Бизнес-планирование финансового оздоровления

Заключительным этапом разработки финансовой стратегии фирмы является оценка эффективности разработанной стратегии, которая осуществляется по нескольким параметрам.

Во-первых, оценивается, насколько разработанная финансовая стратегия согласовывается с  общей стратегией фирмы, путем выявления  степени согласованности целей, направлений и этапов реализации этих стратегий.

Во-вторых, оценивается  согласованность финансовой стратегии  фирмы с прогнозируемыми изменениями  во внешней предпринимательской  среде.

В-третьих, оценивается  реализуемость разработанной финансовой стратегии, т.е. рассматриваются возможности фирмы в формировании собственных и привлечении внешних финансовых ресурсов.

• Текущее финансовое планирование

Составной частью перспективного плана является текущее финансовое планирование, которое представляет конкретизацию его показателей. Для текущего планирования применяются формы: план доходов и расходов по операционной и инвестиционной деятельности, план поступления и расходования денежных средств, балансовый план. Основной целью построения этих документов является оценка финансового положения фирмы на конец планируемого периода. Текущий финансовый план составляется на период, равный одному году, с разбивкой по кварталам, так как такая периодизация соответствует законодательным требованием к отчетности. Текущий финансовый план предпринимательской фирмы разрабатывается на основе данных, которые характеризуют:

- финансовую стратегию  фирмы,

- результат финансового  анализа за предшествующий период,

- планируемые объекты  производства и реализации продукции, а также других экономические показатели операционной деятельности фирмы,

- система разработанных  на фирме норм и нормативов  затрат отдельных ресурсов,

- действующую систему  налогообложения и т.д.

Для составления финансового  документов в процессе осуществления текущего финансового планирования важно правильно определить объем будущих продаж. Это необходимо для организации производственного процесса, эффективного распределения средств.

На основе данных по прогнозу объема продаж рассчитывается необходимое количество материальных и трудовых ресурсов, а также определяются и другие составные затраты на производство. С использованием полученных данных разрабатывается плановый отчет о прибылях и убытках, с помощью которого определяется величина получаемой прибыли в предстоящем периоде, после план движения денежных средств и план баланса.

Заключительным документом текущего годового финансового плана  является плановый баланс активов и  пассивов. Он служит хорошей проверкой  плана прибыли и убытков и  движения наличных средств. В отличие от бухгалтерского баланса прогноз баланса может быть составлен не только для организации в целом, но и для отдельного вида бизнеса, структурного подразделения (самостоятельного юридического лица или филиала), инвестиционного проекта.

В целом же процесс  текущего финансового планирования осуществляется на фирме в тесной связи с процессом планирования его операционной деятельности.

• Оперативное финансовое планирование

В целях контроля за поступлением фактической выручки и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятию необходимо оперативное планирование, которое дополняет текущее.

Под оперативным планированием  понимается осуществление текущей  деятельности планово-экономических  служб в течение короткого  периода, например, разработка годовой производственной программы, составление квартальных бюджетов предприятия, контроль и корректировка полученных результатов [4, с. 339].

Оперативное финансовое планирование включает составление  и исполнение платежного календаря, кассового плана, а также расчет потребности в краткосрочном кредите.

Целью разработки платежного календаря является определение  конкретной последовательности и сроков осуществления всех расходов предприятия, что позволяет сбалансировать потоки денежных средств и обеспечить своевременное перечисление платежей в бюджет и нормальное финансирование хозяйственной деятельности.

При составлении платежного календаря финансовый отдел тесно  взаимодействует с бухгалтерской  службой, которая обеспечивает сбор информации об операциях по счетам предприятия (организации), об уплате налогов, о состоянии дебиторской и кредиторской задолженности, а также о расчетах с поставщиками и подрядчиками.

Платежный календарь  составляется на квартал с разбивкой  по месяцам и более мелким периодам.

Информационной базой платежного календаря выступают: план реализации продукции; смета затрат на производство; план капитальных вложений; выписки по счетам предприятия и приложения к ним; договоры; внутренние приказы; график выплаты заработной платы; счета-фактуры; установленные сроки платежей для финансовых обязательств.

Превышение планируемых  расходов над ожидаемыми поступлениями  будет означать недостаточность  собственных возможностей для их покрытия и может являться признаком  ухудшения финансового состояния. В этих случаях необходимо принять следующие меры: перенести часть не первоочередных расходов на следующий календарный период; ускорить по возможности отгрузку и реализацию продукции; принять меры по изысканию дополнительных источников.

Если имеется излишек денежных средств, то это в определенной степени говорит о финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Для получения дополнительной прибыли эти денежные средства могут быть инвестированы в краткосрочные ценные бумаги.

Кроме платежного календаря на предприятии должен составляться кассовый план. Кассовый план (бюджет) – это план оборота наличных денежных средств предприятия, отражающий поступление и выплаты наличных денег через кассу.

Регулярное составление  и исполнение кассового плана  призвано обеспечить финансовый контроль за движением наличных денежных средств на предприятии, их эффективное использование и своевременное получение.

Кассовый план начинает разрабатываться на предстоящий  квартал в рублях, как правило, за 50 дней до начала планируемого квартала. Следует иметь в виду, что примерно в эти же сроки, - за 45 дней до начала следующего квартала, коммерческие банки обычно требуют предоставления кассового плана от своих клиентов юридических лиц [1, с. 554].

Коммерческий банк анализирует  достоверность показателей кассового плана и в необходимых случаях (с согласования предприятия) производит корректировку расчета [12, с. 285].

Кассовый план предприятия, фирмы, компании, как оперативный  плановый финансовый документ для внутреннего  пользования, выступает как план движения наличных денег и состоит из четырех разделов.

В первом разделе показывается поступление наличных денежных средств  непосредственно в кассу предприятия. Включает торговую выручку, оплату услуг, коммунальные платежи и прочие денежные поступления предприятия.

Во втором разделе  отражаются виды выплат наличных денежных средств. Выплаты наличных денег  планируются исходя из прогнозируемого  фонда оплаты труда, сметы затрат на производство, сметы расходов средств  фонда социальной сферы, фонда материального поощрения, норм выплат суточных и иных командировочных расходов и т.д.

Третий раздел кассового  плана предприятия посвящен расчету  выплат заработной платы и прочих видов оплаты труда. В основе расчетов лежит действующий порядок начисления, удержания и выплаты наличных денежных средств в счет оплаты труда.

В четвертом разделе  кассового плана отражаются сроки  выплат по фонду оплаты труда. Он представляет собой календарь выплаты заработной платы работникам предприятия, который  составляется с учетом принятой на предприятии системы оплаты труда, предусматривающей сроки выплат (два раза в месяц, раз в месяц, еженедельно) [12, с. 286].

Заключительным этапом финансового планирования является составление сводной аналитической  записки. В ней дается характеристика основных показателей годового финансового плана: величина и структура доходов, расходов, взаимоотношений с бюджетом, коммерческими банками. Особая роль отводится анализу источников финансирования инвестиций. Большое внимание должно быть уделено распределению прибыли. Завершая аналитическую записку, делаются выводы о плановой обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами и структуре источников их формирования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Бизнес-планирование  финансового оздоровления

 

2.1. План финансового оздоровления

Под финансовым оздоровлением  проблемных предприятий понимается трансформация предприятий и  изменение принципов их действия, направленные на улучшение управления, повышение эффективности производства и конкурентоспособности выпускаемой  продукции, производительности труда, снижение издержек производства, улучшение финансово-экономических результатов деятельности, посредством применения мер государственной поддержки, разработки и реализации планов финансового оздоровления, механизмов привлечения к кризисным предприятиям инвестиционных ресурсов, антикризисных компаний и инфраструктуры сопровождения реабилитационных процедур (страховые, лизинговые, субконтрактинговые, иные компании). [5]

Основной целью создания и приведения в действие системы  финансового оздоровления является необходимость приведения производственно-технологической структуры промышленности в соответствие рыночному платежеспособному спросу при условии достижения прибыльной работы предприятий. Система оздоровления проблемных предприятий должна решать следующие задачи:

-осуществлять мониторинг  промышленных предприятий в целях  диагностики их текущего финансово-экономического  и производственно-технического  состояния; 

- обеспечивать контроль  уровня состоятельности хозяйствующих  субъектов в регионах;

- выявлять кризисные  предприятия и относить их  к категории проблемных в соответствии  с установленной системой критериев; 

- разрабатывать комплексные  планы и отдельные мероприятия  по финансовому оздоровлению  проблемных предприятий; 

- осуществлять контроль реализации реабилитационных мероприятий;

- привлекать инвесторов  и необходимые бизнес-структуры  к кризисным предприятиям для  проведения эффективных антикризисных  мероприятий; 

- обеспечивать взаимодействие  и координацию исполнительных  органов власти в рамках работы  по финансовому оздоровлению  и предотвращению банкротств;

- обеспечивать усиление  платежно-расчетной дисциплины кризисных  предприятий с фискальной системой  и наполняемость бюджета;

- обеспечивать решение  кадровой проблемы на кризисных  предприятиях;

- ограждать правовую  и административную системы от  рисков умышленного развала предприятий  и насаждения субъектам РФ  споров и тяжб;

- создавать такие механизмы,  которые будут представлять и надежно защищать интересы всех участников процессов финансового оздоровления. [3, С. 16]

В настоящее время  структура производительных сил  такова, что уже нельзя просто продать  имущество крупной несостоятельной  компании и распределить вырученные средства среди кредиторов. Сохранение целостности технологического комплекса должника выгодно не только кредиторам, но, и в первую очередь, всей экономической системе и государству. Первопричиной развития реабилитационных процедур в правовом поле несостоятельности развитых стран явились финансовые затруднения крупных промышленных субъектов, поскольку специфика их имущественных комплексов, производимых товаров (услуг) делала невозможным применение механизмов конкурсного производства с распродажей активов для урегулирования взаимоотношений с многочисленными кредиторами. Простое разделение и продажа имущества крупных компаний, например судо-, машиностроительных и т.д., позволяли выручить средств гораздо меньше стоимости работоспособного бизнеса. Кроме того, обеспечение бесперебойного функционирования крупных предприятий (транспортное сообщение, связь, газо-, нефтедобыча, переработка и т.д.) жизненно необходимо для поддержания и развития экономики любого региона и государства. Исходя из этого, в правовом регулировании несостоятельности начали появляться и развиваться реабилитационные тенденции, направленные на оздоровление и сохранение действующих предприятий, с поиском внесудебных путей разрешения их финансовых проблем и оптимальной трансформации бизнеса. [там же, С. 16]

Существует презумпция, согласно которой действующее предприятие  стоит гораздо дороже, чем суммы, полученные при возможной распродаже его по частям. В интересах всех заинтересованных в скорейшем удовлетворении требований лиц (кредиторов, собственников, управляющих, государственных органов, наемных работников) необходимо иметь механизм, объединяющий их в единое сообщество, для того, чтобы компенсировать их противоречивые интересы для общей выгоды. Сбалансированное распределение потерь между всеми участниками производства, в том числе и в связи с трансформацией (реформированием) предприятий, является определяющим элементом современных систем регулирования процессов финансового оздоровления. При этом определяющим также является качество сбалансированности, поскольку, ослабляя кредиторов поддержкой неплатежеспособных должников, можно дестабилизировать экономическую систему. В большинстве случаев предприятие становится неплатежеспособным в результате системных просчетов его собственников или менеджмента, поэтому перед принятием решения о поддержке должника, необходимо провести тщательный анализ его бизнеса. Может оказаться, что гораздо эффективнее оперативно удовлетворить требования кредиторов, чем финансировать безнадежное предприятие, сохраняя устаревшую производственную базу и в то же время, ухудшая финансовое положение кредиторов. При разработке стратегии действий в отношении неплатежеспособного должника необходимо смоделировать все возможные сценарии и просчитать последствия. [там же, С. 16]