Подводя итог анализу
современного состояния механизма
финансирования НИОКР хочется отметить, что дальнейшее
его реформирование должно быть направлено
на усиление рыночных принципов финансирования.
Осуществление расходов на НИОКР должно
происходить главным образом в рамках
хозяйствующих субъектов, непосредственно
занятыми производством конкурентоспособных
инновационных продуктов, стимулом к чему
должна служить выверенная система соответствующих
льгот со стороны государства. Взаимодействие
хозяйствующих субъектов с научно-исследовательскими
организациями должно проходить на договорной,
коммерческой основе, посредством созданной
системы координации размещения заказов
на конкурсной основе (через фонды, специализированных
коммерческих посредников, занимающихся
приемом заказов на НИОКР и поиском наиболее
эффективных исполнителей). Государственное
финансирование, при стабильном развитии
экономики должно концентрироваться только
на сфере фундаментальных исследований,
поддержке науки, наиболее значимых сферах
прикладных исследований. Развитие новых,
перспективных форм и видов организации
и финансирования НИОКР должно основываться
на использовании успешного мирового
опыта, который должен быть адаптирован
к реалиям нашей действительности. Именно
на проблемах и возможностях использования
мирового опыта я и остановлюсь во второй
главе.
Глава II Система финансирования
НИОКР
в зарубежных странах
2.1 Финансирование
НИОКР в странах ОЭСР
К концу XX века стало очевидно, что уровень развития
научно-технической сферы - науки, образования,
наукоемких отраслей, мировых рынков технологий
- определяет границы между богатыми и
бедными странами, создает основу устойчивого
экономического роста, является важнейшим
фактором решения социальных проблем.
Технологический прогресс изменил не
только масштабы и структуру производства
индустриально развитых стран, но и оказал
заметное влияние на качество жизни, взаимоотношения
людей между собой и с окружающим миром.
Развитые страны завершили
два важнейших этапа современной
научно-технической революции. На
первом этапе (1940-е - 50-е годы) она была
нацелена прежде всего на создание систем
вооружений, обеспечение военно-технического
превосходства. На втором этапе (60е - 80е годы) эта
цель не была снята, но появилась качественно
новая задача - обеспечение стабильных
темпов экономического роста, повышение
глобальной конкурентоспособности ключевых
отраслей. На этом этапе вклад фактора
научно-технического прогресса в экономический
рост становится решающим, его значение
может быть больше, чем вклад капитала
и трудозатрат.
Третий, современный этап
характеризуется тем, что развитые страны
приступили к постановке и решению комплекса
новых, преимущественно социально-экономических
задач, требующих смещения приоритетов
научно-технической политики в сторону
информационных услуг, медицины, экологии
и других аспектов устойчивого роста и
повышения качества жизни. С высокой степенью
вероятности можно утверждать, что эти
задачи останутся актуальными и в ближайшее
десятилетие.
Если говорить о
количественных характеристиках
финансирования НИОКР в развитых
странах, то в последнее десятилетие показатели
общей наукоемкости ВВП (отношение национальных
расходов на НИОКР к ВВП) развитых стран
стабилизировались, при сохранении небольших
годовых флуктуаций. Для США, Японии и
Германии этот показатель установился
на уровне 2,5 - 2,8 %, во Франции и Великобритании
-2,2-2,4%, в Италии и Канаде -1,3-1,5%. (табл. 1.5
приложение 5) Для большинства развитых
стран процесс формирования и роста государственного
сектора науки, наиболее интенсивный в
военный и послевоенный период, в основном
завершен. Новейшая практика управления
научно-техническим прогрессом показывает,
что финансирование инноваций все более
приобретает внутрифирменный характер.
Так в США в 1998 году доля государства в
расходах на НИОКР сократилась до 30% по
сравнению с более чем 50% в начале 80-х годов.(15
стр. 25) Однако государство в развитых
странах все еще берет на себя значительную
долю в финансировании затрат на НИОКР.
В начале 90-х свыше 50% затрат на НИОКР брало
на себя государство в Великобритании
и Франции, более 40% в Германии. Из развитых
стран только в Японии указанная доля
колебалась в пределах 20-30%. (12 стр. 44) Однако
участие государственного сектора в выполнении
научных исследований составляет 10-20%,
(22 стр. 56) т.е. большую часть государственных
средств осваивают компании частного
сектора. Научные подразделения крупных
корпораций, мелкие и средние наукоемкие
фирмы усиливают свои позиции в национальном
научно-техническом развитии, опираясь
на созданную при помощи государства систему
образования, инфраструктуру и некоторые
льготы экономического характера.
Соответственно в
большинстве развитых стран небюджетное
финансирование научных исследований
и разработок будет существенно
превышать объёмы бюджетных ассигнований
в эту сферу. В среднем по странам
- членам ОЭСР оно возросло с 55% в 1981 г. до
65% в начале 90-х годов. (19 стр. 294)
Главный источник
небюджетных средств - предпринимательский
сектор, в котором лидируют крупные
национальные и транснациональные
корпорации. Корпорации предпринимательского
сектора в развитых странах исторически
сложились как важнейшие структуры национальных
инновационных систем. Именно они, одновременно
финансируя исследования и воплощая в
реальные продукты и технологии научные
результаты и изобретения, берут на себя
экономическую ответственность за основные
направления НТП, на их долю приходится
большая часть финансирования науки силами
частного сектора. Предпринимательский
сектор является и останется в перспективе
крупнейшим исполнителем НИОКР как по
объему расходуемых средств, так и по числу
занятых научными исследованиями ученых
и инженеров.
В развитых странах
2/3 всех промышленных исследований
выполняют крупные корпорации, однако
существенное влияние в данном
процессе начиная с 80-г годов
стали оказывать малые фирмы, которые
проявляют наибольшую эффективность в
освоении средств. Так затраты на функционирования
малых компаний составляют около 5% общего
объема НИОКР, а доля инноваций, внедренных
данными фирмами, в общем объеме составляет
свыше 50%. (12 стр. 6-7) При этом малые фирмы
наиболее эффективны именно на стадии
проведение НИОКР, зачастую оставляя право
на массовое производство созданных образцов
крупным хозяйственным единицам.
В большинстве развитых
стран развитие сферы НИОКР
идет главным образом через создание
и финансирование венчурных (рисковых)
предприятий, особенно данная форма характерна
для СП ТА, Венчурное финансирование парадоксальным
образом стало одним из двигателей американской
экономики, хотя объем капиталовложений
венчурною бизнеса в той же Силиконовой
долине не превышает 12 млрд. долларов в
год. (27 стр. 18) Сравнительно небольшие
предприятия, развивая новые идеи и создавая
технологии, тянут за собой гигантов, оперативно
обеспечивая их передовыми разработками
в самых различных областях.
Целью создания венчурных
фирм является проведения всех
стадий НИОКР, созданий опытного
образца инновационного продукта
и доведение его до стадии
производства. Современные венчурные
предприятия представляют собой
гибкие и мобильные структуры
и характеризуются чрезвычайно высокой
и целенаправленной активностью, которая,
объясняется прямой личной заинтересованностью
работников фирмы и партнеров по венчурному
бизнесу в скорейшей успешной коммерческой
реализации продукта НИОКР с минимальными
затратами. В темпах доведения разработки
до коммерческой реализации с ними не
могут конкурировать ни крупные, ни тем
более средние и мелкие промышленные фирмы.
Статистика утверждает, что прародителями
более 60 процентов крупных нововведений
XX века были венчурные фирмы. (23 стр. 32)
Как правило подобные
мелкие фирмы создаются для
работы над конкретным проектом
по созданию революционного продукта
не имеющего аналога и соответственно
еще не имеющего собственной
нише на рынке. Поэтому финансирование
таких фирм всегда связано с повышенным
риском. Финансирование таких фирм осуществляется
либо прямыми инвесторами в заинтересовавший
их проект или через специально созданный
для таких целей фонд. Преимуществом венчурных
фондов является возможность минимизации
рисков возможных потерь через диверсификацию
вложений имеющихся средств в пакеты акций
нескольких венчурных фирм.
Основными источниками
рисковых капиталовложений являются
средства: корпораций, страховых компаний;
банков; пенсионных фондов; частных
фондов; отдельных инвесторов; государства.
Немаловажное значение имеют
также поступления венчурного
капитала из зарубежных источников.
"Для стран Западной
Европы характерным является
значительный удельный вес средств
банков. В качестве примера "чисто
европейской" структуры источников
рискового капитала можно взять
Германию (в "/о) банки - 44,9, промышленные
монополии - 36,8, страховые компании - 7,8, пенсионные
фонды - 1,4, государство - 4,3, индивидуальные
инвесторы - 4,8.
Для источников рискового
финансирования в США характерна
значительная доля пенсионных
фондов - более 34% в общей сумме."
(12 стр. 24) Объясняется это тем, что в 1978 г. был принят
закон, по которому пенсионные фонды получили
разрешение использовать некоторую часть
своих средств в финансовых операциях
с повышенной степенью риска. Этот закон
можно считать одним из элементов государственной
научно-технической политики США. Он открыл
клапан для нового и весьма интенсивного
источника финансирования нововведений.
Однако из-за того, что фондовый рынок
подвержен периодическим кризисам, пенсионные
фонды и страховые компании осторожно
относились к инвестициям в ценные бумаги
венчурных фирм. Именно здесь на авансцену
вышли американские венчурные фонды, выступающие
в качестве посредников и использующие
деньги пенсионных и страховых фондов,
а также банков для финансирования венчурных
предприятий. Венчурные фонды, таким образом,
снимают с доноров инвестиций ответственность
за возможные потери и делят ее с теми
компаниями, в которые вкладывают привлеченные
средства.
Источниками заемного
капитала рисковых компаний являются
прежде всего кредиты, предоставляемые коммерческими банками. Кроме того,
кредиты разных видов могут предоставляться
промышленными предприятиями (чаще всего
это предприятия, связанные договорами
на поставку сырья, материалов, полуфабрикатов
и т.д.), компаниями-арендаторами, страховыми
компаниями.
"С целью повышения
заинтересованности банков в
кредитовании инноваций государство
берет на себя значительную
долю риска, гарантируя кредиты,
предоставляемые коммерческими
банками (например, в США Администрация
малого бизнеса может гарантировать до 90% ссуды, предоставляемой банком)"
(12 стр. 39). Кроме того государство использует
инструмент льготного налогообложения
кредитных организаций, обеспечивающих
финансирование НИОКР и работ по созданию
новой техники.
Важным направлением
стимулирование инвестиций в рисковый бизнес являются
налоговые льготы. Система специального
налогового стимулирования инвестиций
в инновационные проекты предполагает
освобождение инвесторов, приобретающих
акции рисковых фирм, от налога на прибыли
(при этом устанавливается предельный
годовой размер инвестиций и минимальный
срок владения акциями), а также от налога
на прирост капитала, полученный в случае
реализации акций рисковой фирмы (по истечении
минимального срока владения).
"Например, во Франции
Общества рискового капитала освобождаются от налога
на прирост капитала. Значительные льготы
предоставляются также акционерам Общества:
прибыль от реализации акций облагается
щадящим налогом в 15-16% или вообще освобождается
от налога (при условии, что акционер владел
акциями не менее 5 лет со дня их приобретения
и сразу же реинвестирует прибыль в тот
же рисковый фонд)." (12 стр. 42) В этой стране
существует специальная программа, по
которой предприниматели могут получить
необходимый для открытия собственных
фирм капитал в виде банковских ссуд по
специальной, льготной процентной ставке.
Проценты по ссудам освобождаются от налогообложения.
Кроме того, определены специальные скидки,
предназначенные для стимулирования инновационной
деятельности. В частности на этапе научных
исследований рисковые фирмы пользуются
правом 50% амортизации исследовательского
оборудования в первый же год после его
приобретения, а также правом выбора между
льготной амортизацией и снижением налога
на прибыль. (12 с.44)
В США акционеры
инвестиционных компаний имеют право вычитать
затраты на приобретение акций компании
из декларируемой величины прибыли, облагаемой
налогом. "Сами инвестиционные компании
также получают налоговые льготы: имеется
возможность создания не облагаемого
налогом резерва на случаи потерь (в размере
10% общей суммы кредитов и акционерного
капитала), освобождение от налога на прирост
капитала." (12 стр. 42)
"Для стимулирования
расходов на НИОКР вычет из
облагаемой налогом базы текущих
расходов на НИОКР может доходить
до 100%. Широко используется налоговый кредит
на прирост НИОКР, который представляет
собой вычет из налога на прибыль компаний
определенной доли (%) от суммы дополнительных,
то есть приростных, расходов на НИОКР.
За базу берутся среднегодовые затраты
в установленном периоде (в США и Японии
- по 20%, во Франции - 50%). Базисным может
быть год наивысших затрат. Иногда налоговый
кредит повышается для менее развитых
регионов (в Канаде -с 20 до 30%) Эта льгота
менее "дорогостоящая" и наиболее
эффективная для быстро развивающихся
отраслей. Правда, здесь существуют определенные
ограничения, дополнительные расходы
на НИОКР не должны превышать 50% от суммы
базисных затрат за указанный период."
(15 стр. 24)