Организация финансового планирования на предприятии

где ДЗ – дебиторская задолженность,

      ДС – денежные средства.

                               Динамика коэффициента срочной ликвидности                                           Таблица 2

Год	ДЗ, тыс. руб.	ДС, тыс. руб.	КО, тыс. руб.	Ксл
2007	63964	1664	78309	0,83
2008	78786	11029	107966	0,83
2009	97124	3943	86465	1,19

Вывод: в настоящее  время предприятие может погасить краткосрочную задолженность за счет собственных средств без  использования производственных запасов. Увеличение данного показателя указывает на ежегодный прирост собственных средств предприятия.

1.3. Коэффициент абсолютной ликвидности (К_ал):

                                                    К_ал = ДС/КО,                                                   (7)

где ДС - денежные средства.

                          

                                  Динамика коэффициента абсолютной ликвидности                    Таблица 3

 

Год	ДС, тыс. руб.	КО, тыс. руб.	Кал
2007	1664	78309	0,02
2008	11029	107966	0,1
2009	3943	86465	0,04

Вывод: предприятие может  погасить немедленно лишь небольшую  часть краткосрочных обязательств за счет имеющихся денежных средств.

2) Анализ платежеспособности  предприятия.

2.1. Коэффициент общей  платежеспособности (К_оп):

                                             К_оп = ЗС/СмВыр,                                               (8)

где ЗС – заемные средства,

      СмВыр – среднемесячная выручка.

                                                                 

                                        Динамика коэффициента общей платежеспособности                        Таблица4

Год	ЗС, тыс. руб.	СмВыр, тыс. руб.	Коп
2007	13327	4968,5	2,7
2008	8258	6452,3	1,3
2009	9678	11932,8	0,8

Вывод: предприятие является платежеспособным и ежемесячно может погашать свою задолженность как краткосрочную, так и долгосрочную.

2.2. Коэффициент задолженности  по кредитам и займам (К_зкз):

                                      К_зкз = (ДКЗ+ККЗ)/СмВыр,                                           (9)

где ДКЗ – долгосрочная кредиторская задолженность,

      ККЗ – краткосрочная кредиторская задолженность.

Год	ДКЗ, тыс. руб.	ККЗ, тыс. руб.	СмВыр, тыс. руб.	Ксл
2007	7498	4968,5	4968,5	1,5
2008	-	6452,3	6452,3	-
2009	2968	11932,8	11932,8	0,2

                                       Динамика коэффициента задолженности по кредитам и займам                 Таблица 5 

Вывод: предприятие платежеспособно  по отношению к задолженности  кредитам и банкам.

2.3. Коэффициент задолженности  другим организациям (К_здо):

                                    К_здо = (КЗпп+КЗпк)/СмВыр,                                        (10)

где КЗпп – кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам,

      КЗпк – кредиторская задолженность прочим кредиторам.

                                 Динамика коэффициента задолженности другим организациям                   Таблица 6.

Год	КЗпп+ КЗпк, тыс. руб.	СмВыр, тыс. руб.	Кздо
2007	60061	4968,5	12
2008	88612	6452,3	13
2009	63894	11932,8	5

Вывод: предприятие может  погасить свою задолженность перед поставщиками и подрядчиками (другими организациями) в течение 5 месяцев, если вся выручка будет направлена на расчеты с этими организациями.

2.4. Коэффициент задолженности  финансовой системе (К_зфс):

                                              К_зфс = Звф/СмВыр,                                             (11)

где Звф – задолженность перед государственными внебюджетными фондами

                                        Динамика коэффициента задолженности финансовой системе                    Таблица 7

Год	Звф, тыс. руб.	СмВыр, тыс. руб.	Кзфс
2007	3249	4968,5	0,6
2008	1589	6452,3	0,2
2009	1051	11932,8	0,1

Вывод: предприятие является платежеспособным по отношению к  государственным внебюджетным фондам.

2.5. Коэффициент внутреннего  долга (К_вд):

                                               К_вд = Зпо/СмВыр,                                              (12)

где Зпо – задолженность перед персоналом организации.

                                Динамика коэффициента внутреннего долга                                                Таблица 8

Год	Зпо, тыс. руб.	СмВыр, тыс. руб.	Квд
2007	5239	4968,5	1,05
2008	5590	6452,3	0,8
2009	7940	11932,8	0,6

Вывод: предприятие способно погасить свою задолженность перед  персоналом в течение одного месяца.

2.6. Коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам (К_пто):

                                               К_пто = КО/СмВыр,                                             (13)

где КО – краткосрочные  обязательства.

                                Динамика коэффициента платежеспособности по текущим обязательствам    Таблица 2.9

Год	КО, тыс. руб.	СмВыр, тыс. руб.	Кпто
2007	78309	4968,5	15,7
2008	107966	6452,3	16,7
2009	86465	11932,8	7,2

Вывод: предприятие способно погасить свою задолженность по текущим обязательствам в течение 7,5 месяцев. Данный показатель снизился в 2 раза по сравнению с предыдущими годами, что указывает на увеличение платежеспособности по данному виду обязательств.

2.7. Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами (К_осо):

                                             К_осо = СОС/ОбС,                                                 (14)

где  СОС – собственные оборотные средства,

       ОбС – общая сумма оборотных средств.

Динамика коэффициента обеспеченности текущей деятельности

                            собственными оборотными средствами                                                       Таблица 10

Год	СОС, тыс. руб.	ОбС, тыс. руб.	Косо
2007	129399	158048	0,81
2008	148214	208183	0,71
2009	217844	230762	0,94

 

Вывод: текущая деятельность предприятия практически на 100 % обеспечена собственными средствами, наблюдается благоприятная динамика данного показателя, состояние предприятия является устойчивым.

2.8. Маневренность собственных оборотных средств (М_сос):

                                        М_сос = ДС/СОС,                                            (15)

                                       Динамика коэффициента маневренности собственных средств              Таблица 11

Год	ДС, тыс. руб.	СОС, тыс. руб.	Мсос
2007	1664	129399	0,01
2008	11029	148214	0,07
2009	3943	217844	0,01

Вывод: 1 % собственных  оборотных средств находятся  в форме денежных средств.

2.9. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов (К_спз):

                                             К_спз =СОС/З,                                                        (16)

где З – запасы и затраты.

                    Динамика коэффициента собственных оборотных средств в покрытии запасов           Таблица 12

Год	СОС, тыс. руб.	З, тыс. руб.	Кспз
2007	129399	88699	1,45
2008	148214	107763	1,37
2009	217844	120658	1,8

Вывод: стоимость запасов  на 200 % покрывается собственными оборотными средствами, следовательно, предприятие имеет большой потенциал в производственной деятельности [13, с.256].

3) Оценка финансовой  устойчивости предприятия.

3.1. Коэффициент концентрации собственного капитала (К_кск):

                                               К_кск = СК/ВБ,                                                     (17)