Анализ хозяйственно-финансовой деятельности ООО «Дельта»

1. 30% клиентов продолжают работать по прежней схеме, т.е. без предоставления скидок;
2. 15% клиентов согласны на скидку в 1%;
3. 55% – на скидку 2%

Рассмотрим  сумму дебиторской задолженности  со сроком 20-90 дней, удельный вес которой  составляет 80% (3033291,20 тыс. руб.).

Выручка без предоставления скидок, по каждой группе клиентов определяется следующим  образом:

,      (3.4)

где Врi – искомая выручка по i группе, УВi –удельный вес дебиторской задолженности со сроком 30-90 дней, Вробщ – общая выручка.

 тыс. руб.

Выручка, получаемая предприятием при работе по системе скидок по каждой группе покупателей, рассчитывается следующим  образом:

,      (3.5)

где Вр’  –выручка с учетом скидки, – удельный вес группы клиентов, Кс – коэффициент скидки.

 тыс. руб.

  

тыс. руб.

 тыс. руб.

Сумма общей  выручки с учетом предоставленных  скидок определяется по формуле:

     (3.6)

 тыс. руб.

Распланируем  выручку при предоставлении предполагаемых скидок.

Таблица 3.3 – Выручка при предоставлении предполагаемых скидок

Показатель	Варианты скидок		Без скидок (20-90 дней)	Итого
	0-10 дней 2%	11-20 дней 1%
Выручка без предоставления скидок, тыс. руб.	32064781,60
Выручка при предоставлении скидок, тыс. руб.	9619434,48	4761620,07	17282917,28	31663971,83
Среднее время оборота, дн.	5	15,5	55

 

Результатом внедрения системы скидок является:

1. Изменение объема выручки.
2. Изменение объема дебиторской задолженности.

 

1. Рассчитаем  изменение выручки с учетом  системы скидок:

     (3.7)

 тыс. руб.

2. Рассчитаем  изменение объема дебиторской  задолженности.

Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности  при предоставлении скидок, тыс.руб. составит:

,      (3.8)

где ДЗ’  – среднегодовая стоимость дебиторской  задолженности при предоставлении скидок, тыс. руб.; Вр’ – общая  сумма выручки при предоставлении скидок, тыс.руб.

 тыс.руб.

Рассчитаем  изменение дебиторской задолженности:

,      (3.9)

где DДЗ – изменение суммы дебиторской задолженности, тыс.руб.

 тыс.руб.

Экономический результат от предоставления скидок определяется по формуле:

      (3.10)

 тыс.руб.

При расчетах предоставленных скидок экономический  результат получился положительным (2533651,62), следовательно, предоставление данных скидок эффективно.

Рассчитаем  изменение периода оборачиваемости  дебиторской задолженности:

дней

     (3.11)

дней

На основание  расчетов, можно сделать вывод  о том, что система скидок предприятия  выгодны, т.к продолжительность оборота  дебиторской задолженности сократилась  на 13,17 дней.

 

3.2 Создание  резервного фонда

 

Безнадежным долгом (долгом, нереальным к взысканию) признается долг перед налогоплательщиком, по которому истек установленный  срок исковой давности, а так же долг, по которому в соответствии с  гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения на основании акта государственного органа или ликвидации организации.

Сумма отчислений в резерв включается в состав внереализационных  расходов, сумма резерва определяется по результатам проведенной на последний день отчетного периода инвентаризации.

Резерв  начисляется следующим образом:

• по сомнительной задолженности со сроком возникновения свыше 90 дней (включается полная сумма выявления задолженности);
• по сомнительной задолженности со сроком возникновения от 45 до 90 дней (включается 50% выявленной дебиторской задолженности);
• до 45 дней, не включая выявленной суммы.

Сумма создаваемого резерва  по сомнительным долгам не может превышать 10% от выручки отчетного периода.

Исходя из анализа дебиторской  задолженности, сумма просроченной дебиторской задолженности по условиям договора составила 350351 тыс. руб. на конец  отчетного периода. В том числе, 327821 тыс. руб. составляет дебиторская  задолженность со сроком возникновения 45-90 дней и 22530 тыс. руб. – дебиторская  задолженность со сроком возникновения  свыше 90 дней (Форма 5.2.). Таким образом, в резерв по сомнительным долгам следует включить следующую сумму:

Данная сумма резерва  по сомнительным долгам не превышает 10% выручки отчетного периода:

186440<4008097,70

Соответственно, в результате включения в резерв по сомнительным долгам суммы в размере 186440,5 тыс. руб. предприятие получит  возможность покрывать дебиторскую  задолженность, признанную безнадежной.

Рассчитаем  изменение периода оборачиваемости  дебиторской задолженности с  учетом формирования резерва по сомнительным долгам.

,      (3.12)

где DДЗ – изменение среднегодовой дебиторской задолженности, - сумма среднегодовой дебиторской задолженности, Р – сумма резерва по сомнительным долгам.

 тыс. руб.

,     (3.13)

 дней

,      (3.14)

 дней

Резервный фонд будет сформирован перечислением  части средств со счета нерапределенной (чистой) прибыли на счет резервного фонда. Если предприятие по результатам  отчетного года получит убыток, то средства со счета «резервный фонд»  переведутся на счет «чистая прибыль».

На основание  расчетов, можно сделать вывод  о том, что создание резервного фонда  предприятию выгодно, т.к продолжительность  оборота дебиторской задолженности  сократилась на 1,92 дней.

 

 

3.3. Факторинг

 

Факторинг – это достаточно новый вид услуг в области  финансирования. Факторинговые операции представляют собой продажу счетов фактуру, которым, как правило, являются коммерческие банки, финансовые компании, специализированные факторинговые компании.

Целью такого обслуживания является своевременное сокращение потерь вследствие задержки платежа  и предотвращения появлении сомнительных долгов, повышение ликвидности и снижение финансового риска для клиентов, которые заинтересованы, по возможности, в наиболее быстром получении денег по счетам.

На данном предприятии  предусмотрен закрытый договор. Закрытый факторинг является скрытым источником средств для кредитования транспортных услуг, т.к. никто из контрагентов клиента не осведомлен о переуступке им счетов-фактур компании.

Рассмотрим вариант продажи  компании-фактору дебиторской задолженности  со сроком 0-20 дней, сумма которой  составляет 758322,80 тыс. руб.

Схема расчета факторинга:

1. Страховой  резерв на случай рисков неплатежа  дебиторов

,     (3.15)

где Сстр – процент страхового резерва, % (10%).

2. Комиссионные

,      (3.16)

где К% - процент комиссионного вознаграждения (7%).

3. Плата  за предоставленный кредит

,    (3.17)

где Спк  – проценты за факторинговый кредит, % (12%); Т – срок погашения платежных  требований, дней (120).

4. средства, которые можно получить по  факторингу в виде авансового  платежа.

,    (3.18)

При использовании  схем факторинга предприятие сможет получить 625269,35 тыс. руб. в виде авансового платежа, следовательно, увеличится размер денежных средств на расчетном счете предприятия, а значит, увеличится коэффициент абсолютной ликвидности.

Факторинг будет успешнее, если список дебиторов  будет удовлетворять интересам  банка-фактора.

Рассчитаем  изменение суммы дебиторской  задолженности

,     (3.19)

где ДЗ –  сумма дебиторской задолженности  за отчетный период, руб.

Рассчитаем  изменение периода оборачиваемости  дебиторской задолженности с  учетом факторинга.

,     (3.20)

Исходя  из того, что удельный вес рассматриваемой  дебиторской задолженности составляет 20% от общей суммы, выручка составит:

,      (3.21)

 дней

,      (3.21)

 дней

На основание  расчетов, можно сделать вывод  о том, что факторинг предприятию  выгоден, т.к продолжительность оборота  дебиторской задолженности сократилась  на 28,17 дней.

Исходя  из предложенных мероприятий выберем  наиболее оптимальный способ управления дебиторской задолженностью (табл. 3.4)

Таблица 3.4. – Анализ эффективности предложенных мероприятий

Мероприятие	Потери денежных средств	Уменьшение срока оборачиваемости
Система скидок	400809,77	13,17
Создание резервного фонда	186440,5	1,92
Факторинг	4138,57	28,17

 

Согласно  данным, представленным в табл. 3.4., наиболее оптимальным способом управления дебиторской  задолженностью с точки зрения потерь денежных средств и сокращения периода  оборачиваемости дебиторской задолженности  является факторинг.

 

4. Косвенный анализ движения денежных средств

 

Косвенный анализ движения денежных средств позволяет  определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств. Для целей анализа косвенным  методом используются бухгалтерский  баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2), приложение к бухгалтерскому балансу (форма  № 5).

Анализ  движения денежных средств от текущей  деятельности косвенным методом  включает два этапа:

1. Оцениваются изменения, произошедшие в состоянии активов (имущества) и пассивов (источников образования имущества) организации. По каждой статье активов и пассивов из данных на конец периода вычитаются данные на начало периода.
2. Определяют, как изменение по каждой статье активов и пассивов организации отразилось на состоянии ее денежных средств от текущей деятельности и чистой прибыли.

Влияние изменений в состоянии активов  и пассивов, различных доходов  и расходов предприятия ОАО «САН ИНБЕВ» на величину денежного потока при применении косвенного метода анализа  движения денежных средств представлено в таблице 3.5.

Таблица 3.5. Косвенный анализ движения денежных средств

№ П/п	Показатель		Источник данных	Сумма
1. Основная деятельность
1.1.	Чистая прибыль		Форма № 2	-3310669
1.2.	Начисленная амортизация		Форма №5	2615990
	1.2.1.	Амортизация основных средств	Форма №5	2578271
	1.2.2.	Амортизация нематериальных активов	Форма №5	37719
1.3.	Снижение ндс		Форма № 1	23537
1.4.	Рост запасов		Форма № 1	-3675
	1.4.1.	Сырье, материалы и другие аналогичные  ценности	Форма №5	-361799
	1.4.2.	Затраты в незавершенном производстве	Форма №5	328361
	1.4.3.	Готовая продукция и товары для  перепродажи	Форма №5	12996
	1.4.4.	Расходы будущих периодов	Форма №5	16768
1.5.	Рост дебиторской задолженности		Форма № 1	-742408
	1.5.1.	Покупатели и заказчики	Форма №5	-809884
	1.5.2.	Авансы выданные	Форма №5	-48848
	1.5.3.	Прочая	Форма №5	116324
1.6.	Рост кредиторской задолженности		Форма № 1	226356
	1.6.1.	Поставщики и подрядчики	Форма №5	241940
	1.6.4.	Задолженность по налогам и сборам	Форма №5	165897
	1.6.6.	Прочая	Форма №5	-181481
1.7.	Рост оценочных обязательств		Форма № 1	55452
1.8.	Снижение краткосрочных заемных  средств		Форма № 1	-2373746
Итого				-3509163
2. Инвестиционная деятельность
2.1.	Рост отложенных налоговых активов		Форма № 1	-705000
2.2.	Снижение нематериальных активов  без учета амортизации		Форма №1, форма №5	-1
2.3.	Снижение основных средств без  учета амортизации		Форма №1, форма №5	-2038036
2.4.	Снижение прочих внеоборотных активов		Форма №1	827384
Итого				-1915653
3. Финансовая деятельность
3.1.	Рост долгосрочных заемных средств		Форма №1	6193931
3.2.	Снижение отложенных налоговых обязательств		Форма №1	-61424
Итого				6132507
4.	Сальдо денежных потоков		П. 1+ п.2 +п.3	707691
5.	Чистая прибыль с учетом корректировок		П.1.1 + п.4	-2602978
6.	Остаток денежных средств на начало периода		Форма №1	42358
7.	Остаток денежных средств на конец  периода		П. 6 + п.4	750049