Организация финансового планирования на предприятии

где СК - собственный капитал,

      ВБ – валюта баланса.

                                     Динамика коэффициента концентрации собственного капитала         Таблица 13

Год	СК, тыс. руб.	ВБ, тыс. руб.	Ккск
2007	121072	207708	0,6
2008	139956	256180	0,54
2009	211152	304309	0,7

Вывод: доля собственности  владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность равна 70 %, положительная динамика показателя указывает на высокую финансовую устойчивость, стабильность и независимость от внешних кредиторов.

3.2. Коэффициент концентрации привлеченных средств (К_кпс):

                                                К_кпс = ПС/ВБ,                                                    (18)

где ПС – привлеченные средства.

                                         Динамика коэффициента концентрации привлеченных средств      Таблица 14

Год	ПС, тыс. руб	ВБ, тыс. руб.	Ккпс
2007	86636	207708	0,41
2008	116224	256180	0,45
2009	93157	304309	0,3

Вывод: активы организации  на 30% сформированы за счет заемных  средств долгосрочного и краткосрочного характера.

3.3. Коэффициент финансовой зависимости (К_фз):

                                                       К_фз = ВБ/СК,                                              (19)

                                             Динамика коэффициента финансовой зависимости                      Таблица 15

Год	ВБ, тыс. руб.	СК, тыс. руб.	Кфз
2007	207708	121072	0,41
2008	256180	139956	0,45
2009	304309	211152	0,3

Вывод: активы организации  на 30% сформированы за счет заемных  средств долгосрочного и краткосрочного характера.

3.4. Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений (К_пдв):

                                                     К_пдв = ДП/ВнА,                                             (20)

где ДП – долгосрочные пассивы,

      ВнА – внеоборотные активы.

                          Динамика коэффициента структуры покрытия долгосрочных вложений            Таблица 16

Год	ДП, тыс. руб.	ВнА,тыс. руб.	Кпдв
2007	8327	48642	0,17
2008	8258	47345	0,17
2009	6692	75053	0,09

Вывод: основные средства предприятия на 9% профинансированы внешними инвесторами.

3.5. Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств  (К_дпзс):

                                            К_дпзс = ДП/(СК+ДП),                                            (21)

                              Динамика коэффициента долгосрочного привлечения заемных средств          Таблица 17

Год	ДП, тыс. руб.	СК+ДП,тыс. руб.	Кпдв
2007	8327	48642	0,17
2008	8258	47345	0,17
2009	6692	75053	0,09

Вывод: с каждым годом  предприятие привлекает меньше средств  внешних инвесторов.

3.6. Коэффициент финансовой независимости капитализирующих источников (К_фнки):

                                              К_фнки = СК/(СК+ДП),                                         (22)

            Динамика коэффициента финансовой независимости капитализирующих источников     Таблица 18

Год	СК, тыс. руб.	СК+ДП,тыс. руб.	Кфнки
2007	121072	48642	0,17
2008	139956	47345	0,17
2009	211152	75053	0,09

Вывод: данное предприятие  является выгодным вложением средств  для кредиторов, так как оно  характеризуется существенной финансовой независимостью, следовательно с большей вероятностью может погасить долги за счет собственных средств.

3.7. Коэффициент финансового  левериджа (коэффициент финансового  риска) (К_фл):

                                                      К_фл = ЗК/СК,                                                (23)

где ЗК – заемный капитал.

                                               Динамика коэффициента финансового левериджа                               Таблица 19

Год	ЗК, тыс. руб.	СК,тыс. руб.	Кфл
2007	86636	121072	0,71
2008	116224	139956	0,83
2009	93157	211152	0,44

 

Вывод: финансовый риск вложения средств в данное предприятие  является предельно низким.

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности ОАО «Гормаш» проведен на основе бухгалтерской отчетности ОАО «Гормаш».

В целом, анализ отчётности привёл к результату, что деятельность организации организована эффективно, но по отношению к 2007 году эффективность по всем показателям снижается в основном, возможно такая ситуация связана с неблагоприятными условиями на национальном рынке, с колебаниями в рыночной конъюнктуре, нестабильностью на финансовом рынке . 
2.3. Методологические основы составления финансового плана на предприятии

       Основой организации финансов предприятия является финансовый план. Формой финансового плана является баланс доходов и расходов, в котором находят отражение результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия, его взаимоотношения с бюджетом, внебюджетными фондами, банками.  В состав доходов включаются, прежде всего, суммы, получаемые за счет устойчивых источников собственных средств, а при необходимости – за счет заемных средств. К устойчивым источникам собственных доходов относятся прибыль, амортизационные отступления, отчисления в ремонтный фонд, кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении хозяйствующего субъекта. [22, с.113]  Если источник дополнительных финансовых средств уже точно известен, то эти средства включаются в доходную часть, а возврат их – в расходную часть финансового плана. В условиях инфляции финансовый план хозяйствующего субъекта делается на квартал и корректируется с учетом индекса инфляции [24, с.95]. Главной задачей баланса доходов и расходов является проверка синхронности поступлений и расходования денежных средств, которая обеспечивает поддержание ликвидности и платёжеспособности предприятия, выражающейся в постоянном наличии на счёте в банке денежных сумм, достаточных для расчётов по обязательствам [13, с. 201]. Финансовый план является неотъемлемой частью бизнес планирования предприятия. Он призван обобщить материалы, изложенные в описательной части планирования для того, чтобы представить их в стоимостном выражении. Важную роль в успехе составления финансового плана играет методика расчёта, которая состоит из трёх основных моментов:  

1. Планирование источников доходов и поступлений.
2. Планирование расходов и отчислений.
3. Проверка финансового плана.

Итак, поступления: 

1) Прибыль от реализации  товарной продукции. Рассчитывается  в ценах и условиях предыдущего  (отчетного) года. Основа расчета прибыли от реализации – объем реализованной продукции и ее себестоимость на основе расчетов маркетологов.

2) Прибыль от прочей  реализации (внереализационные доходы): 
       ·Доходы от реализации ненужного, неиспользуемого имущества (активов). Определяется как разница между выручкой от реализации и затратами, связанными с непосредственной стоимостью этого имущества, затратами по его подготовке к продаже и косвенные налоги. 
       ·Дополнительный доход в виде экономии на налоге на имущество, т.к. снижается налогооблагаемая база.       

·Могут быть доходы от аренды.

Что касается планирования расходов, то в финансовом плане  отражаются только те расходы предприятия, которые связаны с расширением  и развитием производства, удовлетворением  социально-культурных и бытовых потребностей, прочие расходы. Все конкретные направления и пропорции использования средств предприятие определяет самостоятельно [11, с. 517] это: 
       I. Капитальные вложения. Основание для планирования – наличие проектно-сметной документации (лицензии, решение органа государственной власти об отводе земельного участка, наличие договоров подряда). 
       II. Прирост собственных оборотных средств. Основа для планирования – расчеты по формированию оборотных средств на конец планируемого года, намеченные цели ускорения оборачиваемости оборотных средств. Первичный источник – прирост устойчивых пассивов.        

III. Проценты по долгосрочным  кредитам. Планируются на основе  договоров с кредитными учреждениями  и сведениях об изменениях  процентной ставки и методики расчета суммы процентов. 
       IV. Расходы по смете фонда потребления. Расходы по коллективному договору в Уставе предприятия и отраслевых тарифных соглашениях.          
        При составлении финансового плана необходимо учитывать и платежи в бюджет, а именно:        

1. НДС. Указывается  в доходной части финансового  плана. Иногда указывается даже  перед прибылью. Источник – выручка,  в которую по установленной  ставке включается сумма налога. [Бабич, 348] 
       2. Группа налогов, включаемых в себестоимость продукции: 
   ·Сбор на нужды образовательных учреждений. 
   ·Целевой сбор на содержание милиции (3 % фонда минимальной оплаты труда* среднестатистическую численность работников). 
   ·Налог на имущество (2 % к стоимости основных средств, нематериальных активов, запасов и затрат).

   ·Земельный налог  (360 руб. за кв.метр).   

·Налог на рекламу (5 % от расходов на рекламу).   

·ЕСН (35,6 % + в фонд социального  страхования [0,2 %] ).   

·Налог на прибыль (24 % к прибыли).   

·Налог на ценные бумаги (0,8 % от номинала проспекта эмиссии). [7, с. 350] 
      А вот бюджет доходов и расходов просто необходим, так как показывает соотношение всех доходов (выручки) от реализации со всеми видами расходов с выделением наиболее важных (критических) статей расходов. Показывается валовая, операционная, балансовая и чистая прибыль. В этом смысле этот бюджет приближен к форме отчета о финансовых результатах (Ф-2), но могут быть различия. Минимальная разбивка этого бюджета – помесячная. Позволяет рассчитать рентабельность производства, массу прибыли, т.е. возможности погашения кредита, точку безубыточности (постоянные расходы / цена - средние переменные расходы), сумму перечислений вышестоящим органам управления. [22, с. 125]. В основе его составления лежит прогноз объемов реализации продукции. Для нового проекта прогноз денежных потоков может быть более важен, чем прогноз прибылей, из-за того, что в нем детально рассматриваются величина и время максимального денежного притока и оттока. Обычно уровень прибыли, особенно в начальные году осуществления проекта, не является определяющим при рассмотрении непосредственных финансовых нужд. Более того, доходы, как правило, не превышают расходы в некоторые периоды времени. Прогноз денежных потоков и выявит эти условия. Проводя планируемый уровень продаж и капитальных затрат в тот или иной период, прогноз подчеркивает необходимость и время дополнительного финансирования и определяет пиковые требования к рабочему капиталу. Администрация решает, как это дополнительное финансирование должно быть получено и в какие сроки и как будет осуществлен возврат средств. [36, с. 475]. Если проект разрабатывается в сезонной или циклической отрасли, или в отрасли, где смежники требуют от новой фирмы наличных выплат (или необходимо капитальное строительство), прежде чем продукт будет готов к продаже и начнет приносить доход, прогноз денежных потоков является важнейшим фактором для принятия решения о продолжении дела. Детализованный прогноз, который понятен и пригоден для руководства, может помочь привлечь внимание к проекту, несмотря на периодически возникающие денежные кризисы, которые следует предотвращать. Когда денежный поток сформирован, необходимо обсудить противоречия между денежными потребностями и их возможным удовлетворением в критические точки, например при низком накоплении средств и при предполагаемых снижениях продаж.  
              Значение бюджета доходов и расходов: