Бизнес-планирование финансового оздоровления

 

Окончание таблицы 3.15

 

№ п/п	Показатель		Квартал								Итого
			I		II			III		IV
5	Оплата труда производственных рабочих, руб.	20 100		20 000		20 000			20 500		80 600
6	Производственные накладные  расходы, руб.	10 790		10 750		10 750			10 950		43 240
7	Коммерческие и управленческие расходы, руб.	15 950		13 150		14 350			13 150		56 600
8	Закупка оборудования, руб.										0
9	Налог на прибыль, руб.	4 000		0		0			0		4 000
10	Итого выплат, руб.	56 839		50 399		51 508			51 080		209 826
11	Излишки (дефицит) денежных средств, руб.	23 641		59 642		94 534			129 854		129 854
Финансирование:
12	Кредитование, руб.
13	Погашение долгов, руб.
14	Проценты, руб.
15	Итого финансирование, руб.
16	Денежные средства на конец прогнозного периода, руб.		23 641		59642		94534		129 854		129 854
17	Годовая ставка процента за банковский кредит, %		20

 

 

 

 

Таблица 3.16

Прогнозный отчет о  прибылях и убытках

Прогнозируемый объем  реализации, руб.	345 600
Переменные расходы, руб.:
Переменная стоимость продаж	137600
Переменные коммерческие и управленческие расходы	12 800
Итого переменных расходов	150 400
Валовая маржа, руб.	195 200
Постоянные расходы, руб.:
Производственные накладные  расходы	24 000
Коммерческие и управленческие расходы	43 800
Итого постоянных расходов	67 800
Прибыль от продаж, руб.	127 400
Расходы на выплату, %
Прибыль до налогообложения, руб.	127 400
Налог на прибыль, руб.	25 480
Чистая прибыль, руб.	101 920
Ставка налогообложения  прибыли, %	20

 

Таблица 3.17

Прогнозный баланс

Актив	Сумма
Оборотные средства:
Денежные средства	129 854
Дебиторская задолженность	25 920
Материальные запасы	640
Запасы готовой продукции	4 300
Итого оборотных средств	160 714
Основные средства:
Земля	50 000

 

 

 

Окончание таблицы 3.17

 

Актив	Сумма
Здания и оборудование	200 000
Накопленный износ	73 000
Итого основных средств	177 000
Итого активов	337 714
Пассив
Краткосрочные и долгосрочные обязательства:
Счета к оплате	3 272
Налог, подлежащий оплате	25 480
Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств	28 752
Собственный капитал:
Обыкновенные акции	170 000
Нераспределенная прибыль	138 962
Итого собственного капитала	308 962
Итого пассивов	337 714

 

 

 

 

 

                                            

                                                  

                                                           ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В данной работе была рассмотрена  тема «Разработка  бизнес-плана финансового  оздоровления компании». Был сделан вывод о том,  что предприятиям и компаниям для выживания и сохранения долгосрочной конкурентоспособности необходимо постоянно корректировать свою деятельность с учетом требований окружающей действительности. Необходимость финансового оздоровления большинства российских предприятий вызвана кардинальным изменением условий хозяйствования, переходом от командно-административных методов функционирования к новым рыночным методам.

Выявлено  также, что антикризисное управление – это, прежде всего, сохранение и  укрепление конкурентного положения  предприятия, предотвращение банкротства либо в условиях неплатежеспособности возвращение дееспособности, превращение его в действующее. Кризисные ситуации могут возникнуть на любой стадии жизненного цикла предприятия, и это является особенностью существования хозяйствующих субъектов в рыночных условиях. Для обеспечения качественного управления  на  предприятиях  должны   быть разработаны перспективные стратегии в области конкурентоспособности,  а также предусмотрены необходимые организационные меры  по  всем  аспектам хозяйственного управления.

Рассмотрели понятие  реструктуризации, выяснили, что она  направлена на рост  эффективности  производства,  повышение конкурентоспособности  предприятий и выпускаемой ими  продукции,  а  также  на улучшение  их инвестиционной привлекательности. Объединение всех целей в единую стратегию, реализуемую посредством  программ реформирования и бизнес-плана   реструктуризации,   позволяет    ведущим менеджерам   выработать   действенный   инструмент   проведения   намечаемых преобразований.

Многие отечественные  предприятия, в том числе имеющие  большое экономическое значение, находятся на стадии банкротства. В  данных условиях основной решаемый вопрос – это вопрос о возможности  или невозможности восстановления дееспособности, поиск путей выхода из сложившейся ситуации с минимальными потерями, учитывая интересы трудового коллектива, бюджета, кредиторов. Обобщая все вышесказанное можно сделать вывод, что разработка бизнес-плана финансового оздоровления предприятия помогает улучшить его финансовое состояние, выйти из кризиса и избежать банкротства предприятия.

В практической части  курсовой работы были выполнены задания  по трём составляющим финансового управления: финансовый анализ, Бюджетирование, бизнес-планирование.

По первому из предложенных заданий можно сделать вывод о том, что

Объем реализованной  продукции в 2004 году на 12,21% выше, чем  в 2003 году, однако вложения в запасы и дебиторскую задолженность  непропорциональны росту объема продаж и свидетельствует о неудовлетворительном контроле периодов оборачиваемости оборотного капитала.

Коэффициент общей ликвидности  без учета наличности и краткосрочных  ссуд  можно считать слишком  высоким.

Прирост чистого  оборотного капитала на 69900 тыс.руб. означает, что чистые поступления от прибыли 2004г на 38300 тыс.руб. больше той величины, которую можно было бы получить при отсутствии прироста запасов и дебиторской задолженности (за вычетом кредиторской задолженности) в течение 2004г., поэтому компании, возможно, придется брать ненужную банковскую ссуду. При этом значительное увеличение чистого оборотного капитала означает, что в текущие активы вкладывается слишком много долгосрочных средств.

По второму примеру  вывод вытекает из рассмотрения итоговой таблицы - прогнозного баланса, который содержит информацию о финансовом состоянии предприятия на конец прогнозного периода.

Как видим из данных таблицы  – чистая (нераспределенная) прибыль  характеризует реальный прирост (наращение) собственного капитала организации. Нераспределенная прибыль на конец периода по сравнению с началом увеличилась, что свидетельствует об укреплении финансового положения предприятия. 

Приведенные расчеты  наглядно показывают, что данное предприятие  будет располагать после  прогнозирования  в составленном генеральном бюджете на следующий год достаточными резервами увеличения прибыли от реализации продукции.  

Третья из предложенных задач была выполнена с помощью  программы Project expert на основе агрегированного баланса предыдущего примера. По данным расчётов финансовое состояние фирмы в целом хорошее. Чистая прибыль значительно возросла во втором и третьем квартале и снизилась в четвёртом, это обусловлено, возможно, неэффективным использованием денежных средств или тратой прибыли на расширение производства.

Так же при анализе финансовых показателей выявлен рост показателей ликвидности, оборачиваемости и рентабельности капитала, что является предпосылками интенсивного роста.

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Ефимова О.А. Как анализировать финансовое состояние предприятия - М. Перспектива 1995г.
2. Иванов А. П., Хрусталев Е. Ю.// Метод формирования и оценки конкурентной стратегии компании (финансовый аспект) // Финансовый менеджмент// http://www.finman.ru/articles
3. Колесникова Н.А., Миронов А.Д.. Бизнес-план. Методические   материалы. – 3-е изд., доп./  М.: Финансы и статистика, 2001. 
4. Лукасевич И. Я. Финансовый менеджмент: учебник. М.: ЭКСМО, 2008г.
5. Маниловский Р.Г.  Бизнес-план М., Финансы и статистика. 2002
6. Овчинников В.В. «Основы глобализации инвестиционного бизнеса» - М: Международный центр консалтинга и маркетинга, 2002г.
7. Попов В.М., Кураков Л.П., Ляпунов С.И., Мингазов Х.Х.   Бизнес-план: отечественный и зарубежный опыт. Современная практика и документация. М.: Финансы и статистика, 2003 г.
8. Станиславчик Е.Н. «Бизнес план – управление инвестиционными проектами» М: «Ось-89», 2001г.

 

 

 

Содержание:

 

1. Расчетная часть. Задание 1………….…………………………………2

2. Расчетная часть. Задание 2………………………….…….…...…….....5

3. Расчетная часть. Задание 3….………..…….…......................................5

4. Лабораторная работа………………………………..……..…………..15

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ

Вариант №2

 

Финансовый менеджер компании ОАО «Восход» обратил внимание на то,  что за последние двенадцать месяцев объем денежных средств  на счетах значительно уменьшился. Финансовая информация о деятельности ОАО «Восход» приведена в таблице 1.

Все закупки и продажи  производились в кредит, период- 1 месяц.

Показатели	2003 г., руб.	2004 г., руб.
Выручка от реализации продукции	477 500	535 800
Закупки сырья и материалов	180 000	220 000
Стоимость потребленных сырья и материалов	150 000	183 100
Себестоимость произведенной  продукции	362 500	430 000
Себестоимость реализованной  продукции	350 000	370 000
Средние остатки
Дебиторская задолженность	80 900	101 250
Кредиторская  задолженность	19 900	27 050
Запасы сырья и материалов	18 700	25 000
Незавершенное производство	24 100	28 600
Готовая продукция	58 300	104 200

Таблица 1

 

Требуется:

1. проанализировать приведенную информацию и рассчитать продолжительность финансового цикла, в течении которого денежные средства отвлечены из оборота компании, за 2003 и 2004 г.г.;
2. составить аналитическую записку о влиянии изменений исследуемые периоды.
3. построить прогнозную финансовую отчетность на следующий плановый период, при условии роста выручки от реализации на 15%.