Финансовое моделирование как инструмент управления банковскими рисками

- Используемый процесс соотнесения должен быть четко документирован.

- Старший менеджмент (исполнительное руководство) отвечает за политику соотнесения, которая должна быть одобрена советом директоров.

- Процесс соотнесения с бизнес-линиями должен подвергаться независимой оценке.

 

2.3. Моделирование риска ликвидности

Риск ликвидности  обычно возникает в результате несбалансированности по срокам финансовых активов и финансовых обязательств кредитной организации (в том числе и вследствие несвоевременного исполнения финансовых обязательств одним или несколькими контрагентами кредитной организации) и/или возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения кредитной организацией своих финансовых обязательств. Как правило, при реализации этого риска кредитная организация  для выполнения своих обязательств вынуждена привлекать на финансовом рынке дополнительные ресурсы и/или реализовывать имеющиеся активы, неся при этом не запланированные убытки в виде дополнительных затрат или недополученной прибыли.

Риск ликвидности  имеет две составляющие: количественную и ценовую, подробная характеристика которых приведена в приложении 1. К основным методам анализа ликвидности банка относятся метод коэффициентного анализа и метод анализа денежных потоков.

Коэффициентный  метод анализа ликвидности является наиболее простым. Он включает: определение состава и периодичности расчета показателей ликвидности и их предельных значений; анализ и оценку состояния показателей ликвидности (на основе сравнения фактических значений показателей с нормативными, предельными; анализа динамики фактических значений показателей; осуществления факторного анализа изменений фактических значений); выбор способов устранения несоответствий, установленных на основе проведенного анализа; формирование информационной базы для анализа.

Состав показателей  ликвидности определяется каждым банком, исходя из рекомендаций надзорного органа и выделения специфических факторов, влияющих на ликвидность конкретного банка. Банком России установлено три обязательных норматива ликвидности: Кроме обязательных нормативов банки используют дополнительные показатели. К их числу можно отнести структурные показатели: показатель доли крупных кредитов, показатель доли крупных депозитов, показатель доли межбанковских кредитов.

Анализ ликвидности  банка на основе денежных потоков. Управление ликвидностью кредитной организации не может быть обеспечено только на основе балансовых соотношений, то есть с использованием коэффициентного метода. Недостатком данного метода является невозможность выявить период и абсолютную сумму нехватки (излишка) ликвидных средств в настоящем и будущем. Поэтому параллельно с коэффициентным методом в России развивается оценка ликвидности на основе рассчитываемой ликвидной позиции: общей и в разрезе разных валют. При данном методе ликвидность понимается как поток (при методе коэффициентов – как запас).

В рекомендациях Банка России данный метод определен как анализ риска потери ликвидности в связи с разрывом в сроках погашения требований и обязательств.

Механизм управления ликвидностью на основе денежных потоков включает:

- измерение и  оценку состояния ликвидности за определенные периоды времени (на основе специальной разработочной таблицы);

- анализ факторов, вызвавших данное состояние;

- разработка различных сценариев регулирования ликвидности;

- принятие мер по восстановлению ликвидности или дополнительному размещению ликвидных средств.

Измерение и  оценка состояния ликвидности предполагают создание в кредитной организации  специальной информации. Основу такой  информации составляет разработочная  таблица (реструктурированный по срокам баланс), предназначенная для управления ликвидностью. Расчет ликвидной позиции по реструктурированному балансу проводится в несколько этапов:

1-й этап. В  активе, пассиве и забалансовых  обязательствах банка выделяются  группы, однородные по характеру операций, срочности и поведению клиентов.

2-й этап. У  каждой группы определяется вероятностная  доля платежа на каждый рассматриваемый  временной период (поправочный коэффициент). Оценка производится на основе  статистического и факторного  методов анализа.

3-й этап. Суммируются  все позиции по соответствующим  срокам платежа с учетом поправочных  коэффициентов.

4-й этап. Рассчитывается  величина всех отклонений и  определяется их суммарное значение.

 Составление  разработочной таблицы позволяет  на каждый период времени определить состояние ликвидности: активы соответствующего срока сопоставляются с пассивами, и выявляется дефицит или избыток ликвидности.

Модели  основанные на ГЭП-анализе. Гэп - разрыв между активами и обязательствами данного срока, чувствительными к изменению процентных ставок в данном периоде. Активы образуют длинные позиции, обязательства - короткие позиции.

Сценарное моделирование. В настоящий момент задачей моделирования риска ликвидности является переход от экспертных и интуитивных оценок к более точному и обоснованному методу расчета параметров управления риском ликвидности (например, лимитов, внутренних нормативов, оценки заемной способности и др.) на основе статистического анализа потоков платежей. Задачи, стоящие перед моделью сценарной оценки и управления ликвидностью, состоят в следующем:

- реализации технологии структурного анализа платежей банка по активным и пассивным операциям и в разрезе сроков, валют и групп платежей;

- оценку вероятности отзыва отдельных групп обязательств банка;

- оценку возвратности активов, на основе оценки кредитного и рыночного рисков;

- оценку и прогнозирование заемной способности банка, т.е. источников покупной ликвидности в условиях альтернативных сценариев;

- оценку количественных параметров и индикаторов состояния финансового рынка;

- разработка планов мероприятий управления ликвидности в альтернативных сценариях.

В рамках модели под риском ликвидности понимается неблагоприятное событие не исполнения банком платежей по своим обязательствам в связи с несовпадением потоков поступлений и отчислений денежных средств по срокам и в разрезе валют.

Объектами риска  ликвидности являются входящие и  исходящие потоки платежей банка, распределенные по срокам их осуществления. Риск ликвидности  возникает тогда, когда в день осуществления платежей объем исходящих платежей превышает объем входящих, и для покрытия образовавшегося разрыва, называемого дефицитом ликвидности, банк должен выполнить мероприятия обеспечения ликвидности, например:

- использовать первичный резерв ликвидности, т.е. накопленные кассовые и денежные остатки на корреспондентских счетах в РКЦ или в банках высшей категории надежности;

- продать досрочно часть собственных ликвидных активов, входящих во вторичные резервы ликвидности;

- купить недостающую ликвидность на межбанковском или денежных рынках.

Реализация модели состоит из следующих стадий:

1) Классификация платежных потоков по активным и пассивным операциям, в разрезе клиентских и банковских операций, на входящие и исходящие, плановые и прогнозные. Программно технологическая реализация методики включает в себя в виде компоненты существующую базу данных платежного календаря, а также базы аналитического баланса банка и систему внутреннего учета заключаемых и планируемых контрактов.

2) Сбор и систематизация данных о структуре платежей за исторический период (предыдущие 2 года) и реализация технологии сбора и накопления данных о текущих платежах для дальнейшего статистического анализа.

3) Выявление и анализ источников риска ликвидности. Источники риска ликвидности подразделяются на структурные, связанные с фактической структурой активов/пассивов и требований/обязательств в разрезе сроков, и вероятностные, связанные с осуществлением неблагоприятных вероятных или случайных событий, негативно изменяющих структуру платежных потоков в день осуществления платежей.

В применямой методике выделяются следующие источники или факторы риска ликвидности, возникающие на группах платежей определенного вида:

1) структурный:  риск потери ликвидности, возникающий  на плановых потоках платежей, в связи с несбалансированностью  по срокам контрактных требований и обязательств, которые генерируют объемы обязательных потоков платежей в разрезе сроков;

2) риск оттока  привлеченных средств;

3) риск непоставки  или невозврата актива, связанный  с реализацией кредитного риска;

4) риск потери  ликвидности, связанный с реализацией рыночного риска, т.е. невозможности продажи к данному сроку на финансовом рынке актива по ожидаемой цене, запланированной в объеме входящих платежей;

5) риск потери  ликвидности, связанный с реализацией  операционного риска, т.е. ошибок в процедурах или операционных сбоев в процессах, обеспечивающих бесперебойное осуществление платежей банка;

6) риск ликвидности,  связанный с закрытием для  банка источников покупной ликвидности,  например, в закрытии на банк  лимитов на межбанковском рынке.

 В рамках модели используется методология комплексной технологии сценарного управления ликвидностью:

- определены параметры альтернативных сценариев планирования ликвидности для целей разработки запасных стратегий управления и контроля ликвидности;

- метод стоимостной оценки риска ликвидности с последующим учетом его вклада в оценки как совокупного риска банка, так и финансовых результатов с учетом риска;

- метод расчета лимитов на первичные и вторичные резервы ликвидности;

- метод расчета достаточного критериального уровня для внутренних нормативов ликвидности и коэффициентов избытка/дефицита ликвидности;

- метод количественной оценки заемной способности банка на межбанковском рынке;

- метод расчета внутрибанковских коэффициентов ликвидности, с учетом кредитного риска невозврата части средств, размещенных на корреспондентских счетах в прочих банках, являющихся источником ликвидности.

Выделяются  три основных сценария (хотя в банке  могут определяться и большее  число сценариев):

- стандартный сценарий действующего банка без кризисных явлений с прогнозированным потоком платежей на основе статистики исторических данных;

- сценарий "кризиса в банке", связанный с неблагоприятными факторами собственной деятельности банка при отсутствии кризисных явлений на финансовых рынках;

- сценарий "кризиса рынка", связанный с кризисом финансовых рынков.

В рамках каждого  сценария система позволяет оценивать  потребность в ликвидности на базе моделирования сценарных значений вышеуказанных параметров.

Основная трудность реализации модели сценарного управления ликвидностью состоит в технологических проблемах, в том, что в российских банках еще не внедрены адекватные информационных хранилища данных, и еще не накоплена достаточная статистика по структуре платежей в разрезе групп, сроков, инструментов и структурных единиц, позволяющих применять статистические методы анализа и моделирования. Описанная технология будет все более востребована по мере развития в банках информационной инфраструктуры и внедрения стандартов качества управления.

 

2. 4. Моделирование кредитного риска

Моделирование кредитного риска играет все более важную роль как в процессе управления банковскими  рисками, так и при оценке эффективности  деятельности кредитных организаций. Модели кредитного риска используются и при анализе прибыльности клиентов, и в ценообразовании, и даже при решении вопросов о вознаграждении персонала банка по результатам работы.

Кредитный риск представляет собой риск невыполнения кредитных обязательств перед кредитной организацией третьей стороной.

Опасность возникновения этого вида риска существует при проведении ссудных и других приравненных к ним операций, которые отражаются на балансе, а также могут носить забалансовый характер. Кредитный риск возникает не только в процессе предоставления кредита и получения процентов по нему, но и в связи с другими балансовыми и забалансовыми обязательствами, такими, как гарантии, акцепты и инвестиции в ценные бумаги.

Эффективность кредитной деятельности банка определяется доходностью кредитного портфеля и принятым банком кредитным риском, уровень которого может возрастать многократно в периоды экономических кризисов и рецессий. Его недооценка ведет к росту проблемной задолженности, переоценка снижает прибыльность за счет избыточного резервирования. Настоящая статья посвящена описанию совокупности методов, которые необходимы для грамотной оценки кредитных рисков.

Экономические кризисы и даже рецессии, начинаясь  в реальном секторе, как правило, затрагивают и банковскую систему. В настоящее время мы наблюдаем, как кризис "плохих" долгов вызвал обрушение западной банковской системы и спровоцировал развитие полномасштабного мирового экономического кризиса. Снижение цен на нефть и последовавшая за этим девальвация рубля больно ударили по российской экономике, вызвав полномасштабный экономический кризис, характеризующийся снижением инвестиций и потребительского спроса, замедлением экономического роста. Снижение ликвидности банковской системы и рост неплатежей по кредитам привели к замедлению кредитования, что замыкает порочный круг развития и нарастания кризиса (рис. 13).