Оборотные активы организации, анализ эффективности их использования (на примере ООО «Керама» )

           Состав оборотных средств изменяется в зависимости от специализации предприятия. Значительные изменения суммы оборотного капитала свидетельствуют о  нестабильной работе предприятия. 

 

 

Таблица 2.7

Состав оборотных средств  на конец года, тыс. руб.

Показатели	Годы			2010 г. в % к 2008 г.
	2008	2009	2010
Запасы	4243	5145	1983	46,7
в т. ч. сырьё, материалы	2552	4016	1370	53,7
животные на выращивании и откорме	-	-	-	-
затраты в незавершённом производстве	1466	1020	613	41,8
готовая продукция и товары для  перепродажи	225	109	-	-
Налог на добавленную стоимость	-	-	-	-
Краткосрочная дебиторская задолженность	40	21	475	1187,5
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-
Денежные средства	-	303	63	-
Прочие оборотные активы	-	-	-	-
Всего оборотных средств	4283	5469	2521	58,9

 

            По данным таблицы 2.7, сокращение оборотного капитала на 41,1 % за 3 года свидетельствует о нестабильной работе предприятия. Основное сокращение оборотных средств произошло по запасам – на 53,3%, в основном в результате ликвидации запасов готовой продукции, а также снижения затрат на  сырьё и материалы на 46,3% в результате сокращения затрат на производство. Отрицательным моментом в работе хозяйства в 2010 году является отсутствие абсолютно ликвидных средств: денежных средств и отсутствие краткосрочных финансовых вложений. Однако увеличился размер краткосрочной дебиторской задолженности практически в 12 раз, которую трудно вернуть. Всё это говорит о плохом финансовом состоянии предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.8

Структура оборотных  средств, %

 

Показатели	Годы
	2008	2009	2010
Запасы	99,1	94,1	78,7
в т. ч. сырьё, материалы	59,6	73,4	54,3
животные на выращивании и откорме	-	-	-
затраты в незавершённом производстве	34,2	18,7	24,4
готовая продукция и товары для  перепродажи	5,3	2,0	-
Налог на добавленную стоимость	-	-	-
Краткосрочная дебиторская задолженность	0,9	0,4	18,8
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-
Денежные средства	-	5,5	2,5
Прочие оборотные активы	-	-	-
Всего оборотных средств	100	5469	2521

 

           В 2010 году на долю запасов приходилось 78,7 % от всего объёма оборотных средств, что на 20,4% меньше доли запасов в 2008 году. Существенное сокращение произошло доли сырья и материалов, затрат в незавершённое производство. Отрицательным моментом является увеличение доли дебиторской задолженности на 17,9%. В 2009  году доля абсолютно ликвидных средств     составила 5,5%, а в 2010 году её доля сократилась на 3%.   

Таблица 2.9

Расчёт собственного оборотного капитала ООО «Керама»

Показатели	Годы			2010 год в % к 2008 году
	2008	2009	2010
Внеоборотные  активы	2841	1886	-	-
Общая сумма  постоянного капитала	2110	2989	2286	108,3
Сумма собственного оборотного капитала	-731	1103	2286	-

         

          Сумма собственного оборотного капитала предприятия в динамике за 3 года увеличилась  на 3017 тыс. руб. Сумма постоянного капитала увеличилась на 8,3%. Данные указывают, что в обороте предприятия остаётся достаточно средств для погашения всей краткосрочной задолженности.

         В формировании оборотных активов  оказывает влияние  размер  собственного и заёмного капитала:

Таблица 2. 10

Расчёт доли собственного и заёмного капитала в

формировании оборотных  активов

 

Показатели	Годы			2010 год в % к 2008 году
	2008	2009	2010
Общая сумма  оборотных активов	4283	5469	2521	58,9
Общая сумма  краткосрочных обязательств предприятия	5014	4366	235	4,7
Сумма собственного оборотного капитала	-731	1103	2286	-
Доля в сумме  оборотных активов, %
собственного  капитала	-17,1	79,8	90,7	-
заёмного капитала	117,1	20,2	9,3	7,9

 

  Приведённые данные показывают, что в 2010 году в ООО «Керама» оборотные  активы   были на 9,3% сформированы за счёт заёмных средств, что на 92,1% меньше, чем в 2008 году. Таким образом, в 2010 году  оборотные активы были сформированы  на 90,7% за счёт собственных оборотных активов. Это свидетельствует об улучшении финансовой  устойчивости предприятия и снижения  зависимости от внешних кредиторов.

Отношение собственного оборотного капитала к общей его  сумме получило название «коэффициент маневренности капитала», который  показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте, то есть в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами.     

            Этот  коэффициент  показывает,  какая   часть   собственного   капитала используется для финансирования текущей деятельности,  то  есть,  вложена  в оборотные  средства,  а  какая  часть   капитализирована.  

Таблица 2.11

Расчёт коэффициента маневренности собственного капитала

Показатели	Годы			2010 год в % к 2008 году
	2008	2009	2010
Сумма собственного оборотного капитала	-731	1103	2286	-
Общая сумма  собственного капитала	2110	2989	2286	1,083
Коэффициент маневренности  собственного капитала (Км)	-0,347	0,369	1,0	-

     

                 В ООО «Керама»  в 2010 году доля собственного капитала, находящаяся в обороте составила 100%, что следует оценить положительно. Сумма собственного оборотного капитала совпадает с суммой собственного капитала.

           Одним из показателей, характеризующих  финансовое положение предприятия,  является его платёжеспособность, то есть возможность наличными  денежными ресурсами своевременно  погашать свои платёжные обязательства. Эффективно управлять ликвидностью – значит не допускать увеличения доли активов с высокой и средней степенью риска.

Таблица 2.12

Ранжированный ряд статей актива баланса по степени ликвидности

Показатели	2008 г.		2009 г.		2010 г.
	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу
Денежные средства	-	-	303	5,5	63	2,5
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-
Краткосрочная дебиторская задолженность	40	0,9	21	0,4	475	18,8
Запасы	4243	99,1	5145	94,1	1983	78,7
в т. ч. готовая продукция	225	5,3	109	2,0	-	-
Прочие	-	-	-	-	-	-
Всего	4283	100,0	5469	100,0	2521	100,0

          

            В 2010 году на долю абсолютно ликвидных средств приходилось лишь 2,5 % от всей суммы оборотных средств, в 2008 году – они отсутствуют. На предприятии недостаточно абсолютно ликвидных средств. Основную долю оборотных средств в хозяйстве составляют медленно реализуемые активы.

            Таким образом,  размер оборотных  активов в динамике сократился  на 41,1%. Наибольший удельный вес  в оборотных активах занимают запасы в структуре оборотных активов. Снижение денежной наличности свидетельствует  об ухудшении финансовой ситуации на предприятии.

 

 

2.3 Анализ управления  оборотными активами

 

 

             Большое влияние на состояние предприятия и его производственные результаты  оказывает  состояние производственных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции  запасы должны быть оптимальными. Накопление больших запасов  свидетельствует  о спаде активности предприятия. Большие сверхплановые запасы приводят к замораживанию оборотного капитала, замедлению его оборачиваемости, в результате его ухудшается финансовое состояние предприятия.

           Срок хранения запасов в ООО «Керама» сократился за анализируемый период на 8,6 % в результате увеличения числа оборотов на 9,7 %. Уменьшение   числа оборотов  сырья и материалов  на 24,9 % повлекло за собой увеличение срока хранения сырья и материалов на складе на 32,3% (таблица 2.19).

            В целом оборачиваемость запасов  в 2010 году увеличилась, число дней хранения сократилось на 16.

 

 

Таблица 2.13

Оборачиваемость производственных запасов

 

Показатели	Годы			2010 г. в % к 2008 г.
	2008	2009	2010
Оборачиваемость запасов (число оборотов)	1,95	1,13	2,14	109,7
Среднее число дней хранения запасов	185	319	169	91,4
Оборачиваемость сырья и материалов (число оборотов)	3,78	1,61	2,84	75,1
Среднее число дней хранения сырья  и материалов	96	224	127	132,3
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	7038	5287	7636	108,5