Пути улучшения финансового планирования на ОЦ

 

В  1999 году фактическая себестоимость  была выше плановой на 277568 тыс. руб. или 3,3 %.

Также наблюдался перерасход на затраты  по оплате труда на 54,3 %, амортизация  основных средств увеличилась на 16,5 % по сравнению с 1998 годом.

Экономия по прочим затратам составила 10,8 %, это, прежде всего, вызвано тем, что по сравнению с 1998 годом значительно уменьшились расходы на рекламу, сократились расходы на благоустройство комплекса.

Если сравнивать 1998 и 1999 годы, то несколько  изменилась структура затрат: незначительно снизилась доля материальных затрат, а доля прочих затрат возросла с 43,4 до 52,8 %, или на 9,4 %.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Пути улучшения финансового

планирования на ОЦ.

3.1. Финансовый  план как фактор снижения экономического  риска.

Потенциальные кредиторы и собственники оценивают организацию, как правило, с помощью финансовых показателей. Этот раздел производственного бизнес-плана подводит основные возможные финансовые итоги разработки проекта производственного бизнес-плана предприятия.

Цель финансового раздела бизнес-плана - сформулировать и представить всеобъемлющую и достоверную систему проектировок, отражающих ожидаемые финансовые результаты (итоги) деятельности компании. Если данные тщательно подготовлены и убедительно подкреплены, они становятся одним и важнейших критериев оценки привлекательности бизнеса.

При работе над финансовым разделом полезными могут стать следующие  соображения.

Во-первых, следует подчеркнуть  важность и достоверность представляемых данных. Качество исследований непосредственно отражается на точности проектировок. Рецензент, вероятно, проведет свое собственное исследование для оценки достоверности расчетов. Поэтому, если приводимые в финансовом разделе данные отклоняются от соответствующих общих показателей, как, например, средних по отрасли, то следует дать вразумительное объяснение этому.

Во-вторых, в силу того, что всякий финансовый анализ будущего неизбежно характеризуется той или иной степенью неопределенности, имеет смысл рассмотреть несколько сценариев, даже если не все они будут представлены. Как и маркетинг-плане, финансовый план может включать в себя несколько вариантов проектировок.

В-третьих, важно периодически возвращаться к своим проектировкам и, в  случае необходимости, пересматривать их. Заимодавец или инвестор могут изучать бизнес-план в течение многих месяцев. За это время может произойти немало такого, что способно оказать влияние на предполагаемые финансовые результаты компании. Для того, чтобы бизнес-план был действительным инструментом планирования, а также документом, способным привлечь внимание потенциальных инвесторов, его содержание должно соответствовать складывающейся обстановке. Это особенно справедливо в отношении финансовых проектировок.

В-четвертых, финансовый план не должен расходиться с деталями, представленными в остальной части бизнес-плана. Если в разделе, посвященном маркетингу, говорится о намерении фирмы развернуть всесторонне спланированную и дорогостоящую рекламную компанию, это должно найти отражение в проектируемых показателях будущего отчета и прибыли.

Финансовый план включает в себя следующие самостоятельные разделы: план по себестоимости, план по прибыли, расчет условий безубыточности.

На основе всех предыдущих разделов производственного бизнес-плана  формируется себестоимость продукции для определения величины налогооблагаемой прибыли. Затраты в валюте пересчитываются по курсу Центрального банка РФ на дату совершения операции.

Подготовленный надлежащим образом  финансовый план может быть использован  для оценки результатов бизнеса после его фактического начала. В некоторых случаях план может послужить также базой для разработки детального рабочего бюджета компании. Финансовый план фактически становится руководящим документом, в котором детально расписано, как и когда будет расходоваться капитал, а также указываются цели, достижение которых необходимо для обеспечения успеха бизнеса.

От правильности определения движения финансовых потоков, сбалансированности доходов и расходов, соответствия движения финансовых потоков планам производства и реализации продукции в значительной степени зависит получение прибыли.

Исходной посылкой в  решении вышеназванных задач  является определение условий безубыточной работы, после создания которых можно говорить о получении прибыли. Иными словами, это есть не что иное, как определение стоимости объема продаж продукции, при котором предприятие покроет свои расходы на производство и реализацию продукции без получения прибыли и убытка. В практике стран с рыночной экономикой для этого используются графические методы (рис.3.2.1).

В                                                              В р             В         В м

Д                                   И сов

А             И пер      А         И пост

 a      Д

О                           Е     Объем реализации              О        ВР, руб.

           а)                                                                                 б)

 

Рис. 3.2.1.  а) Определение  порогового объема реализации

б) Определение пороговой выручки  от реализации.

 

 

В данном случае точка  пересечения Д прямой выручки от реализации (Вр) с совокупными затратами (И сов) обозначает так называемую пороговую выручку, при которой нет ни прибыли, ни убытка. Точка показывает, какой при этом должен быть объем реализации (продаж), который называется пороговым объемом реализации, т.е. предприятие при таком объеме продаж не имеет ни прибыли, ни убытка.

Устанавливать условия безубыточной работы предприятия следует на основе расчета валовой маржи:

 Мв = Вр – И _пер.,        a =   ,         (3.2.1.)

где  Мв – валовая маржа, руб.

Вр – выручка от реализации, руб.

И _пер – переменные затраты, руб.

a - процент валовой маржи к выручке от реализации,

Ц – цена за единицу продукции, руб/шт.

Графически это выглядит таким  образом, как показано на рис. 3.2.1. , б.

Физический смысл маржи (Вм) состоит в том, что она показывает прибыль, которую предприятие получит после покрытия постоянных затрат. Когда эти затраты равны марже, то предприятие или не получает прибыли, или не несет убытка. В связи с этим очень важно знать пороговую рентабельность. Она определяется по следующей формуле:

,            (3.2.2.)   

где   И _пост – постоянные расходы,

М _пр –процент прибыли к выручке от реализации,

R _n – порог рентабельности.

Пороговая рентабельность объема продаж определяется по формуле:

     или       ,         (3.2.3)

где  R _op – пороговый объем реализации, руб.,

Ц – цена за единицу продукции, руб./шт.,

И _пер._ср. – средние переменные затраты, руб.,

И _пост – постоянные затраты, руб.

Определяя уровень убыточности, необходимо также знать, в каких пределах можно снизить объем выручки без изменения величины прибыли. Для этого рекомендуется определить запас финансовой прочности. Он представляет собой сумму, на которую предприятие может позволить себе снизить величину прибыли, не выходя из зоны прибылей. Запас финансовой прочности (З _пр) определяется по формуле:

З _пр = В _р – R _n ,               (3.2.4)

или в процентах к выручке  от реализации:

               (3.2.5)

Для иллюстрации проведем анализ безубыточной работы анализируемого предприятия, используя  следующие данные ( табл. 3.2.3).

Таблица 3.2.3.

Показатели работы предприятия  за 1999 г.

ПОКАЗАТЕЛИ	Руб.	%
Выручка от реализации	7695170	100
Переменные затраты	7045428	91,6
Валовая маржа	649742	8,4
Постоянные затраты	374255
Цена, тыс. руб./шт.	1,036
Объем реализации	7695170
Средние переменные затраты, руб.	7045428

 

В этом случае порог рентабельности, согласно формуле (3.2.2), равен:

R _n = = 4455416 руб.

Пороговый объем реализации, согласно формуле (3.2.3), равен:

R _ор = = 4300595 м. дн.

Запас финансовой прочности, в пределах которой можно снижать объем выручки, согласно формуле (3.2.4), равен:

  З _пр = 7695170  руб. – 4455416 руб. = 3239754 руб.

Эти расчеты подтверждаются графиком 3.2.2.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 3.2.2. Порог рентабельности предприятия.

 

Из приведенного выше графика и  расчетов следует, что у рассматриваемого предприятия безубыточность наступает при выручке от реализации продукции в сумме 4455416 руб. и объеме реализации 4300595 м/дн.

3.2.Составление  прогнозного баланса.

Для составления прогнозного баланса  необходимо систематически накапливать информацию о работе организации.

Прогнозирование основано на тщательном анализе как можно большего количества отдельных элементов доходов, расходов, активов, пассивов и обдуманной оценке их будущей величины с учетом взаимосвязи между элементами, а также вероятных будущих условий. Прогнозирование требует получения как можно большего количества подробностей. Кроме того, следует оценить «стабильность» отдельных элементов через вероятность их повторения в будущем. Это придает определенное значение анализу неповторяющихся факторов и чрезвычайных статей.

Прогнозирование требует использования  разных бухгалтерских отчетов, охватывающих как можно большее количество периодов. Повторяющуюся деятельность можно прогнозировать с большей степенью уверенности, чем случайные события.

Разработка прогнозного  баланса должна осуществляться в  следующей последовательности:

• анализ текущего финансового состояния организации по данным аналитических таблиц;
• анализ финансовых результатов и факторов, влияющих на них;
• определение относительных и абсолютных изменений в структуре активов, пассивов, доходов, расходов;
• построение прогнозного баланса.

Что касается первых трех пунктов, то они были рассмотрены в предыдущих главах. Составление прогнозного баланса начинают с определения ожидаемой величины собственного капитала (СКn +1).

Уставный капитал обычно меняется редко, поэтому в прогнозный баланс его можно включить той же суммой, что и в последнем отчетном балансе.

Добавочный капитал увеличится на величину переоценки основных средств.

Резервный капитал, предположим, тоже не изменится.

Таким образом, основным элементом, за счет которого изменяется сумма собственного капитала, является прибыль, остающаяся в распоряжении организации.

Размер прибыли можно рассчитать, исходя из ориентировочно установленного процента рентабельности, который исчисляется по данным динамики показателя отношения прибыли от реализации к выручке.

Прогноз объема выручки является результатом  изучения таких факторов:

• прошлый объем продаж;
• рыночная конъюнктура и ее изменение;
• общая экономическая ситуация;
• доходность продукции;
• ценовая политика;
• имеющиеся производственные мощности;
• затраты.

Предположим, что выручка в прогнозном периоде составит 19238 руб. Для дальнейшего прогноза необходимо оформить таблицу динамических рядов относительных показателей, составляющих выручку от реализации продукции (работ, услуг).

Таблица 3.2.1.

Динамика относительных  показателей, составляющих выручку от реализации, (%)

Показатели	Кварталы отчетного периода
	1	II	III	IV
1. Выручка от реализации продукции (работ, услуг)	100	100	100	100
2. Себестоимость, управленческие  и коммерческие расходы	72,0	74.2	72.7	73,3
3. Прибыль от реализации	28.0	25,8	27.3	26.7
4. Прибыль отчетного периода	26,2	21,4	22,8	20.8
5. Платежи в бюджет	8.9	7,8	8.1	7.3
6. Прибыль, остающаяся в распоряжении организации	17.3	13,6	14,7	13,5

 

Относительный показатель прибыли, остающейся в распоряжении организации, изменяется от 13,5 до 17,3%. Предположим, что в прогнозном квартале он будет на уровне 13%. Тогда ожидаемая величина прибыли:

Пn+1 - [прогнозируемая выручка от реализации продукции] х [рентабельность];