Автор работы: Пользователь скрыл имя, 11 Мая 2012 в 22:42, курсовая работа
Целью работы является исследование пассивных операций коммерческого банка с ценными бумагами. Для достижения поставленной цели в работе решаются следующие задачи:
- рассмотреть понятие и роль пассивных операции коммерческого банка с ценными бумагами;
- проанализировать виды пассивных операций с ценными бумагами;
- рассмотреть порядок эмиссии ценных бумаг кредитной организацией;
- изучить порядок пассивных операций с неэмиссионными ценными бумагами;
- провести анализ пассивных операций с ценными бумагами на примере банка.
Введение 3
1. Теоретические аспекты пассивных операций коммерческого банка с ценными бумагами 5
1.1. Понятие и роль пассивных операции коммерческого банка с ценными бумагами 5
1.2. Виды пассивных операций с ценными бумагами 6
2. Нормативно правовое регулирование пассивных операций коммерческого банка с ценными бумагами 13
2.1. Порядок эмиссии ценных бумаг кредитной организацией 13
2.2. Порядок пассивных операций с неэмиссионными ценными бумагами 18
3. Анализ пассивных операций с ценными бумагами на примере банка 23
3.1. Краткая характеристика банка 23
3.2. Пассивные операции с ценными бумагами 23
Заключение 30
Список литературы 32
Кредитная организация-эмитент не вправе размещать опционы кредитной организации-эмитента, если количество объявленных акций меньше количества акций, право на приобретение которых предоставляют такие опционы кредитной организации-эмитента.
Количество акций определенной категории (типа), право на приобретение которых предоставляют опционы кредитной организации-эмитента, не может превышать 5% акций этой категории (типа), размещенных на дату представления документов для государственной регистрации выпуска опционов кредитной организации-эмитента.
Размещение опционов кредитной организации-эмитента возможно только после полной оплаты уставного капитала кредитной организации-эмитента.
Опцион кредитной организации-эмитента исполняется путем его конвертации в дополнительные акции по требованию владельца опциона кредитной организации-эмитента. Преимущественное право на приобретение дополнительных акций, размещаемых в целях исполнения обязательств по опционам кредитной организации-эмитента, не применяется.
В соответствии с п. 1 ст. 836 ГК[3] внесение вклада в банк может быть удостоверено депозитным или сберегательным сертификатом, причем выдача такого сертификата означает соблюдение требуемой письменной формы договора банковского вклада. Банки выпускают сберегательные (депозитные) сертификаты с целью привлечения денежных средств во вклады юридических и физических лиц, а выдача сертификата подтверждает внесение соответствующей денежной суммы во вклад.
Кредитная организация вправе размещать сберегательные (депозитные) сертификаты только после регистрации Условий выпуска и обращения сертификатов в территориальном учреждении Банка России и внесения их в Реестр условий выпуска и обращения сберегательных и депозитных сертификатов кредитных организаций в Департаменте пруденциального банковского надзора Банка России.
Сертификаты могут выпускаться как в разовом порядке, так и сериями; быть именными или на предъявителя. Сертификат не может служить расчетным или платежным средством за проданные товары или оказанные услуги. Сертификаты выпускаются исключительно в валюте РФ. Они должны быть срочными.
В деятельности российских банков достаточно широко распространена практика выпуска простых векселей. Для банка простой вексель — способ привлечения дополнительных денежных ресурсов клиента, а для клиента — средство размещения временно свободных денежных средств с целью получения дохода.
С экономической точки зрения простые векселя банков близки к депозитным сертификатам и облигациям, однако их правовой режим ничуть не отличается от режима векселей иных лиц. Цель их размещения — привлечение банком денежных средств клиента для использования в течение времени, остающегося до наступления срока платежа по векселю (обычно 3—6 месяцев).
При выдаче (выпуске) собственного векселя банк может выступать:
- векселедателем простого векселя;
- акцептантом переводного векселя;
- одновременно векселедателем и акцептантом одного и того же переводного векселя;
- векселедателем переводного векселя, воспрещаемого им для предъявления к акцепту;
- векселедателем неакцептованного переводного векселя.
Эмиссионные операции банков наиболее регламентированы в правовом смысле. Законодательство не устанавливает принципиальной разницы в процедуре эмиссии акций, опционов и облигаций. Процедура эмиссии ценных бумаг состоит из нескольких этапов.
1. Принятие решения о разрешении ценных бумаг. Решение о выпуске ценных бумаг принимается тем органом кредитной организации, который имеет соответствующие полномочия согласно действующему законодательству и уставу кредитной организации.
2. Утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг.
Решение о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг утверждается Советом директоров (наблюдательным советом) кредитной организации — эмитента на основании решения об их размещении.
3. Государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг.
Для регистрации выпуска своих ценных бумаг кредитная организация — эмитент представляет в регистрирующий орган заявление на регистрацию; решение о выпуске ценных бумаг; образец сертификата (при документарной форме выпуска); проспект ценных бумаг, если регистрация выпуска ценных бумаг сопровождается регистрацией проспекта; копию платежного поручения об уплате налога на операции с ценными бумагами и иные документы.
Регистрирующий орган рассматривает информацию, содержащуюся в представленных документах, на предмет ее соответствия действующему законодательству. Основания для отказа в регистрации выпуска ценных бумаг приведены в исчерпывающем перечне в п. 13.10 Инструкции ЦБ РФ № 128-И.
Сообщение регистрирующего органа об отказе в регистрации выпуска ценных бумаг доводится регистрирующим органом до кредитной организации — эмитента или ее учредителей по телефону, телетайпу, телексу или факсу с обязательным письменным подтверждением. При этом регистрирующий орган письменно формулирует причину отказа и претензии к кредитной организации — эмитенту, на основании которых был сделан этот отказ.
При отсутствии претензий к представленным документам регистрирующий орган регистрирует выпуск ценных бумаг.
В момент государственной регистрации выпуска ценным бумагам присваивается индивидуальный Государственный регистрационный номер; кредитной организации — эмитенту вместе с зарегистрированными документами о выпуске выдается письмо в адрес расчетно-кассового центра Банка России по месту ведения корреспондентского счета кредитной организации — эмитента об открытии ей накопительного счета для сбора средств в валюте РФ, поступающих в оплату за ценные бумаги.
Государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг кредитной организации — эмитента сопровождается регистрацией их проспекта в случае размещения ценных бумаг путем открытой подписки или закрытой подписки среди круга лиц, число которых превышает 500.
Если государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг кредитной организации — эмитента сопровождается регистрацией их проспекта, каждый этап процедуры эмиссии ценных бумаг кредитной организации — эмитента сопровождается раскрытием информации.
Проспект ценных бумаг утверждается Советом директоров (наблюдательным советом) кредитной организации — эмитента. В проспекте содержится информация о финансовом положении кредитной организации, а также о предстоящем выпуске ценных бумаг.
В случае регистрации проспекта ценных бумаг кредитная организация . — эмитент обязана обеспечить доступ к информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг, любым заинтересованным в этом лицам независимо от целей получения информации.
При размещении ценных бумаг путем открытой подписки кредитная организация — эмитент обязана опубликовать сообщение о государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг, указав порядок доступа любых заинтересованных лиц к информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг, в печатном органе массовой информации, распространяемом тиражом не менее 10 тыс. экземпляров.
В случае размещения ценных бумаг путем закрытой подписки, сопровождающейся регистрацией проспекта ценных бумаг, кредитная организация — эмитент обязана опубликовать сообщение о государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг, указав порядок доступа потенциальных владельцев ценных бумаг к информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг, в печатном органе массовой информации, распространяемом тиражом не менее одной тысячи экземпляров.
4. Размещение ценных бумаг.
После регистрации выпуска ценных бумаг, а при размещении ценных бумаг путем подписки, сопровождающейся регистрацией проспекта ценных бумаг, — после проведения установленных Инструкцией ЦБ РФ № 128-И процедур кредитная организация — эмитент вправе начать размещение ценных бумаг.
Размещение акций может происходить путем:
а) подписки:
- при заключении кредитной организацией — эмитентом договоров мены акций с инвесторами на принадлежащее им имущество в неденежной форме; предельный размер такого имущества в уставном капитале не должен превышать 20%;
- при заключении кредитной организацией — эмитентом с покупателями договоров купли-продажи акций, оплачиваемых за валюту Российской Федерации и иностранную валюту, а также путем капитализации начисленных, но не выплаченных акционерам дивидендов. Последние используются на капитализацию по согласию акционеров и после удержания кредитной организацией и перечисления в бюджет соответствующих налогов.
Кредитная организация — эмитент может пользоваться в соответствии с законодательством РФ услугами посредников (брокеров), осуществляющих деятельность на основании договоров комиссии или поручения с кредитной организацией — эмитентом;
б) распределения акций среди акционеров при увеличении уставного капитала кредитной организации — эмитента путем выпуска дополнительных акций, оплачиваемых за счет имущества кредитной организации — эмитента (капитализации собственных средств);
в) конвертации в них ранее выпущенных ценных бумаг в соответствии с условиями их выпуска и законодательством РФ.
Размещение облигаций может происходить путем:
а) подписки (заключения кредитной организацией—эмитентом с покупателями договоров купли-продажи на оговоренное число облигаций). При этом кредитная организация — эмитент может пользоваться услугами посредников (брокеров), действующих на основании договоров комиссии или поручения с кредитной организацией — эмитентом;
б) конвертации в них ранее выпущенных кредитной организацией конвертируемых облигаций в соответствии с условиями их выпуска и законодательством РФ.
Путем подписки облигации размещаются при условии их полной оплаты.
Размещение ценных бумаг должно быть закончено:
- акций при учреждении кредитной организации в форме акционерного общества — не позднее чем через 30 дней с момента выдачи территориальным учреждением Банка России учредителям кредитной организации свидетельства о государственной регистрации кредитной организации;
- ценных бумаг при реорганизации кредитной организации в форме присоединения — в день внесения в Единый государственный реестр юридических лиц записи о прекращении деятельности присоединенной кредитной организации;
- в остальных случаях — в срок, установленный решением о выпуске ценных бумаг, но не позднее одного года с даты государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) таких ценных бумаг.
Размещение опционов кредитной организации-эмитента может происходить путем подписки (заключения кредитной организацией-эмитентом с покупателями договоров купли-продажи на оговоренное число опционов кредитной организации-эмитента). При этом кредитная организация-эмитент может пользоваться услугами посредников (брокеров), действующих на основании договоров комиссии или поручения с кредитной организацией — эмитентом.
5. Государственная регистрация отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг. Не позднее 30 календарных дней после завершения размещения ценных бумаг кредитная организация — эмитент обязана представить в регистрирующий орган отчет об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг.
Отчет о первом выпуске акций при учреждении кредитной организации — эмитента представляется в регистрирующий орган одновременно с документами на получение лицензии на осуществление банковских операций.
Срок рассмотрения регистрирующим органом отчета об итогах выпуска не может превышать двух недель.
В течение срока размещения ценных бумаг может быть размещено меньшее количество ценных бумаг, чем предусмотрено решением об их выпуске. В этом случае итоги выпуска регистрируются в объеме фактически размещенных ценных бумаг. Неразмещенные ценные бумаги подлежат погашению.
После получения из соответствующего подразделения Банка России заключения, подтверждающего правомерность оплаты уставного капитала кредитной организации, и при отсутствии претензий, связанных с выпуском ценных бумаг кредитной организации, регистрирующий орган регистрирует отчет об итогах выпуска.
Если отчет об итогах выпуска ценных бумаг зарегистрирован, кредитная организация — эмитент публикует итоги выпуска в печатном органе, где предварительно было опубликовано сообщение о выпуске, с указанием данных, которые кредитная организация считает целесообразным довести до сведения общественности, а также с указанием способа и места, где желающие могут ознакомиться с полным отчетом об итогах выпуска. Кредитная организация в установленном законодательством порядке раскрывает информацию, содержащуюся в отчете об итогах выпуска ценных бумаг.
Право выдачи сберегательного сертификата предоставляется банкам, отвечающим совокупности следующих условий:
- осуществление банковской деятельности не менее двух лет;
- публикация годовой отчетности (баланса и отчета о прибылях и убытках), подтвержденная аудиторской фирмой;