Методы оценки и анализа финансовой устойчивости предприятия на примере ООО "Интеркат"

 

Отсутствие на фирме резервов по сомнительным долгам приводит к тому, что ООО «Интеркат» в отдельные  периоды несет существенные непредвиденные расходы, что приводит к неблагоприятному финансовому состоянию, а также к увеличению риска потери платежеспособности.

 

Сомнительным долгом признается дебиторская  задолженность организации, которая  не погашена в установленные договором  сроки и не обеспечена соответствующими гарантиями. Сомнительные долги выявляются в результате проведенной инвентаризации дебиторской задолженности. Величина резерва определяется отдельно по каждому сомнительному долгу. Если до конца отчетного года, следующего за годом создания резерва по сомнительным долгам, этот резерв не будет использован, то при составлении бухгалтерского баланса на конец отчетного года неизрасходованные суммы присоединяются к финансовым результатам.

 

Если исходить из норм, изложенных в п. 70 «Положения по ведению бухгалтерского учета», присоединять суммы резерва к финансовым результатам можно только в конце года, следующего за отчетным. Однако Инструкция по применению Плана счетов предусматривает присоединение неиспользованных сумм резервов по сомнительным долгам к прибыли отчетного периода, следующего за периодом их создания. На основании п. 4 ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» отчетным является период, за который организация должна составлять бухгалтерскую отчетность. В свою очередь, п. 3 ст. 14 Федерального закона от 21.11.1996 №129-ФЗ «О бухгалтерском учете» установлена обязанность организации составлять нарастающим итогом с начала года, промежуточную бухгалтерскую отчетность ежемесячно и ежеквартально. Из вышеизложенного можно сделать вывод, что «Инструкция по применению Плана счетов» допускает корректировку за счет финансовых результатов резервов по сомнительным долгам, созданных в предыдущих месяцах.[33]

 

По мнению специалистов, это позволяет  сблизить бухгалтерский и налоговый учет и учетной политикой принять одинаковый порядок корректировки резерва.

 

В налоговом учете порядок формирования резервов по сомнительным долгам определен  ст. 266 НК РФ. Согласно п. 1 ст. 266 НК РФ, имеющаяся  дебиторская задолженность признается сомнительным долгом, если одновременно удовлетворяет следующим критериям:[34]

 

-  возникла из договора реализации  товаров (выполнения работ, оказания  услуг);

 

-  не погашена в сроки, установленные  договором;

 

-  не обеспечена залогом, поручительством,  банковской гарантией.

 

Следовательно, как и для целей  бухгалтерского учета, налоговый резерв по сомнительным долгам также можно  сформировать по просроченным платежам. Этот выбор следует отразить в  учетной политике для целей налогообложения (ст. 313 НК РФ). Порядок расчета отчислений в резерв установлен п. 4 ст. 266 НК РФ:[35]

 

1. на последнее число отчетного  (налогового) периода следует провести  инвентаризацию дебиторской задолженности;

 

2. определить расчетную сумму  отчислений в резерв (РСО) с  учетом срока возникновения долга:

 

а) если срок возникновения задолженности  свыше 12 месяцев, то процент отчислений в резерв от суммы сомнительного  долга составляет 100%;

 

б) если срок менее 12 месяцев (включительно), то процент отчислений в резерв - 50%.

 

3. определить предельную сумму отчислений в резерв (ПСО), которая составляет не более 10% выручки от реализации отчетного (налогового) периода;

 

4. сравнить расчетную и предельную  суммы отчислений в резерв:

 

а) если РСО >= ПСО, то в резерв включается сумма отчислений, соответствующая ПСО;

 

б) если РСО < ПСО, то в резерв включается сумма отчислений, соответствующая  РСО.

 

Согласно п. 3 ст. 266, пп. 7 п. 1 ст. 265, пп. 2 п. 7 ст. 272 НК РФ определенная таким  образом сумма отчислений включается в состав внереализационных расходов на последнее число отчетного (налогового) периода.

 

Резерв по сомнительным долгам может  быть использован лишь на покрытие убытков от безнадежных долгов (п. 4 ст. 266 НК РФ). В соответствии с п. 2 ст. 266 НК РФ сомнительный долг можно  считать безнадежным, если имеет место хотя бы одно из следующих оснований:[36]

 

1. истек срок исковой давности;

 

2. обязательство должника прекращено:

 

-  ввиду невозможности его  исполнения;

 

-  на основании акта государственного  органа;

 

-  в связи с ликвидацией  организации.

 

Если часть резерва осталась неиспользованной, то ее можно перенести на следующий отчетный (налоговый) период (п. 5 ст. 266 НК РФ). При этом сумма вновь создаваемого резерва должна быть скорректирована на сумму остатка резерва предыдущего отчетного (налогового) периода по следующим правилам:

 

-  если сумма вновь создаваемого  резерва меньше, чем сумма остатка  резерва, то разницу следует  включить в состав внереализационных  доходов текущего отчетного (налогового) периода;

 

-  если сумма вновь создаваемого  резерва больше, чем сумма остатка резерва, то разницу нужно включить в состав внереализационных расходов текущего отчетного (налогового) периода.

 

Рассмотрим возможности создания резервов по сомнительным долгам для  ООО «Интеркат».

 

По бухгалтерским документам дебиторской задолженности по состоянию на 01.09.2008 года была выявлена:

 

-  задолженность в размере  11634142 тыс. руб. - срок возникновения  более 12 месяцев;

 

-  задолженность в размере  56321953 тыс. руб. - срок возникновения  менее 12 месяцев.

 

В бухгалтерском учете все долги признаны сомнительными. Выручка от реализации на 01.09.2008 год составила 3295398 тыс. руб.

 

Определим РСО: 11634142 x 100% + 56321953 x 50% = 39795118 руб.

 

Определим ПСО: 3295398 тыс. руб. x 10% = 329539,8 тыс. руб.

 

Таким образом, в налоговом учете сумма резерва по состоянию на 01.09.2008 составит 329539,8 тыс. руб.

 

Создание резерва по сомнительным долгам создает возможность экономии по налогу на прибыль в сумме 65907,96 тыс. руб.

 

Создание резерва смягчает отрицательные  последствия списания безнадежных долгов, но не устраняет их, в связи этим основой управления дебиторской задолженностью ООО «Интеркат» должны стать мероприятия по предупреждению возникновения долгов и организации из взыскания.

 

3.2 Управление  краткосрочными и долгосрочными вложениями как способ повышения финансовой устойчивости предприятия

 

 

 

Для улучшения финансового устойчивости любого предприятия необходимо четко  контролировать и управлять краткосрочными и долгосрочными вложениями, следить  за качеством и соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

 

Финансовые вложения являются, у  какой то мере, источником погашения  кредиторской задолженности предприятия. Если на предприятии будут заморожены суммы в расчетах с покупателями и заказчиками, то оно может почувствовать большой дефицит денежных средств, что приведет к образованию кредиторской задолженности, просрочкам платежей в бюджет, внебюджетные фонды, отчислениям по социальному страхованию и обеспечению, задолженности по заработной плате и прочим платежам. Это в свою очередь повлечет за собой уплату штрафов, пеней, неустоек.

 

Нарушение договорных обязательств и  несвоевременная оплата продукции  поставщикам приведут к потере деловой  репутации фирмы и в конечном итоге к неплатежеспособности и  неликвидности.[37]

 

Поэтому каждому предприятию для  улучшения финансового состояния  необходимо следить за наличием свободных  финансовых средств, соотношением дебиторской  и кредиторской задолженности, находить пути и способы, позволяющие сократить  величину задолженности на предприятии.

 

Поэтому ООО «Интеркат» должно грамотно управлять финансовыми краткосрочными и долгосрочными вложениями, соотношением кредиторской и дебиторской задолженности. Это предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается, как положительная тенденция.

 

В зависимости от размера дебиторской  и кредиторской задолженности количество расчетных документов, дебиторов  и кредиторов, анализ их уровня можно  проводить как сплошным, так и  выборочным методом. Общая схема контроля, как правило, включает в себя несколько этапов.

 

Этап 1. Задается критический уровень  дебиторской или кредиторской задолженности; все расчетные документы, относящиеся  к задолженности, превышающий критический  уровень, подвергаются проверке в обязательном порядке.

 

Этап 2. Из оставшихся расчетных документов делается контрольная выборка. Для  этого применяют различные способы.

 

Этап 3. Проверяется реальность сумм дебиторской и кредиторской задолженности  в отобранных документах. В частности могут направляться письма контрагентам с просьбой подтвердить реальность проставленной в документе или проходящей в учете суммы.

 

Особое внимание следует уделять  анализу данных о резервах по сомнительным долгам и фактических потерях, связанных с непогашением дебиторской задолженности, способам уменьшить срок погашения дебиторской задолженности.

 

Одной из ключевых проблем ООО «Интеркат» на сегодняшний день является проблема дефицита оборотных средств. Поскольку  доля денежных средств в балансе предприятия весьма незначительна, наиболее ликвидным активом, находящимся в распоряжении предприятия, должна быть дебиторская задолженность. Тем не менее, большая доля этого актива может попасть в разряд просроченной безнадежной задолженности, в результате влияния внешнеэкономических факторов.

 

Но даже при такой ситуации существуют значительные внутренние резервы и  механизмы, позволяющие управлять  дебиторской задолженностью более  эффективно и получить дополнительные оборотные средства.

 

Анализ дебиторской задолженности лучше всего начинать с составления реестра «старения» счетов дебиторов. Исходной информацией для составления такого реестра являются данные бухгалтерского учета по задолженности конкретных контрагентов, при этом важно получить информацию не только о сумме задолженности, но и о сроках ее возникновения. Для получения информации о просроченной задолженности следует провести анализ договоров с контрагентами.[38]

 

Оптимальный срок погашения дебиторской  задолженности в целях реализации поставленных перед предприятием задач по сокращению или полной ликвидации обязательств может быть рассчитан по алгоритму, приведенному в таблице 18.[39]

 

Таблица 18

 

Расчет оптимального срока погашения  дебиторской задолженности Наименование показателя Рекомендуемая методика расчета Значение показателя (расчет показателя) на 30 сентября 2008 года

Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз (Выручка) / (Дебиторская задолженность на конец отчетного периода - задолженность участников (учредителей) по вкладам в уставный капитал на конец отчетного периода) (3 295 398) / (67 956 095 – 0) = 0,048

Период погашения дебиторской  задолженности, дней (Длительность анализируемого периода, в днях) / (Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз) 7500

Оборачиваемость для требуемого прироста валовой выручки предприятия (Выручка) / (Необходимый прирост денежных средств в валовой выручке) 0,1099

Срок оборота для требуемого прироста валовой выручки предприятия (Длительность анализируемого периода, в днях) / (оборачиваемость для требуемого прироста валовой выручки) 3275,71

Оптимальный срок сокращения оборачиваемости  дебиторской задолженности в  целях реализации поставленных перед  предприятием задач, дней (Период погашения дебиторской задолженности предприятия) – (срок оборота прироста валовой выручки) 4224,29

 

 

 

Рассмотрим основные направления  политики ускорения и повышения  эффективности расчетов, к которым  относят:[40]

 

-  предоставление скидок дебиторам  за сокращение сроков возврата  платежей;

 

-  использование векселей в  расчетах с дебиторами, с учетом задолженности в банке, для ускорения получения средств от дебиторов;

 

-  факторинговые операции;

 

-  предоставление отсрочки платежей  с получением процентов от  использования коммерческого кредита  дебиторами.

 

Факторинг - это разновидность  торгово-комиссионной операции, связанной с кредитованием оборотных средств. Факторинг представляет собой инкассирование дебиторской задолженности покупателя и является специфической разновидностью краткосрочного кредитования и посреднической деятельности.

 

Факторинг включает в себя:

 

-  взыскание (инкассирование) дебиторской  задолженности покупателя;

 

-  предоставление продавцу краткосрочного  кредита;

 

-  освобождение продавца от  кредитных рисков.

 

Основной целью факторинга является получение средств немедленно или в срок определенный договором. В результате продавец не зависит от платежеспособности покупателя. Банк заключает договор с покупателем о гарантировании его платежей в случае возникновения финансовых трудностей или с продавцом и покупателем о переуступке не оплаченных в срок платежных документов факторинговому отделу банка.

 

Операции факторинга регулируются главой 43 «Финансирование под уступку  денежного требования» ГК РФ.[41]

 

Факторинг осуществляется следующим  образом. Банк приобретает у продавца право на взыскание дебиторской задолженности покупателя продукции и в течение 2-3 дней перечисляет предприятию 70-90% суммы средств за реализованные товары, работы, услуги в момент предъявления платежных документов.

 

После получения платежа по этим счетам от покупателей банк перечисляет предприятию оставшиеся 30-10% от суммы счетов за вычетом процентов и комиссионных вознаграждений.