Анализ хозяйственно-финансовой деятельности ООО «Дельта»

ВВЕДЕНИЕ

 

Все активы предприятия состоят из основных или постоянных и оборотных или  текущих. Оборотные активы являются мобильной частью активов предприятия.

Находясь  в постоянном движении, оборотные  активы обеспечивают бесперебойный  процесс производства. При этом происходит постоянная и закономерная смена  форм стоимости: из денежной она превращается в товарную, затем в производственную и снова в товарную и денежную. Таким образом, возникает объективная  необходимость авансирования средств  для создания нормальных условий  производственной деятельности до момента  получения выручки от реализации продукции.

Оборотные активы составляют существенную долю всех активов предприятия. От умелого  управления ими во многом зависит  успешная предпринимательская деятельность хозяйствующего субъекта. Управление активами предприятия занимает особое место в работе финансового менеджера, поскольку является постоянным, ежедневным и непрерывным процессом, что  определяет актуальность выбранной  темы.

Целью данной курсовой работы проекта является детальный  анализ финансовой деятельности предприятия  ОАО «Дельта», направленный на выявление  и устранение проблем в управлении оборотными активами предприятия.

Предметом работы является управление оборотными активами предприятия на примере ОАО «Дельта».

Достижению  поставленной цели способствует ряд  задач:

1. Проанализировать финансово-экономические показатели ООО «Дельта» с целью выявления проблем в управлении оборотными активами предприятия.
2. Выявить оптимальные пути решения обнаруженных на предприятии проблем в процессе изучения теоретических основ управления оборотными активами предприятия.
3. Разработать проект совершенствования управления оборотными активами предприятия.

 

В данной работе использованы такие методы, как:

 

 

Курсовая  работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка, приложений.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности ООО «Дельта»

1.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса ООО «Дельта»

 

Для анализа и рассмотрения финансово-хозяйственной деятельности предприятия, мною была выбрана фармацевтическая компания «Дельта».

Данный объект города Омска ООО «Дельта» имеет 6 аптечных точек на рынке Омского региона и функционирующий на рынке с 1998 года. Организация относится к отрасли обслуживание общественных и личных потребностей населения.

Аптеки и  аптечные пункты ООО «Дельта» - это  предприятия  высокой доступности, располагающиеся внутри спальных районов  или в местах высокой проходимости (транспортные и пешеходные потоки).

Основным  видом деятельности предприятия  является продажа лекарств широкого ассортимента через оптовую базу и сеть аптечных киосков, т.е полное удовлетворение потребностей клиентов в медикаментах и товарах для здоровья.  

Цель компании - получение прибыли за счет увеличения объема продаж, эффективной ценовой политики и снижения фиксированных издержек. Так же обеспечение работникам предприятия необходимых условий для эффективной производственной деятельности, улучшение их материального и социального положения.

Данные  цели достигаются за счет  удовлетворения спроса населения на лекарственные средства.

ООО ФК «Дельта» - коммерческое предприятие, имеющее  двух  учредителей и директоров по совместительству. Деятельностью  предприятия руководят директора, представляющие интересы предприятия, занимающиеся организационной деятельностью, заключением договоров, распоряжением  денежных средств (прибыли) и работниками  данной организации.  

Компании  принадлежит собственная оптовая  фармацевтическая база, обладает высоким  ассортиментом: более 9000 наименований лекарственных препаратов и парафармацевтики, осуществляет возможность индивидуального заказа лекарств.  Так же «Дельта» имеет гибкую ценовую политику: предлагает потребителю выгодные цены на препараты гарантированного качества, действует система скидок, которая позволяет каждому покупателю найти свое лекарство.  Качество препаратов гарантируется сотрудничеством только с наиболее крупными и ответственными поставщиками. Так же компания работает с использованием пластиковых карт, работает по безналичному расчету, имеет интернет-магазин на сайте.

Анализ  финансово-хозяйственной деятельности предприятия является основой для  принятия решений на уровне субъектов  хозяйствования, с помощью которого выявляются наиболее значимые характеристики и показатели деятельности предприятия  и составляются прогнозы его дальнейшего  развития.

Бухгалтерская документация представляет собой наиболее полную и достоверную информацию для проведения анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия .

Проведение  анализа баланса предприятия  дает возможность получить представление  об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений.

В финансовом менеджменте одними из основных методов  в системе анализа, проводимого  на предприятии, являются горизонтальный и вертикальный анализ, которые взаимно  дополняют друг друга.

Горизонтальный  анализ - это сравнительный анализ финансовых данных за ряд периодов.

При горизонтальном анализе  отчетности (например, баланса), берется  показатель (строка) и прослеживается его изменение в течение двух или более периодов. В качестве периодов могут браться любые  одинаковые временные интервалы, но обычно для бухгалтерской отчетности используют поквартальный анализ или  анализ данных по годам. Количество анализируемых  периодов может варьировать в  зависимости от конкретной задачи.

Горизонтальный  анализ баланса ООО «Дельта» представлен  в табл. 1.1.

 

Таблица 1.1 – Горизонтальный анализ баланса  ООО «Дельта»

Статья баланса	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Отклонение
			Тыс.руб.	%
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	249741	212023	-37718	84,90
Основные средства	19411479	18871244	-540235	97,22
Финансовые вложения	26497876	26497876	0	100,00
Отложенные налоговые активы	14149	719149	705000	5082,68
Прочие внеоборотные активы	2348042	1520658	-827384	64,76
Итого по разделу I	48521287	47820950	-700337	98,56
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	4256834	4260509	3675	100,09
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	75089	51552	-23537	68,65
Дебиторская задолженность	3420410	4162818	742408	121,71
Денежные средства и денежные эквиваленты	42358	750049	707691	1770,74
Итого по разделу II	7794691	9224928	1430237	118,35
БАЛАНС	56315978	57045879	729901	101,30
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6
Уставный капитал	1987066	1987066	0	100,00
Добавочный капитал (без переоценки)	2355169	2355169	0	100,00
Резервный капитал	99353	99353	0	100,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	6470280	3159611	-3310669	48,83
Итого по разделу III	10911868	7601199	-3310669	69,66
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	33553934	39747865	6193931	118,46
Отложенные налоговые обязательства	419911	358487	-61424	85,37
Итого по разделу IV	33973845	40106352	6132507	118,05
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	2579021	205275	-2373746	7,96
Кредиторская задолженность	8741789	8968145	226356	102,59
Доходы будущих периодов
Оценочные обязательства	109455	164907	55452	150,66
Итого по разделу V	11430265	9338327	-2091938	81,70
БАЛАНС	56315978	57045879	729901	101,30

 

Рост  оборотных активов на 18,05% или на 6132507,00 тыс. руб. связан главным образом с ростом денежных средств и дебиторской задолженности. В связи с этим наблюдается увеличение общей величины активов в отчетном периоде на 729901,00 тыс. руб. или на 1,3%. Вместе с тем, наблюдается снижение капитала предприятия на 3310669,00 или на 30,34%, что связано с падением нераспределенной прибыли, рост долгосрочных обязательств на 18,05% за счет увеличения суммы заемных средств, а также сокращение краткосрочных обязательств на 2091938 тыс. руб. за счет существенного снижения объема заемных средств.

Вертикальный анализ (структурный) - техника анализ финансовой отчетности, при которой изучается соотношение выбранного показателя с другими однородными показателями в рамках одного отчетного периода.

Вертикальный анализ позволяет определить структуру  имущества, обязательств, доходов, расходов организации. Например, верительный  анализ актива бухгалтерского баланса  дает представление о доли основных средств, нематериальных активов, запасов, дебиторской задолженности и  других видов имущества в общих  активах предприятия. Определив  в процентах долю каждого показателя в общем итоге, у аналитика  появляется возможность сравнивать предприятие по данным показателям  с другими предприятиями, что  невыполнимо, если оперировать абсолютными  величинами.

 

Вертикальный  анализ баланса ООО «Дельта» представлен  в табл. 1.2.

 

Таблица 1.2 – Вертикальный анализ баланса  ООО «Дельта»

Статья баланса	На начало года, %	На конец года, %	Откл., %
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	0,44	0,37	-0,07
Основные средства	34,47	33,08	-1,39
Финансовые вложения	47,05	46,45	-0,60
Отложенные налоговые активы	0,03	1,26	1,24
Прочие внеоборотные активы	4,17	2,67	-1,50
Итого по разделу I	86,16	83,83	-2,33
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	7,56	7,47	-0,09
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	0,13	0,09	-0,04
Дебиторская задолженность	6,07	7,30	1,22
Денежные средства и денежные эквиваленты	0,08	1,31	1,24
Итого по разделу II	13,84	16,17	2,33
БАЛАНС	100,00	100,00	0,00
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6
Уставный капитал	3,53	3,48	-0,05
Добавочный капитал (без переоценки)	4,18	4,13	-0,05
Резервный капитал	0,18	0,17	0,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	11,49	5,54	-5,95
Итого по разделу III	19,38	13,32	-6,05
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	59,58	69,68	10,10
Отложенные налоговые обязательства	0,75	0,63	-0,12
Итого по разделу IV	60,33	70,31	9,98
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА		0,00	0,00
Заемные средства	4,58	0,36	-4,22
Кредиторская задолженность	15,52	15,72	0,20
Доходы будущих периодов
Оценочные обязательства	0,19	0,29	0,09
Итого по разделу V	20,30	16,37	-3,93
БАЛАНС	100,00	100,00	0,00

 

Доля внеоборотных средств предприятия  составляет большую часть всех активов, но незначительно уменьшается по сравнению с началом периода  на 2,33%, в основном за счет уменьшения доли основных средств, отложенных налоговых  активов и прочих внеоборотных активов. Рост оборотных активов обусловлен увеличением доли дебиторской задолженности  и денежных средств.

Наиболее  существенную часть всех обязательств составляют долгосрочные обязательства  – на конец отчетного периода  их доля в общем объеме пассивов составила 70,31%.

 

1.2 Анализ  финансовой устойчивости предприятия  ООО «Дельта»

 

Финансовая устойчивость - понятие, для которого нет точного  определения, в то же время - это итоговый показатель, который характеризует  финансовое состояние хозяйствующего субъекта в целом, поэтому о важности управления финансовой устойчивостью  для предупреждения банкротства  не приходится спорить. Для успешного  управления финансовой устойчивостью  необходимо разработать подход к  определению данного понятия  и в соответствии с ним выработать способы оценки и методы управления финансовой устойчивостью. В данной статье предложен подход к определению  исследуемого понятия и основанные на этом подходе способы оценки финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость предприятия является одной из ключевых характеристик финансового состояния, представляя собой наиболее емкий, концентрированный показатель, отражающий степень безопасности вложения средств  в это предприятие. Это свойство финансового состояния, которое  характеризует финансовую состоятельность  предприятия. Управление финансовой устойчивостью  является важной задачей менеджмента  на всем протяжении существования предприятия  с целью обеспечить независимость  от внешних контрагентов (внешняя  финансовая устойчивость — устойчивость отвечать по своим долгам и обязательствам) и рациональность покрытия активов  источниками их финансирования (внутренняя финансовая устойчивость).

Для успешного управления финансовой устойчивостью необходимо четко представлять ее сущность, которая, по нашему мнению, заключается в  обеспечении стабильной платежеспособности за счет достаточной доли собственного капитала в составе источников финансирования. Это делает предприятие независимым  от внешних негативных воздействий, в том числе обеспечивается независимость от кредиторов и тем самым снижается возможный риск банкротства.

В зависимости  от соотношения показателей: собственные  оборотные средства (СОС), производственные запасы (ПЗ) и нормальные источники  формирования запасов (ИФЗ) можно с  определенной степенью условности выделить следующие типы текущей финансовой устойчивости и ликвидности предприятия: