Пассивные операции коммерческого банка с ценными бумагами. Понятие виды назначение доходность риск

2

Пассивные операции коммерческого банка с ценными бумагами. Понятие виды назначение доходность риск

Оглавление

Введение

1. Теоретические аспекты пассивных операций коммерческого банка с ценными бумагами

1.1. Понятие и роль пассивных операции коммерческого банка с ценными бумагами

1.2. Виды пассивных операций с ценными бумагами

2. Нормативно правовое регулирование пассивных операций коммерческого банка с ценными бумагами

2.1. Порядок эмиссии ценных бумаг кредитной организацией

2.2. Порядок пассивных операций с неэмиссионными ценными бумагами

3. Анализ пассивных операций с ценными бумагами на примере банка

3.1. Краткая характеристика банка

3.2. Пассивные операции с ценными бумагами

Заключение

Список литературы

Введение

Актуальность темы курсовой работы обусловлена исключительно важной ролью рынка ценных бумаг для мобилизации и предоставления российской экономике инвестиционных ресурсов. Рынок ценных бумаг, как известно, необходим как для эмитентов, так и для инвесторов: одним для того чтобы проводить эмиссию, привлекая дополнительные капиталы для развития бизнеса, другим для того чтобы инвестировать свои средства и получать доход от ее эффективного функционирования. Денежные средства, аккумулируемые банками на рынке ценных бумаг, могут быть направлены на кредитование реального сектора экономики, приобретение предприятиями элементов основного и оборотного капитала, включая новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое обновление действующих предприятий, приобретение машин и оборудования, создание производственных запасов и др.

В литературе вопросы выпуска ценных бумаг освещены достаточно полно Е. Ф. Жуковым, Ю. А. Корчагиным, И. П. Николаевой, Тавасиевым А.М. и др. авторами.

Объектом исследования в данной работе является Акционерный коммерческий банк «АК БАРС» (ОАО «АК БАРС» БАНК), а предметом – пассивные операции с ценными бумагами.

Целью работы является исследование пассивных операций коммерческого банка с ценными бумагами. Для достижения поставленной цели в работе решаются следующие задачи:

- рассмотреть понятие и роль пассивных операции коммерческого банка с ценными бумагами;

- проанализировать виды пассивных операций с ценными бумагами;

- рассмотреть порядок эмиссии ценных бумаг кредитной организацией;

- изучить порядок пассивных операций с неэмиссионными ценными бумагами;

- провести анализ пассивных операций с ценными бумагами на примере банка.

Теоретико-методологической основой дипломной работы стали разработки, представленные в современной экономической литературе по рынку ценных бумаг. В рамках системного подхода в курсовой работе использовались методы наблюдения, сравнительного анализа, расчетно-аналитический, структурно-динамический.

Информационной базой исследования являются: нормативно-правовые акты Российской Федерации, научно-учебные пособия и монографии, публикации специализированной периодической печати, материалы бухгалтерской отчетности ОАО «АК БАРС» БАНК.

1. Теоретические аспекты пассивных операций коммерческого банка с ценными бумагами

1.1. Понятие и роль пассивных операции коммерческого банка с ценными бумагами

Пассивные операции банка — это операции, в результате ведения которых увеличиваются денежные ресурсы, которыми банк реально располагает и может распоряжаться[1].

Пассивные операции с ценными бумагами – это операции коммерческого банка, связанные с выпуском и реализацией различного вида ценных бумаг с целью формирования фондирующей базы (пассивов различной срочности).

По виду формируемого капитала банка данные операции могут быть разделены на операции по формированию:

- собственного (в том числе уставного) капитала - это эмиссия банком своих акций (обыкновенных, привилегированных);

- заемного капитала - это эмиссия банком своих облигаций (долговых ценных бумаг);

- привлеченного капитала (депозитов) это эмиссия (продажа) банком своих депозитных и сберегательных сертификатов и векселей.

Самым главным свойством ресурсов банка является их срочность, то есть срок, на который привлечены эти ресурсы. Собственные ценные бумаги выпускаются на различные сроки, а уставный капитал банка формируется за счет взносов учредителей на бессрочной основе, т.е. на весь предполагаемый период деятельности организации.

Банки привлекают денежные ресурсы на платной основе. Чем продолжительнее срок привлечения ресурса, тем выше плата за него.

Значение   пассивных   операций  с ценными бумагами для  банка  велико. В условиях рыночной экономики особую важность приобретает процесс формирования банковских пассивов, оптимизация их структуры и в связи с этим качество управления всеми источниками денежных средств, которые образуют ресурсный потенциал коммерческого  банка. Очевидно, что устойчивая ресурсная база  банка  позволяет ему успешно проводить ссудные и иные активные операции. Поэтому каждый коммерческий  банк  стремится наращивать свои ресурсы.

1.2. Виды пассивных операций с ценными бумагами

Собственный капитал формируется посредством эмиссионных операций с помощью акций и является обязанностью тех юридических лиц, которые созданы как акционерное общество. Кредитные организации, созданные как акционерное общество открытого или закрытого типа, обязаны осуществить эмиссию акций не позднее 1 месяца после полной оплаты объявленного уставного капитала.

Для привлечения заемного капитала кредитные организации имеют право осуществлять эмиссию облигации. Но такие ценные бумаги кредитная организация имеет право эмитировать только после двух лет успешной деятельности и при соблюдении некоторых требований Банка России.

Кредитные организации также имеют право выпускать опционы. Процедура эмиссии кредитными организациями ценных бумаг установлена Инструкцией Банка России от 10 марта 2006 г. № 128-И «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации»[2].

Кредитная организация может выпускать ценные бумаги именные и на предъявителя.

Именные ценные бумаги кредитной организации могут выпускаться только в бездокументарной форме, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами. Ценные бумаги кредитной организации на предъявителя могут выпускаться только в документарной форме.

Эмиссия ценных бумаг кредитными организациями может осуществляться:

1) при создании кредитной организации;

2) при изменении ее уставного капитала, если кредитная организация создана в форме акционерного общества;

3) при возникновении необходимости привлечения заемного капитала путем выпуска облигаций.

Кредитная организация, созданная в форме открытого или закрытого акционерного общества, формирует уставный капитал из номинальной стоимости акций, приобретенных акционерами. Уставом кредитной организации должны быть определены количество, номинальная стоимость акций, приобретенных акционерами (размещенные акции), и права, предоставляемые этими акциями.

Уставом кредитной организации могут быть определены количество, номинальная стоимость, категории (типы) акций, которые кредитная организация вправе размещать дополнительно к размещенным акциям (объявленные акции), и права, предоставляемые этими акциями. При отсутствии в уставе кредитной организации этих положений она не вправе размещать дополнительные акции. Уставом кредитной организации могут быть определены порядок и условия размещения обществом объявленных акций.

Кредитная организация вправе выпускать только именные акции.

Кредитная организация может выпускать обыкновенные и привилегированные акции.

Обыкновенные акции независимо от порядкового номера и времени выпуска должны иметь одинаковую номинальную стоимость и предоставлять их владельцам одинаковый объем прав.

Номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна превышать 25% от зарегистрированного уставного капитала кредитной организации. Возможность выпуска привилегированных акций одного или нескольких типов, размер дивиденда и (или) ликвидационная стоимость по каждому из них, объем предоставляемых ими прав определяются уставом кредитной организации. Привилегированные акции одного типа предоставляют их владельцам одинаковый объем прав и имеют одинаковую номинальную стоимость.

Кредитная организация — открытое акционерное общество вправе проводить открытую подписку (публичное размещение) на выпускаемые ею акции и свободно продавать их с учетом требований федеральных законов и иных правовых актов РФ. Размещение посредством открытой подписки обыкновенных акций, составляющих более 25% ранее размещенных обыкновенных акций, осуществляется только по решению общего собрания акционеров, принятому большинством в три четверти голосов акционеров — владельцев голосующих акций, участвующих в общем собрании акционеров, если необходимость большего числа голосов для принятия этого решения не предусмотрена уставом кредитной организации.

Кредитная организация — открытое акционерное общество вправе проводить закрытую подписку на выпускаемые ею акции, за исключением случаев, когда возможность закрытой подписки ограничена уставом кредитной организации — эмитента или требованиями правовых актов РФ. Размещение акций посредством закрытой подписки осуществляется только по решению общего собрания акционеров кредитной организации об увеличении уставного капитала путем размещения дополнительных акций, принятому большинством в три четверти голосов акционеров — владельцев голосующих акций, участвующих в общем собрании акционеров, если необходимость большего числа голосов для принятия этого решения не предусмотрена уставом кредитной организации.

Кредитная организация — закрытое акционерное общество не вправе проводить размещение акций посредством открытой подписки или иным образом предлагать их для приобретения неограниченному кругу лиц.

Изменение величины уставного капитала кредитной организации возможно в сторону увеличения или уменьшения. Новая эмиссия акций может осуществляться лишь после полной оплаты акционерами всех ранее размещенных кредитной организацией акций. Решение об очередном выпуске акций может быть принято только после регистрации изменений, вносимых в устав кредитной организации по итогам предыдущей эмиссии относительно нового размера уставного капитала и количества размещенных и объявленных акций.

Увеличение уставного капитала кредитной организации может осуществляться двумя путями: 1) с помощью увеличения номинальной стоимости уже размещенных акций; 2) путем размещения дополнительных акций.

Решение об увеличении уставного капитала путем увеличения номинальной стоимости акций принимается общим собранием акционеров кредитной организации — эмитента. Увеличение уставного капитала путем увеличения номинальной стоимости акций осуществляется только за счет имущества (капитализации собственных средств) кредитной организации — эмитента.

При увеличении уставного капитала путем увеличения номинальной стоимости размещенных акций регистрационные документы оформляются на выпуск акций с увеличенной номинальной стоимостью. В процессе размещения акции с прежней номинальной стоимостью конвертируются во вновь выпущенные акции с увеличенной номинальной стоимостью и после регистрации итогов выпуска погашаются.

Кредитная организация в соответствии с действующим законодательством и ее уставом по решению Совета директоров, если иное не предусмотрено ее уставом, может выпускать облигации для привлечения заемных средств. Выпуск облигаций допускается только после полной оплаты уставного капитала.

Кредитная организация может выпускать следующие виды облигаций:

- именные и на предъявителя;

- обеспеченные залогом собственного имущества либо облигации с обеспечением, предоставленным кредитной организации для целей выпуска третьими лицами, либо без обеспечения;

- процентные и дисконтные;

- конвертируемые в акции;

- с единовременным сроком погашения или облигации со сроком погашения по сериям в определенные сроки.

Предоставление обеспечения третьими лицами при выпуске облигаций кредитными организациями требуется в случаях:

- существования кредитной организации менее двух лет (на всю сумму выпуска облигаций);

- существования кредитной организации более двух лет при выпуске облигаций на сумму, превышающую размер уставного капитала (величина обеспечения должна быть не менее суммы превышения размера уставного капитала).

Кредитные организации могут выпускать облигации без обеспечения не ранее третьего года существования кредитной организации при условии надлежащего утверждения к этому времени двух годовых балансов и на сумму, не превышающую размер уставного капитала кредитной организации.

Опцион кредитной организации-эмитента является именной ценной бумагой.

Принятие решения о размещении опционов кредитной организации-эмитента и их размещение осуществляются в соответствии с правилами размещения ценных бумаг, конвертируемых в акции.