Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Коэффициент автономии на конец  отчетного года увеличился на 0,01 и составил 0,90 в конце 2011 года, что несколько выше нормативного значения 0,5. Это говорит о том, что предприятие ОАО «МАЗУТ» увеличило свою финансовую независимость за счет роста собственного капитала в источниках финансирования

Рисунок – Динамика коэффициентов финансовой устойчивости

Коэффициент маневренности собственного капитала увеличился за три года, и имеет положительное значение в 2011 году. Это означает, что у предприятия появилась возможность поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников.

Коэффициент привлечения немного сократился увеличился в 2011 г. за три года на 0.01 пунктов и составил 0,12, это говорит о том, что на конец отчетного периода предприятие сократило привлечение заемных средств на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.

Коэффициент финансирования на конец  отчетного периода увеличился на 0,76 и составил 8,58, что также намного выше оптимального значения 1,5, это говорит о том, что предприятие на конец года большую часть своей деятельности финансирует за счет собственных источников финансирования.

Коэффициент финансовой устойчивости не изменился и составляет 0,91 на конец отчетного периода, и также превысил нормативное значение 0,6, что показывает, что предприятие финансирует свои активы за счет устойчивых источников.

Таким образом, на основе рассчитанных показателей финансовой устойчивости можно сказать, что предприятие  ОАО «МАЗУТ» на конец 2011 года финансовая устойчивость повысилась.

 

 

 

2.3.5.Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и оценка платежеспособности предприятия ОАО «МАЗУТ»

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  их ликвидности и расположенных  в порядке убывания с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам

их погашения в порядке возрастания  сроков. Для анализа ликвидности баланса составляется таблица 18

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 18

Анализ ликвидности  баланса

Актив	На начало периода	На  конец периода	Пассив	На начало периода	На  конец периода	Платежный излишек (+) или недостаток (–)
						на начало года	на конец года
Наиболее ликвидные	351442	421365	Наиболее срочные обязательства	18650	64712	332792	356653
Быстро реализуемые	0	0	Краткосрочные пассивы	0	0	0	0
Медленно реализуемые	7426	27898	Долгосрочные пассивы	49240	55534	-41814	-27636
Трудно реализуемые	1134345	1191371	Постоянные пассивы	1460152	1554748	-325807	-363377
Баланс	1493213	1640634	Баланс	1528042	1674994	-34829	-34360

 

На конец 2011 года отмечается платежный недостаток наиболее ликвидных активов.

При полной реализации быстрореализуемых и медленно реализуемых  активов возможно перекрыть общую сумму краткосрочных и долгосрочных пассивов соответственно. Как и на начало  так и на конец 2011 года отмечается платежный излишек по этим статьям.

Таким образом, платежеспособность у  предприятия немного ухудшилась. Не выполняется на начало и на конец 2011 года первое условие ликвидности баланса. Баланс является не ликвидным.

Для анализа платежеспособности предприятия  рассчитываются коэффициенты платежеспособности на начало и конец анализируемого периода (табл.19).

 

 

 

 

 

Таблица 19

Показатели платежеспособности предприятия ОАО «МАЗУТ»

Название показателя	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Изменение 2010 к 2009	Изменение 2011 к 2010
Коэффициент абсолютной ликвидности	1,17	18,84	6,51	17,68	-12,33
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности	1,17	18,84	6,51	17,68	-12,33
Коэффициент текущей  ликвидности	1,23	21,11	7,47	19,88	-13,64
Коэффициент общей платежеспособности	2,35	14,53	10,89	12,18	-3,64
Коэффициент долгосрочной платежеспособности	0,03	0,03	0,04	0,00	0,00
Коэффициент восстановления  платежеспособности	0,00	15,52	0,33	15,52	-15,20
Коэффициент утраты платежеспособности	0,00	13,04	2,03	13,04	-11,01

 

_{Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена предприятием в ближайшее время. Он характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса. Рассчитанные значения коэффициента находятся ниже оптимальных значений (0,2-0,5).}

_{Отмечается снижение этого коэффициента на конец 2011 года по сравнению с 2009 годом, его значение составило 0,07.}

_{Коэффициент быстрой  ликвидности отражает прогнозируемые платежные  способности организации  при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. В 2010 году значение этого коэффициента увеличилось на 1,3 пункта, а в 2011 году также в следствии роста объема дебиторской краткосрочной задолженности увеличилось на 0,01 и составило 2,06. Значение выше критериального 0,8.}

_{Коэффициент текущей  ликвидности имеет похожую динамику, что и коэффициент быстрой ликвидности. Его значение в норме в 2010 и 2011 гг. В 2011 году значение коэффициента текущей ликвидности составило 2,48. Норма 2.}

Невыполнение установленного норматива  создает угрозу финансовой нестабильности ввиду различной степени ликвидности активов и невозможности их срочной реализации в случае одновременного обращения кредиторов.

Общая платежеспособность организации также увеличилась в 2011 году. Нормальное ограничение Кобщ.пл. >=2.

Коэффициент долгосрочной платежеспособности увеличился вследствие увеличения величины собственного и долгосрочного капитала в 2011 году. Коэффициент характеризует возможность погашения долгосрочных займов и способность организации функционировать длительное время.

С целью разработки прогноза  платежеспособности организации рассчитаны коэффициенты восстановления (утраты). Коэффициент восстановления платежеспособности, имеющий значение больше 1, свидетельствует о наличии тенденции восстановления платежеспособности организации в течении 6 месяцев. Коэффициент утраты платежеспособности, имеющий значение 1,22, т. е. больше 1, говорит об отсутствии тенденций утраты платежеспособности организации в течение 3 месяцев. 

 

Заключение

 

В процессе исследования деятельности предприятия  ОАО « МАЗУТ» было выявлено следующее.

В отчетном году финансовые результаты ОАО «МАЗУТ» были лучше, чем в прошлом.

Общая сумма затрат на производство увеличилась в 2011 году на 1402635 тыс.рублей или на 9,43. Наибольший темп прироста отмечается по затратам на оплату труда. Темп роста составил 132%.

Наибольший удельный в структуре  затрат занимают Материальные затраты. В отчетном году удельный вес материальных затрат составил 31,33%. Сопоставляя темпы  роста по отдельным статьям затрат , можно сделать вывод об экономном использовании материальных ресурсов, поскольку темп роста по общим затратам опережает темп роста материальных затрат.

Темпы роста выручки выше темпов роста себестоимости, в результате этого прибыль от реализации услуг  увеличилась и показатели рентабельности возросли.

Выявлено, что оборотный капитал на предприятии используются не достаточно эффективно, оборачиваемость оборотного капитала сократилась в 2011 году на 0,63 оборота, отмечено отрицательное влияние на рентабельность активов данного показателя.

Среди оборотных средств предприятия  в худшей степени оборачивается  дебиторская задолженность. Предприятию следует ускорять оборачиваемость дебиторской задолженности.

Имущество предприятия увеличилась на 21854438 тыс рублей или на 46,89% в 2011 году в основном за счет прироста стоимости основных средств и увеличения дебиторской задолженности.  Источники финансирования пополнились в основном за счет прироста нераспределенной прибыли на 61,53%.

В следующем году предприятию следует  ускорить расчеты с дебиторами. Это позволит увеличить наиболее ликвидные активы и тем самым повысить ликвидность баланса и платежеспособность предприятия.

 

Список литературы

 

1. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности/ Под ред. М.И. Баканова. – М.: Финансы и статистика, 2006.

2. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности. Учебник.-М.:ООО «ТК Велби», 2002.Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2006.

3.Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: Учебник/ Под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. – М.: Высшее образование, 2005.