увеличивают доходность капитала. Устойчивость финансов характеризуется не абсолютными  значениями различных частей баланса  предприятия или его обязательств, а их соотношением, то есть их структурой.

Важно чтобы состояние  финансовых ресурсов соответствовало  требованиям рынка и отвечало потребностям развития фирмы, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности фирмы и отсутствию у нее средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты фирмы излишними запасами и резервами.

Значение  финансовой устойчивости заключается в том, что она используется при оценке финансового состояния предприятия, его экономической надежности, кредитоспособности, конкурентоспособности, возможности банкротства и служит инструментом для выработки управленческих решений.

При оценке финансового положения  фирмы к помощи финансового анализа  прибегают различные экономические  субъекты, заинтересованные в получении  наиболее полной информации о ее деятельности» [37, с. 385].

Внутренний финансовый анализ – анализ, который необходим для  удовлетворения собственных потребностей предприятия, – направлен на определение  ликвидности фирмы или на строгую  оценку ее результатов в последнем  отчетном периоде, в том случае, например, когда руководство фирмы и  ее финансовый аналитик хотят знать, может ли предприятие позволить  себе выделение средств на планируемую  производственную экспансию (расширение производства) и как отразятся  на нем дополнительные расходы [37, с. 52].

Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися  посторонними лицами для предприятия  и потому не имеющими доступа к  внутренней информационной базе предприятия.

Целью финансового анализа, инициатива которого не принадлежит  фирме, могут быть определение и  оценка кредитоспособности и инвестиционных возможностей предприятия. Так, представителя  банка может заинтересовать вопрос о ликвидности или платежеспособности фирмы. Потенциальный инвестор хочет  знать, насколько рентабельна фирма  и какова степень риска потери вклада при ее инвестировании. Существует методика, позволяющая при помощи финансово-отчетной документации и  анализа различных финансовых показателей  спрогнозировать возможность банкротства  фирмы или же убедиться в ее стабильности.

Независимо от того, чем  вызвана необходимость анализа, его приемы в сущности всегда одни и те же. Его главный инструмент – выведение и интерпретация  различных финансовых коэффициентов. Правильное применение данных приемов  позволяет ответить на многие вопросы  относительно финансового здоровья фирмы.

Жизнь фирмы составляют постоянно  меняющиеся ситуации и сложные проблемы. Для организации надежного финансового  управления необходимо разбираться  в реальном движении дел на предприятии, знать, чем оно занимается, владеть  информацией о его рынках, клиентах, поставщиках, конкурентах, качестве продуктов  его деятельности, дальнейших целях  и т.д. Одним из средств координации  работы предприятия и контроля за его фондами является финансовый анализ.

Таким образом, финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта – это такое  состояние его денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия  преимущественно за счет собственных  средств при сохранении платежеспособности и кредитоспособности при минимальном  уровне предпринимательского риска. Финансовая устойчивость – важный показатель, именно по нему можно судить насколько эффективно функционирует организация, насколько рационально управляет собственными и заемными средствами и т.п. Сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

 

2. Методология анализа финансовой устойчивости предприятия

 

Финансовая устойчивость как одна из важнейших характеристик  финансового состояния коммерческой организации (предприятия) определяется соотношением заемных и собственных  средств в структуре ее капитала и характеризует степень независимости  коммерческой организации от заемных  источников финансирования.

Основным источником информации для анализа финансовой устойчивости коммерческой организации является ее бухгалтерский баланс.

В финансовом анализе  применяются следующие основные методы:

1) Метод сравнения –  является наиболее простым методом  финансового анализа. При применении  данного способа финансовые показатели  отчетного периода сравниваются  с финансовыми показателями базового  периода.

2) Метод группировки. Показатели  группируются и сводятся в  таблицы – это дает возможность  проводить аналитические расчеты,  выявлять тенденции развития  отдельных явлений.

3) Метод цепных подстановок  – это замена отчетного показателя  базисным показателем, а все  остальные показатели остаются  неизменными. Этот метод позволяет  определить влияние отдельных  факторов на совокупные финансовые  показатели.

4) Метод финансовых коэффициентов.  Финансовые коэффициенты – это  относительные показатели финансового  состояния предприятия, которые  выражают отношение одних абсолютных  показателей к другим. Метод применяется  для количественной оценки финансового  состояния предприятия. Так же  может быть использован для  сравнения показателей финансового  состояния конкретного предприятия  с показателями других организаций.  Метод финансовых коэффициентов  может быть применен для выявления  динамики развития показателей. 

Во второй главе анализ финансовой устойчивости предприятия осуществляется по абсолютным и относительным показателям.

^{Абсолютные  показатели. Абсолютные показатели характеризуют степень обеспеченности запасов источниками их формирования, и, в соответствии, определяют характер финансовой устойчивости. Рассчитывают 3 показателя обеспеченности запасов этими источниками:}

1. ^{Излишек или недостаток собственных оборотных средств:}

 

^{СОС-З  ≥0}

^{СОС=СК-ВА}

 

^{Где СОС - собственные оборотные  средства}

 ^{СК - собственный капитал,}

^{З - запасы.}

^{Если  неравенство выполняется, то делается вывод  об абсолютной финансовой устойчивости и анализ прекращается. Если неравенство не выполняется, то к источникам формирования запасов прибавляют долгосрочные кредиты  и займы.}

2. ^{Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников:}

 

^{СОС+ДКЗ-З≥0}

 

^{Где ДКЗ  – долгосрочные кредиты  и займы}

^{Если  неравенство выполняется, то делается вывод  о нормальной финансовой устойчивости и анализ прекращается. Если неравенство не выполняется, то к источникам приобретения запасов прибавляют краткосрочные кредиты  и займы.}

3. ^{Излишек или недостаток общей величины основных источников:}

 

^{СОС+ДКЗ+ККЗ-З≥0}