Пути улучшения финансового планирования на ОЦ

Пn +1 = 19238 х 0,13=2500,9 руб.

Согласно отчетному балансу, величина собственного капитала на конец года составляла 17271532 руб. Можно предположить, что он увеличится на величину прогнозируемой прибыли, т.е. на 2500,9 руб., и составит 17274032,9 руб. Следовательно, средняя величина в следующем за отчетным периодом собственного капитала составит:

СКn +1=[17271532+17274032,9] : 2 = 17272782,45 руб.

Внеоборотные  активы  по  данным отчетного баланса составляли на конец года 16672090 руб. Допустим, что в прогнозируемом периоде ожидаются инвестиции в основные средства в объеме 40000 руб. Тогда средняя величина внеоборотных активов в прогнозируемом периоде составит

ИмАn+1 = [16672090 + (16672090 – 2500,9) + 40000] : 2 = 16690839,6 руб.

Следовательно, на формирование оборотных  активов (СОСn+1) в прогнозируемом периоде может быть направлено из собственного капитала 581942,8 руб. (17272782,45 – 16690839,6).

Исходя из этого, можно определить величину максимально возможной  кредиторской задолженности:

         (3.2.1)

где КЗ_n+1 - кредиторская задолженность в прогнозном периоде; СОС_{n +1} - прогноз собственных оборотных средств; d₉ - срок оборачиваемости средств в расчетах; d₁₁ - срок оборачиваемости кредиторской задолженности.

По нашим наблюдениям, d₉ - 350 дней (условно),

  d₁₁=120 дней,

 руб.

При полученном объеме собственных  оборотных активов и сложившейся  оборачиваемости кредиторская задолженность организации в прогнозном периоде должна быть 303622,3 руб. Следовательно, наша организация должна формировать оборотные активы при помощи кредитов.

 Совокупная потребность в  финансировании (собственный капитал + банковский кредит) может быть определена следующим образом:

              ,        (3.2.2)

где ПФ_n+1 - потребность в финансировании;

ТА_n+1 - ожидаемая величина текущих активов в прогнозном периоде.

Показатель ТА_n+1 определяется средним сроком обращения капитала, вложенного в оборотные средства (запасы, денежные средства, дебиторская задолженность и пр.).

  Для установления величины  текущих активов необходимо иметь  таблицу динамических рядов оборачиваемости  денежных средств, дебиторской  задолженности, запасов, а также  ожидаемую величину остатков  по каждой статье оборотных активов. 

  Предположим, что ожидаемая  величина текущих активов (ТА_{n +1}) в прогнозном периоде составит 2500000 руб., тогда

          руб.

Следовательно, потребность в совокупных источниках финансирования текущих  активов превышает максимально возможную величину собственного оборотного капитала на 1060557,2 руб. (1642500 – 581942,8).

В этих условиях осуществление текущих  расчетов с кредиторами возможно при условии привлечения кредитов банка. Это отразится на длительности производственно-коммерчес-кого цикла. Замедлится оборачиваемость средств из-за роста себестоимости (+ % за кредит). Это приведет к увеличению разрыва между сроком оборота текущих активов и периодом погашения кредиторской задолженности. Следовательно, увеличится потребность в совокупном капитале и сумма текущих обязательств, в частности:

 руб.

В результате расчетов общий прогнозный баланс будет иметь следующую  структуру:

 

Таблица 3.2.2.

АКТИВ		ПАССИВ
Внеоборотные активы	15685557	Капитал и резервы	17271532
Текущие активы	2500000	Кредиты и займы	56640
		Кредиторская  задолженность   задолженность и прочие пассивы	857385
БАЛАНС	18185557	БАЛАНС	18185557

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

В заключение необходимо констатировать, что переход к рыночной экономике отнюдь не отменяет необходимость прогнозирования и планирования в экономике, а выводит задачи экономического планирования и прогнозирования на более высокий уровень, требуя большей ответственности при проведении мероприятий по планированию и прогнозированию на предприятии, так как от этого зависит, в самом прямом смысле, выживаемость этого предприятиях в жестких рамках реального рыночного хозяйства.

Изучив теоретические основы финансового  планирования, можно заключить, что  финансовые планы в условиях рыночной экономики перестали носить директивный характер. Процессы формирования, распределения и использования фондов денежных ресурсов стали исключительной прерогативой самих предприятий. Новая методология финансового планирования и контроля упорядочила финансовые взаимоотношения между субъектами хозяйствования и бюджетом. В этом отношении процедуры финансового планирования упростились. В то же время значительно повысилась ответственность финансовых работников предприятий за качество принятых плановых решений.

Система финансовых планов включает в себя следующие элементы:

• прогноз баланса;
• прогноз отчета о прибылях и убытках;
• прогноз финансовых бюджетов;
• прогноз ключевых финансовых показателей;
• письменное изложение результатов финансового планирования.

Процесс финансового планирования состоит из следующих этапов:

• анализ финансовых показателей фирмы за предыдущий период; расчет показателей производится на основе основных финансовых документов фирмы баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении наличности;
• долгосрочное финансовое планирование;
• оперативное финансовое планирование.

Как и всякий другой процесс, финансовое планирование завершается практическим внедрением планов и контролем за их выполнением.

Важными статьями планирования является калькулирование себестоимости и планирование прибыли.

Основываясь на данных анализа финансового  планирования ОЦ «БИО Лайт», можно констатировать, что план по балансовой прибыли недовыполнен на 93,8 %, большой удельный вес составляют внереализационные финансовые результаты – 1502,9 %. План по сумме прибыли от реализации продукции в отчетном году недовыполнен.

В 1998 году фактическая себестоимость  была выше плановой на 90296 руб., или на 1,2 %. По статье «Прочие затраты» получена экономия на 802010 руб., или на 20,2 %.

По материальным затратам фактически допущен перерасход на 1,4 %, или на 9774 руб. по следующим статьям затрат: отопление, вода и канализация, транспортные расходы.

На 56,5 %, или на 784737 руб. допущен перерасход по затратам на оплату труда и на 13 %, или 872715 руб. по отчислениям на социальные нужды.

В 1999 г. фактическая себестоимость  была выше плановой на 277568 руб., или  на 3,3 %. Также наблюдался перерасход на затраты по оплате труда на 54,3 %, амортизация основных средств увеличилась на 16,5 % по сравнению с 1998 г.

Экономия по прочим затратам составила 10,8 %; это, прежде всего, вызвано тем, что по сравнению с 1998 г. значительно  уменьшились расходы на рекламу, сократились расходы на благоустройство  комплекса.

Если сравнивать 1998 и 1999 гг., то несколько изменилась структура затрат: незначительно  снизилась  доля  материальных  затрат, а доля прочих затрат возросла с 43,4 % до 52,8 %, или на 9,4 %.

Из вышеприведенного можно сделать  вывод, что у рассматриваемого хозяйствующего субъекта – ОЦ «БИО Лайт»- фактические показатели расходятся с плановыми.

На основании проведенного анализа  нами предложены пути улучшения финансового  состояния ОЦ «БИО Лайт».

Среди планов предприятия ключевым является финансовый план. Он включает в себя информацию о плане доходов и расходов, связанных с производством и реализацией услуг в течении определенного времени. Нами приведен расчет точки самоокупаемости, так как предпринимателю важно знать, когда, в какой срок он полностью окупит вложенный в дело капитал.

По нашим расчетам, для того, чтобы покрыть расходы, необходимо обеспечить предоставление услуг в объеме 3226336 м/дн в год

Порог  рентабельности  составляет  4455416 руб.,  при  этом   маржа  составит 649742 руб.

Кроме того, нами был предложен прогнозный баланс с укрупненной структурой.

Вышеизложенные аспекты позволяют  рассчитать получение целевой прибыли, знать, в каком объеме необходимо привлекать инвестиции, осуществлять контроль за финансовыми потоками

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ.

 

1. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы : Учебно-методичес-кое пособие. - М.: «Финансы и статистика». 1997. –248с.
2. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: “ДИС”, НГАЭ и У, 1997 г.
3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 1997 г.
4. Горемыкин В.А., Бугулов Э.Р., Богомолов А.Ю. Планирование на предприятии. – М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», Рилант. 2000. –328с.
5. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. 3-е изд. – М.: «Дело и Сервис», 1999. -304с.
6. Захарченко В.И. Планирование на предприятии. – Одесса. «Экономист» - 1999 г.
7. Ильин А.И., Синица Л.М. Планирование на предприятии : Учебное пособие в 2 ч. Ч. 2. Тактическое планирование/под общ. ред. А.И.Ильина. – Мн.: ООО «Новое знание», 2000. –416с.
8. Камаев В. Д. Основы экономической теории. Учебник. -М.: Изд-во МГТУ им. Баумана, 1998 г.
9. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. Издание 2-е, переработанное и дополненное. - М.: ЗАО “Центр экономики и маркетинга”, 1997 г.

10. Мамедов О. «Современная экономика». – М.:, ИНФРА-М, 1998 г.

11. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ - М.: «ПРИОР», 1997 г.
12. Основы экономической теории. Учебное пособие /Под ред. Камаева В.Д.- М.: Изд-во МГТУ им. Баумана, 1997 г.
13. Пиндайк Р. Рубинфельд Д. Микроэкономика: Сокр. пер. с англ./Научн. ред. В.Т. Борисович, В.М. Полтерович, В.И. Данилов и др. -М,: «Экономика», «Дело», 1992 г.
14. Рябова Р.И., Иванова О.В. Состав затрат, включаемых в себестоимость продукции, с комментариями и бухгалтерскими проводками. – М.:, Финансы и статистика, 1997 г.
15. Теория и практика биз<span