Политики управления денежными потоками предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 02 Марта 2015 в 13:58, курсовая работа

Краткое описание

Целью курсовой работы является анализ денежных потоков строительной отрасли
Предметом исследования являются денежные потоки строительной отрасли.
Объектом работы является фирма ЗАО ССМО «ЛенСпецСму», оказывающая ремонтно-строительные услуги.

Содержание

ВВЕДЕНИЕ 2
ГЛАВА 1 ФОРМИРОВАНИЕ И УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ В СТРОИТЕЛЬНОЙ ОТРАСЛИ 3
1.1. Денежные потоки в строительной отрасли 3
1.2. Формирование денежных потоков предприятия 5
1.3 Управление денежными потоками в строительной отрасли 7
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ СТРОИТЕЛЬНОЙ ОТРАСЛИ НА ПРИМЕРЕ ЗАО ССМО «ЛенСпецСму» 9
2.1. Характеристика компании ЗАО ССМО «ЛенСпецСМУ» 9
2.2. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса ЗАО ССМО «ЛенСпецСму» 11
2.3 Анализ финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и деловой активности 18
ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ЗАО ССМО «ЛенСпецСму» 23
3.1 Горизонтальный и вертикальный анализ денежных потоков 23
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 36
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 38

Скачать полностью (456.61 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Прикрепленные файлы: 1 файл

Курсовик.docx

— 486.60 Кб (Скачать документ)

    • Расширение продуктовой линейки за счет увеличения доли коммерческой недвижимости и промышленного строительства;

    • Расширение ценового диапазона производимых товаров и услуг.

  • Бизнес-стратегия

    • Усиление вертикальной структуры холдинга и минимизация операционных рисков;

    • Вступление в альянсы и организация совместных венчуров для реализации крупных девелоперских проектов;

    • Постоянный контроль за качеством и себестоимостью на всех стадиях производства товаров и услуг.

    • Обеспечение постоянного наличия источников для рефинансирования / поддержания ликвидности компании;

    • Расширение базы кредиторов;

    • Широкое раскрытие информации и обеспечение транспарентности компании.

 

2.2. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса ЗАО ССМО «ЛенСпецСму»

Анализ финансово-хозяйственной деятельности- это один из главных элементов менеджмента любой организации, т.к финансово-экономическое состояние является важнейшим критерием деловой активности и надежности организации, определяющим ее конкурентоспособность и эффективность реализации экономических интересов всех участников хозяйственной организации

Таблица 2

Горизонтальный и вертикальный анализ актива баланса ЗАО ССМО «ЛенСпецСму» 2012 г тыс.руб

Наименование показателя

на начало отчетного 2012 года

уд.вес на начало 2012

на конец отчетного года 2012

уд.вес на начало 2012

абсолютное отклонение

темп роста %

АКТИВ

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

            

Нематериальные активы

549

0,001

279

0,001

-270

50,82

Основные средства:

5077906

11,910

5779004

10,677

701098

113,81

доходные вложения в материальные ценности

250

0,001

241

0,000

-9

96,40

Незавершенное строительство

  

0,000

  

0,000

0

  

Долгосрочные финансовые вложения

5076737

11,907

5815805

10,745

739068

114,56

Отложенные налоговые активы

471434

1,106

169655

0,313

-301779

35,99

Прочие внеоборотные активы

7842959

18,395

7571765

13,989

-271194

96,54

Итого по разделу I

18469835

43,319

19336749

35,725

866914

104,69

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

  

0,000

  

0,000

0

  

Запасы

9595412

22,505

8751985

16,170

-843427

91,21

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

33239

0,078

8705

0,016

-24534

26,19

Дебиторская задолженность( платежи по кторой ожидаются более чем через 12 мес после отчетной даты)

2278917

5,345

3448287

6,371

1169370

151,31

Дебиторская задолженность( платежи по кторой ожидаются в течение  12 мес после отчетной даты)

7230191

16,958

11355190

20,979

4124999

157,05

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалетов)

4206

0,010

2502

0,005

-1704

59,49

Денежные средства

4798089

11,253

10583154

19,553

5785065

220,57

Прочие оборотные активы

227164

0,533

639415

1,181

412251

281,48

Итого по разделу II

24167218

56,681

34789238

64,275

10622020

143,95

БАЛАНС

42637053

100,000

54125987

100,000

11488934

126,95





В ходе проведения горизонтального и вертикального анализа выявлены следующие данные . Валюта баланса в 2012 г. увеличилась на 26,95% по сравнению с прошлым годом. Оборотные активы составляют большую часть баланса 56,68% , внеоборотные активы 43,31%.Увеличение активов произошло за счет увеличения денежных средств. Оборотные активы увеличились на 43,9% в конце 2012 г по сравнению с началом года. Внеоборотные активы увеличились на 4% .

В ходе проведения горизонтального и вертикального анализа выявлены следующие данные . Валюта баланса в 2012 г. увеличилась на 26,95% по сравнению с прошлым годом. Оборотные активы составляют большую часть баланса 56,68% , внеоборотные активы 43,31%.Увеличение активов произошло за счет увеличения денежных средств. Оборотные активы увеличились на 43,9% в конце 2012 г по сравнению с началом года. Внеоборотные активы увеличились на 4% .

Рис.2 Динамика структуры активов 2012 г. ЗАО ССМО «ЛенСпецСму»

Таблица 3

Горизонтальный и вертикальный анализ актива баланса ЗАО ССМО «ЛенСпецСму» 2013 г тыс.руб

Наименование показателя

на 31 декабря 2012

уд.вес на начало 2013 г. В %

на 31 декабря 2013

уд.вес на конец 2013 г. В %

абсолютное отклонение

темп роста,%

АКТИВ

            

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

            

Нематериальные активы

279

0,001

427

0,001

148

153,05

Основные средства:

5779004

10,677

5181673

7,828

-597331

89,66

доходные вложения в материальные ценности

241

0,000

233

0,000

-8

96,68

Незавершенное строительство

  

0,000

  

0,000

0

  

Долгосрочные финансовые вложения

5815805

10,745

8118070

12,264

2302265

139,59

Отложенные налоговые активы

169655

0,313

86675

0,131

-82980

51,09

Прочие внеоборотные активы

7571765

13,989

16698610

25,226

9126845

220,54

Итого по разделу I

19336749

35,725

30085688

45,449

10748939

155,59

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

  

0,000

  

0,000

    

Запасы

8751985

16,170

6350923

9,594

-2401062

72,57

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

8705

0,016

73302

0,111

64597

842,07

Дебиторская задолженность( платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес после отчетной даты)

3448287

6,371

6754981

10,204

3306694

195,89

Дебиторская задолженность( платежи по которой ожидаются в течение  12 мес после отчетной даты)

11355190

20,979

16220943

24,504

4865753

142,85

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалетов)

2502

0,005

9479

0,014

6977

378,86

Денежные средства

10583154

19,553

5470708

8,264

-5112446

51,69

Прочие оборотные активы

639415

1,181

1230707

1,859

591292

192,47

Итого по разделу II

34789238

64,275

36111043

54,551

1321805

103,80

БАЛАНС

54125987

100,000

66196731

100,00

12070744

122,30


 

Валюта баланса увеличилась по сравнению с 2012 годом на 22,3% .увеличение оборотных активов на 3,8 % ,в начале года этот раздел баланса составлял 64,27% в структуре активов составлял ,в конце года 54,55%. В оборотных активах произошло уменьшение запасов на конец 2013 г на 27,43 %. Выросла дебиторская задолженность( платежи по которой ожидаются в течение 12 мес после отчетной даты) на 42,8% .Произошло уменьшение денежных средств почти на 49%.

Произошло увеличение внеоборотных активов на 55,59 %. В структуре баланса внеобортные активы составили 35,72% на начало 2013г, и 45,44 % на конец 2013 г. В 1 разделе баланса произошло увеличение нематериальных активов на 53%,долгосрочные финансовые вложения увеличились на 39 %, прочие внеоборотные активы увеличились на 120 %

Рис.2 Динамика структуры активов 2013 г. ЗАО ССМО «ЛенСпецСму»

Таблица 3

Горизонтальный и вертикальный анализ пассива баланса ЗАО ССМО «ЛенСпецСму» 2012 г тыс.руб

Наименование показателя

на начало отчетного 2012 г.

уд.вес на начало 2013 г. В %

на конец отчетного 2012 г.

уд.вес на конец 2012 г. В %

абсолютное отклонение

темп прироста %

ПАССИВ

            

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 

            

Уставный капитал (складочный капитал уставный фонд вклады товарищей)

 

200,00

 

0,00

 

2100200,00

3,88

2100000,00

1050000

Собственные акции, выкупленные у акционеров

  

0,00

  

0,00

0,00

-100,00

Добавочный капитал (без переоценки)

71542,00

0,17

71542,00

0,13

0,00

0,00

Резервный капитал

30,00

0,00

30,00

0,00

0,00

0,00

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

11188532

26,24

15723742

29,05

4535210,00

40,53

Итого по разделу III

11260304

26,41

17895514

33,06

6635210

58,93

Продолжение таблицы 

           

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

  

0,00

  

0,00

0,00

-100,00

Заемные средства

11052700,00

25,92

15234534,00

28,15

4181834,00

37,84

Отложенные налоговые обязательства

61,00

0,00

307,00

0,00

246,00

403,28

Оценочные обязательства

666819,00

1,56

  

0,00

-666819,00

-100,00

Прочие долгосрочные обязательства

3986466,00

9,35

2245170,00

4,15

-1741296,00

-43,68

Итого по разделу IV

15706046

36,84

17480011

32,30

1773965,00

11,29

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

  

0,00

  

0,00

0,00

-100,00

Заемные средства

609,00

0,00

6592,00

0,01

5983,00

982,43

Кредиторская задолженность

10362060,

24,30

14099174,00

26,05

3737114,00

36,07

Доходы будущих периодов

  

0,00

  

0,00

0,00

-100,00

Оценочные обязательства

249916

0,59

558008,00

1,03

308092,00

123,28

прочие обязательства

5058118

11,86

4086688,00

7,55

-971430,00

-19,21

Итого по разделу V

15670703

36,75

18750462,00

34,64

3079759,00

19,65

БАЛАНС

42637053

100,00

54125987

100,00

11488934

26,95


 

На конец 2012 года произошло увеличение валюты баланса на 26,95% . В структуре пассива баланса:

  • долгосрочные обязательства занимают 36,84%- в начале года и 32,30% в конце года,
  • краткосрочные обязательства составили 36,75%  в начале года и 34,64 % в конце года
  • капитал и резервы на начало года 26,41%, и на конец года- 33,06 %.

Динамика изменения пассива баланса :

  • долгосрочные обязательства увеличились на 11,29% повлияло на это увеличение заемных средств на 37,84%
  • краткосрочные обязательства  увеличились на 19,65% повлияло на это увеличение кредиторской задолженности на 36,07%
  • капитал и резервы  увеличились на 58,93% повлияло на это увеличение нераспределённая прибыль(непокрытый убыток) на 40,53%

                                                         Таблица 4

Горизонтальный и вертикальный анализ пассива баланса ЗАО ССМО «ЛенСпецСму» 2013 г тыс.руб

Наименование показателя

на начало отчетного 2013 г.

уд.вес на начало 2013 г. В %

на конец отчетного года 2013г.

уд.вес на конец 2013 г. В %

абсолютное отклонение

темп прироста

ПАССИВ

            

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 

            

Уставный капитал (складочный капитал уставный фонд вклады товарищей)

2100200

3,88

2100200,00

3,17

0,00

0,00

Собственные акции, выкупленные у акционеров

  

0,00

  

0,00

0,00

  

Добавочный капитал (без переоценки)

71542

0,13

71542,00

0,11

0,00

0,00

Резервный капитал

30

0,00

105010,00

0,16

104980,00

349933,33

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

15723742

29,05

19677462,00

29,73

3953720

25,14

Итого по разделу III

17895514

33,06

21954214,00

33,17

4058700

22,68

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

  

0,00

  

0,00

0,00

-100,00

Заемные средства

15234534

28,15

10011761,00

15,12

-5222773,00

-34,28

Отложенные налоговые обязательства

307

0,00

13346,00

0,02

13039,00

4247,23

Оценочные обязательства

  

0,00

  

0,00

0,00

  

Прочие долгосрочные обязательства

2245170

4,15

7364984,00

11,13

5119814,00

228,04

Итого по разделу IV

17480011

32,30

17390091,00

26,27

-89920,00

-0,51

V. КРАТКОСРОЧНЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

  

0,00

  

0,00

0,00

-100,00

Заемные средства

6592

0,01

615,00

0,00

-5977,00

-90,67

Кредиторская задолженность

14099174

26,05

19316954,00

29,18

5217780,00

37,01

Доходы будущих периодов

  

0,00

  

0,00

0,00

  

Оценочные обязательства

558008,

1,03

498963,00

0,75

-59045,00

-10,58

прочие обязательства

4086688

7,55

7035894,00

10,63

2949206,00

72,17

Итого по разделу V

18750462

34,64

26852426,00

40,56

8101964,00

43,21

БАЛАНС

54125987

100,00

66196731,00

100,00

12070744,00

22,30


 

На конец 2012 года произошло увеличение валюты баланса на 22,30% . В структуре пассива баланса:

  • долгосрочные обязательства 32,30 % в начале года и 26,27% в конце года,
  • краткосрочные обязательства занимают большую часть составили 34,64%  в начале года и 40,56% в конце года
  • капитал и резервы на начало года 33,06%, и на конец года- 33,17 %.

Динамика изменения пассива баланса :

  • долгосрочные обязательства уменьшились на 0,51% повлияло на это уменьшение заемных средств на 34,28%
  • краткосрочные обязательства  увеличились на 43,21% повлияло на это увеличение кредиторской задолженности на 37,01%
  • капитал и резервы  увеличились на 22,68% повлияло на это увеличение нераспределённая прибыль(непокрытый убыток) на 25,14%

 

 

2.3 Анализ финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и деловой активности

 

Ликвидность баланса — это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1 ,П1, то наиболее ликвидные активы равны наиболее срочным обязательствам или перекрывают их;

А2 , П2, то быстрореализуемые активы равны краткосрочным пассивам или перекрывают их;

А3 , П3, то медленнореализуемые активы равны долгосрочным пассивам или перекрывают их;

А4  , П4, то постоянные пассивы равны труднореализуемым активам или перекрывают их.

Таблица 5.

Оценка ликвидности баланса ЗАО ССМО «ЛенСпецСму» тыс.руб

 

 

2011

2012

2013

 

А1…4

П1…4

А1…4

П1…4

А1…4

П1…4

А1≥П1

4 802 295

10 362 060

10 585 656

14 099 174

5 480 187

19 316 954

А2≥П2

9 736 272

5 058 727

15 442 892

4 093 280

24 206 631

7 036 509

А3≥П3

14 705 388

15706046

14 576 495

17480011

14 542 295

17390091

А4≤П4

13 393 098

11 510 220

13 520 944

18 453 522

21 967 618

22 453 177

Информация о работе Политики управления денежными потоками предприятия