Анализ оборотных активов и эффективность их использования

Из таблицы 3 видно, что реализация зерна в 2006 году по отношению к 2008 году увеличилась в 2 раза, а по отношению к 2007 году на 0,13%, а подсолнечника в 2008 году увеличилась на 72,2%. Сахарную свеклу ЗАО «Колос» в 2006 году не реализовывало, так как часть была направлена на корм скоту, часть выдано в виде натуроплаты работникам организации. Живая масса крупного рогатого скота и свиней в 2008 году увеличилась на 10% и 15% соответственно. Из таблицы видно, специализацией предприятия является зерновое хозяйство, а также молочное и мясное животноводство.

Таким образом, из всего вышесказанного можно судить о том, что предприятие осуществляет рациональное ведение сельскохозяйственной деятельности.

Важным элементом в характеристике предприятия являются показатели, характеризующие ликвидность и финансовую устойчивость, приведенные в таблице 4.

Сумма оборотных средств на конец года уменьшилась на 4584 тыс. руб. , что произошло в основном за счет уменьшения собственных оборотных средств к концу года на 5284 тыс. руб. ,уменьшения запасов, готовой продукции, расходов будущих периодов. В то время как привлеченные средства увеличились на 700 тыс. руб. К концу года организация рассчиталась с некоторыми своими кредиторами - кредиторская задолженность снизилась на 3593 тыс. руб.

Доля  собственных оборотных средств в общей сумме оборотных средств к концу года уменьшилась с 27,08% до 16,89%. Это произошло за счет увеличения заемных средств, в частности краткосрочных кредитов на 5000 тыс. руб.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что на начало 2008 г. организацией могло быть погашено за счет денежных средств 0,003 часть краткосрочной задолженности, а на конец 2008 г. – 0,002 часть.

 

Таблица 4-Показатели, характеризующие ликвидность и финансовую устойчивость организации, 2008 год

 

Показатель	На начало года	На конец года	Изменение, + ; -
Наличие оборотных средств-всего, тыс. руб. из них: Собственные оборотные средства	41013       11436	36429       6152	-4584       -5284
Доля собственных оборотных средств в общей сумме оборотных средств, %	27,88	16,89	-
Привлеченные средства-всего, тыс. руб. В том числе: Кредиторская задолженность Краткосрочные кредиты	29577   18663   4000	30277   15070   9500	700   -3593   5000
Коэффициент отношения собственных и привлеченных средств	2,58	2,57	-0,01
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,003	0,002	-0,001
Промежуточный коэффициент покрытия	0,009	0,009	-
Общий коэффициент покрытия	1,81	1,48	0,82

 

Промежуточный коэффициент покрытия отражает платежные возможности предприятия при  условии своевременного погашения дебиторской задолженности, на начало и конец года он равен 0,009.

Общий коэффициент покрытия дает общую оценку ликвидности активов и показывает сколько рублей текущих активов приходится на 1 рубль текущих обязательств, а также платежные возможности предприятия при условии не только своевременного погашения дебиторской задолженности и реализации готовой продукции, но и продажи материальных оборотных средств. На начало года коэффициент равен 1,81, на конец 1,48.

Коэффициент отношения собственных и привлеченных средств показывает во сколько раз собственные средства больше привлеченных. В данном случае они на начало года больше в 2,58 раза; на конец в 2,57 раза.

В целом можно сказать, что финансовое положение сельскохозяйственной организации не устойчивое.

В данном разделе была проанализирована экономическая характеристика предприятия. Изучив его ресурсы, основные финансовые показатели можно сделать вывод: на сегодняшний день ЗАО «Колос» находится не в лучшем положении, как и большинство предприятий АПК. Но при правильной политике руководства оно может выйти из кризисного состояния.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.АНАЛИЗ СОСТАВА, СТРУКТУРЫ И ОБОРАЧИВАЕМОСТИ  ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ.

 

2.1. ПОНЯТИЕ ОБОРОТНЫХ  АКТИВОВ И ЗАДАЧИ АНАЛИЗА.

 

Различия в способах оборота стоимости средств и предметов труда, их роль в создании продукта, в перенесении их стоимости на этот продукт определяют деление производственных фондов на основные и оборотные. Наряду с основными и оборотными производственными фондами в процессе воспроизводства участвуют фонды обращения – это запасы готовой продукции на складах и в пути, денежные средства, средства в расчетах. Оборотные производственные фонды и фонды обращения в совокупности образуют оборотные средства (мобильные активы), или оборотные средства – это совокупность денежных средств, вложенных в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Оборотные производственные фонды – это предметы труда, которые расходуются при изготовлении продукта, потребляются в каждом производственном цикле, часто изменяют свою натурально-вещественную форму и полностью переносят свою стоимость на вновь создаваемый продукт в течение одного производственного цикла. Поэтому при анализе, в зависимости от участия в производстве, оборотные фонды делят на средства в сфере производства и сфере производства обращения.

Анализу подвергаются:

1.Производственные  запасы – это семена, корма, нефтепродукты, запасные части, удобрения, ремонтные  материалы;

2.Предметы труда, уже вступившие в процесс производства, т. е. незавершенное производство – это затраты под урожай будущего года, молодняк животных на выращивании и откорме;

3.Фонды обращения  – готовая продукция, средства в незаконченных расчетах, денежные средства.

4.Аналитики используют еще одно деление запасов и затрат:

А) производственные запасы;

Б) незавершенное производство;

В) запас готовой продукции.

 По принципам организации оборотные средства делят на:

1.Нормируемые  – оборотные средства, по которым  устанавливается минимальный плановый размер, достаточный для нормальной, бесперебойной деятельности предприятия. Сюда относят все производственные запасы, затраты по незавершенному производству, готовую к реализации продукцию, денежные средства в кассе.

2.Ненормируемые - оборотные средства, по которым норматив не устанавливается. Это денежные средства на счетах в банках, различные виды дебиторской задолженности.

Деление оборотных средств на собственные и заемные указывает источники происхождения и формы предоставления предприятию оборотных активов в постоянное или временное пользование.

Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала предприятия. А заемные – в виде банковских кредитов, а также кредиторской задолженности.

Классификация оборотных средств по степени их ликвидности и степени финансового риска характеризует качество средств предприятия, находящихся в обороте. Задачи такой классификации – выявление текущих активов, возможность реализации которых представляется маловероятной.

Группировка оборотных средств по степени риска вложений капитала важна для финансового менеджера, задачей которого является контроль за рациональным размещением капитала в текущих активах. Эффективно управлять ликвидностью – не допускать увеличения доли активов с высокой и средней степенью риска.

Для анализа финансового положения используют показатель чистого оборотного капитала, который определяется как разность между суммой оборотных средств и текущими платежными обязательствами. Его величина показывает, какая часть оборотных средств покрывается за счет долгосрочных источников средств.

Рациональное использование оборотных средств способствует увеличению производства продукции с меньшей суммой материальных и денежных ресурсов, высвобождение которых является дополнительным источником расширенного воспроизводства и повышения эффективности хозяйственной деятельности. Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них, позволяет предприятиям высвобождать часть оборотных средств для нужд других предприятий – это абсолютное высвобождение, либо для дополнительного выпуска продукции – относительное высвобождение. В результате ускорения оборота высвобождаются оборотные средства, меньше требуется запасов сырья, топлива, материалов, а значит, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы.

 

2.2. Анализ и оценка изменения состава и структуры оборотных активов ЗАО «Колос»

 

Система формирования оборотных средств оказывает влияние на скорость их оборота и эффективность использования.

Избыток оборотных средств означает, что часть капитала предприятия бездействует и не приносит дохода. Вместе с тем недостаток оборотного капитала будет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия.

Оборотный капитал обеспечивает текущие потребности организации.

Оборотные производственные средства обслуживают сферу производства и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции в процессе одного производственного цикла. Фонды обращения необходимы для обеспечения единства производства и обращения. Движение оборотных производственных средств и средств обращения носит одинаковый характер и составляет единый процесс, что обусловливает их объединение в понятие оборотных средств. Оборотные средства - это совокупность денежных средств авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения для обеспечения непрерывного процесса производства и продажи продукции.

Д   –    Т    –    П    -    Т 1   -   Д 1 

Снабжение      Производство         Сбыт

Рис. 1. Схема кругооборота оборотных средств

Оборотные средства обслуживают все стадии финансово-хозяйственной деятельности - снабжение, производство, сбыт и принимают различные формы: материальную, производительную, денежную.

Ритмичность, слаженность и результативность работы организации во многом зависит от обеспеченности оборотными средствами и эффективности их использования.

Оборачиваемость запасов отражает, насколько хорошо фирма распоряжается средствами, вложенными в товарно-материальные запасы, производит ли дополнительные вложения в материальные оборотные активы.

Источники формирования производственных запасов преведены в таблице 5.

Из таблицы 5 видно, что источники собственных средств за 2008 год увеличились и на конец года составили 77917 тыс. руб., также увеличились и внеоборотные активы. А наличие собственных оборотных средств уменьшилось с 11436 тыс. руб. до 6152 тыс. руб. Также уменьшились долгосрочные кредиты и займы до 5707 тыс. руб., это значит, что организация погасила часть кредита. Но увеличилась сумма краткосрочных кредитов и займов до 24570 тыс. руб., т. е. для осуществления нормальной деятельности ЗАО «Колос» не хватает собственных средств. Величина запасов и затрат уменьшилась с 31864 тыс. руб. до 28831 тыс. руб. это произошло из-за уменьшения расходов будущих периодов, сырья и материалов, готовой продукции.

Таблица 5- Источники формирования производственных запасов, тыс. руб.

 

Показатели	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.
Источники собственных средств	76308	77917
Внеоборотные активы	64872	71765
Наличие собственных оборотных средств	11436	6152
Долгосрочные кредиты и займы	6914	5707
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат	18350	11859
Краткосрочные кредиты и займы	22663	24570
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	41013	36429
Величина запасов и затрат	31864	28831
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	-20428	-22679
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат	-13514	-16972
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат	9149	7598

В итоге недостача собственных оборотных средств и собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат увеличилась, т. е. предприятие находится в таком положении, что ему не хватает не только собственных оборотных средств, но и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат.

 

 

2.3. АНАЛИЗ ИЗМЕНЕНИЯ  СОБСТВЕННЫХ И ЗАЕМНЫХ ИСТОЧНИКОВ  ФОРМИРОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ

Как правило, минимальная потребность предприятия в оборотных средствах покрывается за счет собственных источников: прибыли, уставного и резервного капитала и др. Однако в силу ряда объективных причин (инфляция, рост объемов производства и др.) у предприятия возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах. В этих случаях финансовое обеспечение хозяйственной деятельности сопровождается привлечением заемных источников – банковских и коммерческих кредитов, займов и др.