Автор работы: Пользователь скрыл имя, 11 Мая 2012 в 22:42, курсовая работа
Целью работы является исследование пассивных операций коммерческого банка с ценными бумагами. Для достижения поставленной цели в работе решаются следующие задачи:
- рассмотреть понятие и роль пассивных операции коммерческого банка с ценными бумагами;
- проанализировать виды пассивных операций с ценными бумагами;
- рассмотреть порядок эмиссии ценных бумаг кредитной организацией;
- изучить порядок пассивных операций с неэмиссионными ценными бумагами;
- провести анализ пассивных операций с ценными бумагами на примере банка.
Введение 3
1. Теоретические аспекты пассивных операций коммерческого банка с ценными бумагами 5
1.1. Понятие и роль пассивных операции коммерческого банка с ценными бумагами 5
1.2. Виды пассивных операций с ценными бумагами 6
2. Нормативно правовое регулирование пассивных операций коммерческого банка с ценными бумагами 13
2.1. Порядок эмиссии ценных бумаг кредитной организацией 13
2.2. Порядок пассивных операций с неэмиссионными ценными бумагами 18
3. Анализ пассивных операций с ценными бумагами на примере банка 23
3.1. Краткая характеристика банка 23
3.2. Пассивные операции с ценными бумагами 23
Заключение 30
Список литературы 32
Уставом ОАО «АК БАРС» БАНК предусмотрено наличие 9 800 000 000 штук объявленных обыкновенных именных акций, номиналом 1 (Один) рубль каждая, в пределах чего может быть осуществлена дополнительная эмиссия акций.
Общее количество акционеров Банка – 44, из них:
- юридических лиц – 34;
- физических лиц – 10.
В соответствии с утвержденным в 2007 году Положением «О дивидендной политике ОАО «АК БАРС» БАНК», которое устанавливает базовые принципы дивидендной политики Банка, рекомендуемая сумма дивидендных выплат определяется Советом директоров на основе финансовых результатов деятельности Банка, а решение о выплате дивидендов принимает Годовое общее собрание акционеров на основе рекомендаций Совета директоров. В 2009 году Годовым общим собранием акционеров Банка было принято решение не выплачивать дивиденды по обыкновенным именным акциям ОАО «АК БАРС» БАНК по результатам финансового 2008 года.
Сведения о выпусках облигаций Банка, которые обращаются в настоящее время представлены в таблице 3.
Таблица 3
Сведения о выпусках, ценные бумаги которых обращаются
Серия | 03 | 04 |
Вид | Облигации | Облигации |
Форма | документарные на предъявителя с обязательным централизованным хранением | документарные на предъявителя с обязательным централизованным хранением |
Иные идентификационные признаки ценных бумаг | процентные, неконвертируемые | процентные, неконвертируемые |
Индивидуальнй государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг | 40302590B | 40402590B |
Дата государственной регистрации выпуска ценных бумаг | 01.11.2007 г. | 01.11.2007 г. |
Дата государственной регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг | 20.11.2008 г. | 20.11.2008г. |
Дата погашения /фактический срок погашения (число/месяц/год) | 3 года, дата погашения: 25.10.2011 | 5 лет, дата погашения: 15.10.2013 |
Наименование регистрирующего органа, осуществившего государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг | Департамент лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России | Департамент лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России |
Наименование регистрирующего органа, осуществившего государственную регистрацию отчета об итогах выпуска ценных бумаг | Департамент лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России | Департамент лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России |
Количество ценных бумаг выпуска, шт. | 3 000 000 | 5 000 000 |
Номинальная стоимость каждой ценной бумаги выпуска, руб. | 1 000 | 1 000 |
Объем выпуска ценных бумаг по номинальной стоимости, тыс. руб. | 3 000 000 | 5 000 000 |
Права, закрепленные каждой ценной бумагой выпуска | В соответствии с п. 4.4 Решения о выпуске ценных бумаг и п.9.1.1.1 Проспекта ценных бумаг, владельцы Облигаций серии 03 имеют следующие права: 1. право на получение номинальной стоимости принадлежацих им Облигаций серии 03 при погашении Облигации серии 03; 2. право на получение купонных доходов; 3. право свободно продавать и совершать иные сделки с Облигациями серии 03 в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации. Владельцы Облигаций серии 03 вправе осуществлять иные права, предусмотренные законодательством Российской Федерации. | В соответствии с п.4.4 Решения о выпуске ценных бумаг и п. 9.1.1.1 Проспекта ценных бумаг, владельцы Облигаций серии 04 имеют следующие права: 1. право на получение номинальной стоимости принадлежащих им Облигаций серии 04 при погашении Облигаций серии 04; 2. право на получение купонных доходов; 3. право свободно продавать и совершать иные сделки с Облигациями серии 04 в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации. Владельцы Облигаций серии 04 вправе осуществлять иные права, предусмотренные законодательством Российской Федерации. |
Доходом по Облигациям является сумма купонных доходов, начисляемых и выплачиваемых за каждый купонный период.
Размер дохода по Облигациям за каждый купонный период устанавливается в виде процента от номинальной стоимости Облигаций и выплачивается в дату окончания соответствующего купонного периода.
Купонный доход по неразмещенным Облигациям не начисляется.
Облигации имеют шесть купонных периодов. Длительность каждого купонного периода – 182 (сто восемьдесят два) дня.
Расчёт суммы выплаты купонного дохода на одну Облигацию по каждому купонному периоду производится по следующей формуле:
Кj = Cj * Nom * (T(j) - T(j -1))/ 365/ 100 %,
где, j - порядковый номер купонного периода;
Kj - сумма купонной выплаты по каждой Облигации, руб.;
Nom - номинальная стоимость одной Облигации, руб.;
Cj - размер процентной ставки купона j-го купонного периода, в процентах годовых;
T(j -1) - дата окончания предыдущего купонного периода (для первого купонного периода – дата начала размещения);
T(j) - дата окончания j-го купонного периода.
Сумма выплаты купонного дохода определяется с точностью до одной копейки (округление производится по правилам математического округления до ближайшего целого числа. При этом под правилом математического округления следует понимать метод округления, при котором значение целой копейки (целых копеек) не изменяется, если следующая за округляемой цифра равна от 0 до 4, и изменяется, увеличиваясь на единицу, если следующая цифра равна от 5 до 9).
Размер процента (купона) по Облигациям Эмитента определяется единоличным исполнительным органом Эмитента (Председателем Правления).
Процентная ставка по купонам составляет:
-Процентная ставка по первому купону определяется в ходе Конкурса по определению процентной ставки по первому купону, проводимого на ФБ ММВБ в Дату начала размещения Облигаций. Порядок определения процентной ставки по первому купону указан в п. 9.3.1 Решений о выпуске ценных бумаг, п. 2.7.1 Проспекта ценных бумаг 03 серии и п. 2.7.2 Проспекта ценных бумаг 04 серии.
- Процентная ставка по второму, третьему купонам устанавливается равной процентной ставке по первому купону.
- Процентная ставка по последующим купонам определяется единоличным исполнительным органом Эмитента (Председателем Правления) не позднее, чем за 7 дней до начала купонного периода и будет составлять не менее 1 % годовых.
При этом процентная ставка может быть определена сразу на несколько, следующих за третьим, купонных периодов, процентные ставки по которым не определены ранее.
Общий объем выпущенных и не погашенных векселей ОАО «АК БАРС» БАНК по состоянию на 01.01.2011 составляет 42868202 тыс. руб. Структура вексельных обязательств банка представлена в таблице 4.
Таблица 4
Вексельные обязательства ОАО «АК БАРС» БАНК
| Тыс. руб. | % |
Выпущенные облигации со сроком погашения свыше 1 года до 3 лет | 2289561 | 5,3% |
Выпущенные облигации со сроком погашения свыше 3 лет | 3038043 | 7,1% |
Выпущенные векселя и банковские акцепты до востребования | 986379 | 2,3% |
Выпущенные векселя и банковские акцепты со сроком погашения от 31 до 90 дней | 42686 | 0,1% |
Выпущенные векселя и банковские акцепты со сроком погашения от 91 до 180 дней | 35864 | 0,1% |
Выпущенные векселя и банковские акцепты со сроком погашения от 181 дня до 1 года | 5384074 | 12,6% |
Выпущенные векселя и банковские акцепты со сроком погашения свыше 1 года до 3 лет | 30048451 | 70,1% |
Выпущенные векселя и банковские акцепты со сроком погашения свыше 3 лет | 1043144 | 2,4% |
Итого | 42868202 | 100,0% |
Депозитные и сберегательные сертификаты банком не выпускались.
Цель пассивных операций банков с ценными бумагами заключается в привлечении ресурсов и поддержание текущей ликвидности.
Банки, создаваемые (созданные) в форме открытого или закрытого АО, формируют (увеличивают) свои УК из номинальной стоимости акций, приобретенных акционерами (новыми и/или прежними). Другими словами, выпуск банком акций непосредственно отражается на величине его УК, а также нередко на распределении последнего между разными участниками банка (акционерами) и только с этими целями и проводится.
Для привлечения ресурсов банки могут выпускать депозитные и сберегательные сертификаты. По этим видам ценных бумаг банк должен зарегистрировать и утвердить в территориальном отделении Банка России условия их выпуска и обращения. Данные сертификаты должны быть номинированы в рублях, отпечатаны на специальных бланках установленной формы и должны предусматривать определенные сроки обращения.
Сертификаты могут быть именными и на предъявителя, принадлежать резидентам и нерезидентам, выпускаться сериями и в разовом порядке. Владелец сертификата может передавать его другому лицу путем оформления уступки требования - цессии.
Сберегательный сертификат - это ценная бумага для привлечения вкладов населения, поэтому платежи по нему могут осуществляться как в наличной, так и в безналичной формах. Депозитный сертификат - это ценная бумага, выпускаемая банками для привлечения ресурсов юридических лиц, и поэтому расчеты по нему производятся только в безналичной форме.
Кроме перечисленных ЦБ коммерческие банки активно работают с векселями. Вексель - это долговая ценная бумага, имеющая письменную форму, строго установленную законом, которая представляет собой финансовое обязательство (часто долгосрочного характера), подтверждающее вложение или выдачу на определенный срок финансовых ресурсов.
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.12.1995) (ред. от 07.02.2011) // "Собрание законодательства РФ", 29.01.1996, N 5, ст. 410.
2. Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 07.02.2011) "О рынке ценных бумаг" (принят ГД ФС РФ 20.03.1996) (с изм. и доп., вступающими в силу с 07.04.2011) // "Собрание законодательства РФ", N 17, 22.04.1996, ст. 1918.
3. Приказ ФСФР РФ от 25.01.2007 N 07-4/пз-н (ред. от 12.08.2008) "Об утверждении стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг" // "Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти", N 25, 18.06.2007.
4. Инструкция Банка России от 10.03.2006 N 128-И (ред. от 02.06.2010) "О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации" // "Вестник Банка России", N 25, 27.04.2006.
5. Банковское дело. Управление и технологии: Учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / Под ред. проф. А.М. Тавасиева. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. — 671с.
6. Жуков Е. Ф. Рынок ценных бумаг. – М.: ЮНИТИ, 2008. – 463 с.
7. Корчагин Ю. А. Рынок ценных бумаг. – Ростов н/Д.: Феникс, 2008. - 494 с.
8. Лялин В. А., Воробьев П. В. Рынок ценных бумаг. – М.: Проспект, 2008. – 383 с.
9. Николаева И. П. Рынок ценных бумаг. – М.: ЮНИТИ, 2010. – 223 с.
[1] Банковское дело. Управление и технологии: Учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / Под ред. проф. А.М. Тавасиева. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. — 671с. с. 134.
[2] Инструкция Банка России от 10.03.2006 N 128-И (ред. от 02.06.2010) "О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации" // "Вестник Банка России", N 25, 27.04.2006.
[3] Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.12.1995) (ред. от 07.02.2011) // "Собрание законодательства РФ", 29.01.1996, N 5, ст. 410.